જ્યારે તમે લાર્જ કેપ ફંડ, મિડ કૅપ ફંડ અને સ્મોલ કેપ ફંડની શરતો સાંભળો છો ત્યારે તમે કદાચ આશ્ચર્યચકિત થઈ શકો છો કે શું શરતો મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સાઇઝને દર્શાવે છે. જો કે, આ શરતો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી કંપનીઓના કદનો સંદર્ભ આપે છે. ચાલો તેના વિશે ઠીક છે અને ચાલો શરૂઆતથી જ શરૂ કરીએ.
જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો ત્યારે તમારી મૂડી અન્ય ઇન્વેસ્ટર સાથે એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવે છે. ડેબ્ટ એ બોન્ડ્સ અને અન્ય ફિક્સ્ડ–ઇન્કમ સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને દર્શાવે છે. અમે આ લેખમાં આજે તે વિશે વાત કરી રહ્યા નથી. અમે અન્ય ભાગ વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ, તે ઇક્વિટી છે. ઇક્વિટીનો અર્થ સ્ટૉક માર્કેટ પર સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના સ્ટૉક્સથી છે. તમે પસંદ કરેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફંડ મેનેજર, તેમની ટીમ સાથે, તેમની આગાહીઓના આધારે કંપનીઓના શેર પસંદ કરશે જેના પર કંપનીઓ સારી રીતે પ્રદર્શન કરશે અથવા સ્ટૉકની વધતી કિંમતોનો અનુભવ કરશે. પરંતુ શું તમારી પાસે કોઈ કહેવું જોઈએ નહીં કે તેઓ કઈ પ્રકારની કંપનીઓ પસંદ કરે છે? સારું, તમે કરો છો. તમે ફંડના નામોના આધારે પસંદ કરો છો. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે તમે એક્સવાયઝેડ લાર્જ કેપ ફંડ પસંદ કરો છો, ત્યારે તમે ઓછી રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને સ્થિર સંભવિત આવક પસંદ કરી રહ્યા છો, જે કોઈ મોટી રકમ બતાવી શકતી નથી, પરંતુ લાંબા ગાળે ટકાઉ રહેશે.
માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન શું છે
શેરબજાર પર લિસ્ટેડ કંપનીઓને તેમની બજાર મૂડીકરણના આધારે લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ કંપનીઓમાં વિભાજિત કરી શકાય છે. બજારમાં મૂડીકરણનો અર્થ બજાર પર શેરના કુલ મૂલ્યને દર્શાવે છે, જેને બજાર પરના બાકી શેરના કુલ મૂલ્ય તરીકે પણ ઓળખાય છે. તે બજાર પર શેરની સંખ્યા દ્વારા શેરની કિંમતને ગુણાકાર કરીને પ્રાપ્ત થાય છે. ઉચ્ચ માર્કેટ કેપ અથવા લાર્જ કેપ કંપનીઓ ધરાવતી કંપનીઓ સામાન્ય રીતે સૌથી સ્થિર હોય છે અને તેમાં સૌથી ઓછું જોખમ હોવું જોઈએ. અનુરૂપ મીડિયમ કેપ કંપનીઓએ સરેરાશ સ્થિરતા અને જોખમ પ્રદર્શિત કરવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવશે, અને સ્મોલ કેપ કંપનીઓ વધુ અસ્થિરતા અને ઉચ્ચ જોખમ બતાવશે તેવી અપેક્ષા છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે રોકાણકારોને તેમની જોખમ લેવાની ક્ષમતાના આધારે લક્ષિત કરશે. લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા રોકાણકારોને લક્ષ્ય બનાવે છે જેમની પાસે ઓછી જોખમ લેવાની ક્ષમતા છે અને તેના અનુરૂપ મીડિયમ અને સ્મોલ કેપ ફંડ માટે છે. આજે, હાઇબ્રિડ ફંડ અને તે પોર્ટફોલિયો વિવિધતા અથવા એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે (જેનો અર્થ છે મુખ્યત્વે બહુવિધ, બજાર મૂડીકરણ કદની કંપનીઓને જીતવાની અથવા ગુમાવવાની તક).
માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની લાક્ષણિકતા
ચાલો ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની વિવિધ કેટેગરી સાથે જોડાયેલી વિશેષતાઓ, લાભો અને બાબતો વિશે જાણીએ
લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાર્જ કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરશે. મોટી મર્યાદા ધરાવતી કંપનીઓ લાંબા ગાળામાં સ્થિર અને ટકાઉ વળતર આપવાની અપેક્ષા છે અને મોટી અસ્થિરતાના સમયે અથવા આર્થિક મંદી દરમિયાન સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવશે તેવી અપેક્ષા છે. મોટા કેપ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે એક આપેલા ક્ષેત્રમાં માર્કેટ લીડર હોય છે અને સામાન્ય રીતે મોટી સંખ્યામાં શેરધારકો અને વેપાર માટે મોટા પ્રમાણમાં શેર ઉપલબ્ધ હોય છે, જે તેમની કિંમતોને મેનિપ્યુલેટ કરવા માટે લગભગ અશક્ય બનાવે છે.
