ಫಂಡಮೆಂಟಲ್ ರೇಶಿಯೋಗಳು ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಕಂಪಾಸ್ ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಒಟ್ಟಾರೆ ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಮೂಲಭೂತ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಬೆಲೆಯಿಂದ-ಗಳಿಕೆ (ಪಿಇ (PE)) ಅನುಪಾತವು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಜನಪ್ರಿಯ ಮತ್ತು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ, ನೀವು ಯೋಚಿಸಬಹುದು: ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದ ಹಾಗೆಯೇ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆಯೇ? ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ಅದರ ಮಹತ್ವದೊಂದಿಗೆ, ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನದರ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿಯಿರಿ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು
ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ತನ್ನ ಗಳಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಷ್ಟು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗೆ ಪಾವತಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಪ್ರಸಿದ್ಧವಾಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ನ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ತನ್ನ ಸಹವರ್ತಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅದರ ಸಹವರ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದರೆ, ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತದ ಫಾರ್ಮುಲಾ ಹೀಗಿದೆ:
ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ = ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಬೆಲೆ/ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆ, ಇ ಪಿ ಎಸ್ (EPS)
ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿವಿಧ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ, ಅದರ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವನ್ನು ಎಲ್ಲಾ ಅಂತರ್ಗತ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತದ ತೂಕದ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವ ಮೂಲಕ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಆಯಾ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಈ ಅಂಕಿಅಂಶವು ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಅದರ ಮಹತ್ವವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು ಸವಾಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ತೋರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು ಅಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದುಕೊಂಡಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಬಳಸಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು ಹೇಗೆ?
ಪಿಇ (PE) ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವ ಫಾರ್ಮುಲಾ,
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ = (ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ * ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ತೂಕ).
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ನಾವು ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ.
ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್( XYZ) ತನ್ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಎರಡು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಸ್ಟಾಕ್ ಎ (A) ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಬಿ (B) ಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಿ. ಸ್ಟಾಕ್ ಎ (A) ಮೌಲ್ಯ ₹20,000, ಮತ್ತು ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ 8 ಆಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಬಿ (B) ಮೌಲ್ಯ ₹30,000, ಮತ್ತು ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ 10 ಆಗಿದೆ. ಒಟ್ಟು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮೌಲ್ಯ ₹20,000 + ₹30,000 = ₹50,000.
ಮೊದಲು, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ತೂಕದ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಎ (A) = (ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ (X) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ / ಒಟ್ಟು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮೌಲ್ಯ) = ₹20,000 / ₹50,000 = 0.4 ಅಥವಾ 40%
- ಸ್ಟಾಕ್ ಎ (A) = (ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ (X) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ / ಒಟ್ಟು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮೌಲ್ಯ) = ₹30,000 / ₹50,000 = 0.6 ಅಥವಾ 60%
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ = (ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ * ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ತೂಕ)
= (8*0.4)+(10*0.6)
= 9.2
ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ನ ಪಿಇ (PE) 9.2 ಆಗಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ಏನನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ?
ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಿಇ (PE) ಅಂದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲ್ಪಡುವ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ತಮ್ಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಳು ದುಬಾರಿ ಎನಿಸಿದರೂ, ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಕಡಿಮೆ ಪಿಇ (PE), ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಈಗ ತುಂಬಾ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿಲ್ಲದ ಅಥವಾ ಅವರ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ (ಗಳಿಕೆಗಳಂತಹ) ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇತರರು ಆ ಷೇರುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನ ಹರಿಸದಿದ್ದಾಗ ಇದರ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಂತಹ ಕೆಲಸವಾಗಿದೆ.
ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತದ ಮಿತಿಗಳು
ಪಿಇ ಅನುಪಾತವು ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಕೆಳಗೆ ನೀಡಿದಂತೆ ಕೆಲವು ಮಿತಿಗಳಿವೆ:
- ಪಿಇ (PE) ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಿಂದಿನ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಮುಂದೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸದಿರಬಹುದು. ಭವಿಷ್ಯದ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುವುದು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ದೋಷಗಳಿಗೆ ಗುರಿಯಾಗಬಹುದು.
- ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸೂಕ್ತ ಅನುಪಾತವು ಒಂದು ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಇನ್ನೊಂದು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಯಂತೆ ಮುಖ್ಯವೇ?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತದ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳು ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದರೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳು ಫಂಡ್ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಸಾಮೂಹಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತವೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿ ಮತ್ತು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ವಿಧಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಗೆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತಗಳಂತೆ ಅವುಗಳು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿರದೇ ಇರಬಹುದು.
ಮುಕ್ತಾಯ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ, ನೀವು ಫಂಡಿನ ಉದ್ದೇಶಗಳು, ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ಅದರ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತದಂತಹ ವಿವಿಧ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು, ಏಂಜಲ್ ಒನ್ ಜ್ಞಾನ ಕೇಂದ್ರ ವಿಭಾಗವನ್ನು ನೋಡಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ನೀವು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಇಂದೇ ಏಂಜಲ್ ಒನ್ ನೊಂದಿಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಅಕೌಂಟ್ ಅನ್ನು ಇಂದೇ ತೆರೆಯಬಹುದು .
FAQs
ಸೂಕ್ತ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?
ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವು ಪ್ರತಿ ವಲಯದಿಂದ ವಲಯಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗುವುದರಿಂದ ಯಾವುದೇ ಸೂಕ್ತವಾದ ಅಥವಾ ಮಾನದಂಡವಿಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು, ಹಾಗೆಯೇ ಕಡಿಮೆ ಪಿಇ (PE) ಅನುಪಾತವುವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಮತ್ತು ಪಿಬಿ (PB) ಅನುಪಾತಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪಿಇ (PE) ಫಂಡ್ನ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅದರ ಸಂಬಂಧಿತ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾವನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಪಿಬಿ (PB) (ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ) ಅನುಪಾತವು ಫಂಡ್ ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅದರ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್ಗೆ ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಪಿಇ (PE) ಗಳಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ PB ಫಂಡ್ನ ಬುಕ್ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೋಡುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಗಳು ಫಂಡ್ನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿವಿಧ ಅಂಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ.