બીજી તરફ, રોકાણકારોએ યાદ રાખવું જોઈએ કે બજાર મૂડીકરણ એ શેરની કિંમતનું ઉત્પાદન છે અને સ્ટૉકની કિંમત હાઇપ અથવા અન્ય કોઈપણ પરિબળોને કારણે બિનજરૂરી રીતે વધી શકે છે. ફંડ મેનેજરોએ મોટા કૅપ સ્ટૉક્સમાંથી કાળજીપૂર્વક પસંદગી કરવાની અપેક્ષા છે જેથી રોકાણકારો મહત્તમ રિટર્ન મેળવી શકે. કોઈ પણ લાર્જ કૅપ સ્ટૉક તેને ઘટાડી શકશે નહીં. વિવિધ લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરશે અને વિવિધ ક્ષેત્રોથી વિવિધ લાર્જ કેપ સ્ટૉક્સ ખરીદી શકે છે.
મિડ કૅપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
મિડ કૅપ ફંડ દ્વારા પસંદ કરેલી કંપનીઓ સારી રીતે સ્થાપિત ન હોઈ શકે અને તે બજારના નેતાઓ બનવાની સંભાવના નથી પરંતુ તે જબરદસ્ત વિકાસ દર્શાવે છે અને સારા વિકાસના તબક્કામાં રહેશે.
કારણ કે તેઓ હજુ પણ લાંબા સમય સુધી જઈ રહ્યા છે, તેથી રોકાણકારો માટે કમાણીની ઉચ્ચ ક્ષમતા છે. પરંતુ કારણ કે તેઓ બજારના નેતાઓ નથી, બજારના નેતા હંમેશા તેમને માર્ગથી દૂર કરવાની તક હોય છે, અથવા તેઓ ભૂલ કરી શકશે અને રોકાણકારોને નુકસાન થશે. ફંડ મેનેજર્સે તેમના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને તેમની ક્ષમતાના આધારે કંપનીઓને યોગ્ય રીતે પસંદ કરવી જોઈએ.
સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
તમે અગાઉના બે વર્ણનમાંથી અનુમાન કર્યો હોત, સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે જેમાં નાની સંખ્યામાં શેરધારકો અને બજાર મૂડીકરણની નાની રકમ હોય છે, જે સામાન્ય રીતે 100 કરોડથી ઓછી હોય છે. ઘણા સ્ટાર્ટઅપ્સ અને પરિવારની માલિકીના વ્યવસાયો જે સૂચિબદ્ધ થાય છે તે શરૂઆતમાં આ શ્રેણીમાં આવી શકે છે.
રોકાણકારો જેઓ તકનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી કંપનીઓને જોઈ શકે છે, તેમને આ સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સની વૃદ્ધિના રનમાં ભાગ લેવાની તક મળે છે. સામાન્ય રીતે, ફંડ મેનેજર્સ પાસે યોગ્ય પ્રકારના સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ પસંદ કરવા માટે જરૂરી કુશળતા હોવી જોઈએ જેથી રોકાણકારોને મહત્તમ રિટર્ન પ્રદાન કરી શકાય. તેમ છતાં, સ્મોલ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ રિસ્ક પ્રોફાઇલ ધરાવતા રોકાણકારોને લક્ષ્ય બનાવશે કારણ કે ભંડોળ મેનેજર યોગ્ય રીતે પસંદ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે, પરંતુ સ્ટૉક્સની રિસ્ક પ્રોફાઇલ વધુ હોય છે અને પરિણામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું જોખમ વધુ હોય છે. રોકાણકારો માટે અપીલ સંભવિત રીતે ઉચ્ચ વળતર છે.
સંક્ષિપ્તમાં માહિતી
રોકાણકારો સ્થિર રિટર્ન અને ઓછા જોખમ માટે લાર્જ કેપ ફંડ પસંદ કરી શકે છે; સરેરાશ રિટર્ન અને સરેરાશ જોખમ માટે મિડ કૅપ ફંડ અને ઉચ્ચ જોખમની કિંમત સાથે ઉચ્ચ આવકને લક્ષ્ય બનાવવા માટે સ્મોલ કેપ ફંડ પસંદ કરી શકે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે પણ ઉપલબ્ધ છે જે બજારના મૂડીકરણના તમામ સ્તર સાથે પોતાના નસીબને અજમાવવા માંગે છે. રોકાણકાર જે પણ પસંદ કરે છે, તેમાં હંમેશા કેટલાક સ્તરનું જોખમ રહેશે કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર બજારના રોકાણ છે, અને તેથી બજારના જોખમને આધિન છે. વધુમાં, માર્કેટ કૅપિટલાઇઝેશન એ એકમાત્ર ઇન્ડિકેટર નથી કે સ્ટૉક રોકાણકારો માટે જોખમ પ્રસ્તુત કરે છે કે નહીં.
