রাতারাতি তহবিল: বৈশিষ্ট্য, সুবিধা এবং বিনিয়োগ

ওভারনাইট ফান্ড হল কিছু বিনিয়োগকারী-বান্ধব বৈশিষ্ট্যের সাথে লিকুইড ফান্ডের একটি ভিন্নতা। লিকুইড ফান্ডের সাম্প্রতিক খারাপ পারফর্মেন্সের কারণে, ওভারনাইট ফান্ড খুবই জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, এবং পরবর্তীতে ডেট-ভিত্তিক সিকিউরিটিতে একটি লক্ষ্যনীয় পরিবর্তন হয়েছে।

ওভারনাইট ফান্ড কী?

ওভারনাইট মিউচুয়াল ফান্ড কী? সেবি-র (SEBI) সংজ্ঞা অনুযায়ী, এগুলি হল অল্প সময়ের জন্য অতিরিক্ত ফান্ড পার্ক করার জন্য ডেট ফান্ড। সহজভাবে বলতে গেলে, এগুলি হল লিকুইড ডেট ফান্ড যা প্রাথমিক বিনিয়োগ সুরক্ষার সাথে উচ্চ রিটার্ন অফার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

বিনিয়োগকারীদের ট্রেডিং সময়ের মধ্যে এক্সচেঞ্জে নিজেদের পছন্দের ফান্ড কিনতে এবং রিডিম করার অর্ডার ফরওয়ার্ড করতে হবে। প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনের শুরুতে, ফান্ড ম্যানেজার ডেট সিকিউরিটি কেনার জন্য ক্যাশ ব্যবহার করেন যা নিম্নলিখিত দিনকে ম্যাচিওর করে। তারপর তিনি বেশি রাতের ডেট ইন্সট্রুমেন্ট কেনার জন্য টাকা ব্যবহার করেন, এবং সাইকেলটি চলতে থাকে.\।

ওভারনাইট ফান্ডের উদ্দেশ্য

ওভারনাইট ফান্ড বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের ক্যাশ রিজার্ভ ব্যবহার করার এবং লাভ উপার্জনের জন্য একটি আদর্শ উপায় প্রদান করতে চায়। নিম্নলিখিতগুলি হল ওভারনাইট ফান্ডের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য যা এটিকে এর উদ্দেশ্য অর্জন করার অনুমতি দেয়।

স্বল্প বিনিয়োগের মেয়াদ: ওভারনাইট ফান্ডের এক রাতের ম্যাচিওরিটি রয়েছে। স্বল্প বিনিয়োগের মেয়াদ বিনিয়োগকারীদের তাদের নগদ সংরক্ষণ আরও ভালভাবে ব্যবহার করার অনুমতি দেয়।

কম-ঝুঁকি: স্বল্প বিনিয়োগের পরিধি এবং আরও স্বল্প ম্যাচিওরিটি পিরিয়ড বাজারে সুদের হারের পরিবর্তন থেকে উদ্ভূত ঝুঁকির ক্ষেত্রে ফান্ডের এক্সপোজারকে সীমাবদ্ধ করে।

উচ্চ লিকুইডিটি: এই ফান্ডগুলি হল সবচেয়ে লিকুইড বিনিয়োগের বিকল্প, যা বিনিয়োগকারীদের লাভজনকভাবে অতিরিক্ত কর্পাস ব্যবহার করার অনুমতি দেয়।

ওভারনাইট ফান্ড কীভাবে কাজ করে?

এই ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে এবং বিনিয়োগ করবেন কিনা তা বোঝার জন্য, আপনাকে জানতে হবে যে সেগুলি কোথায় বিনিয়োগ হয়ে থাকে এবং কীভাবে এগুলি রাতারাতি আয় তৈরি করে।

বিনিয়োগ

সিবিএলও (CBLOs), ওভারনাইট রিভার্স রেপো, এবং অন্যান্য ডেট ইনস্ট্রুমেন্টে একদিনের ম্যাচিওরিটিতে ওভারনাইট ফান্ড বিনিয়োগ, করা হয়।. এটি সেবির (SEBI) নির্দেশিকার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ যার জন্য এই ফান্ডগুলির জন্য শুধুমাত্র রাতারাতি ম্যাচিউরিটি সহ সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করা প্রয়োজন। সম্পূর্ণ হোল্ডিংটিকে “ক্যাশ এবং ক্যাশ সমতুল্য” হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। ওভারনাইট ফান্ডের পোর্টফোলিও প্রতিদিন নতুন ওভারনাইট সিকিউরিটির সাথে রাখা হয়। রিস্ক এক্সপোজার এবং ডিফল্টের সম্ভাবনা সীমাবদ্ধ করার জন্য রিস্কি ডেট ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করা থেকে এসইবিআই ওভারনাইট ফান্ড নিয়ে এসেছে।

উপার্জনের উৎস

ডেট ইনস্ট্রুমেন্ট থেকে অর্জিত সুদ হল ওভারনাইট ফান্ডের জন্য আয়ের একমাত্র উৎস। যেহেতু এই ফান্ডগুলি ডেট ইনস্ট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে যা রাতারাতি ম্যাচিওর হয়, তাই ক্যাপিটাল গেইনের কোনও সুযোগ নেই। ওভারনাইট ফান্ডের রিটার্ন ওভারনাইট লেন্ডিং রেটকে প্রতিফলিত করে। যখন সুদের হার কমে যায়, এবং স্বল্পমেয়াদী লিকুইডিটি বৃদ্ধি পায়, তখন ওভারনাইট ফান্ডের রিটার্ন কমে যায়। অন্যদিকে, যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তখন রাতারাতি ফান্ড থেকে রিটার্ন পাওয়া যায়। সুতরাং, এই ফান্ডের রিটার্নগুলি সুদের হারের রেজিমের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত করা হয়।

প্রাথমিক বিভিন্ন সুবিধা

ওভারনাইট ফান্ড এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা অল্প সময়ের জন্য তাদের টাকা বিনিয়োগ করতে চান (রাতারাতি)। যেহেতু বিনিয়োগের মেয়াদ কম, তাই এই ফান্ডগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের ফলে প্রভাবিত হয় না এবং তাই ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের একটি নিরাপদ ধরন। এছাড়াও, এই ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আরও কিছু সুবিধা রয়েছে।

অলস ফান্ডের আরও ভালো ব্যবহার

এই ফান্ডগুলি সেই সকল বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ যারা অস্থায়ীভাবে ভালো রিটার্নের জন্য তাদের নিষ্পত্তি নগদ টাকা সংগ্রহ করেন। বর্ধিত মেয়াদ সহ ব্যাঙ্কের ডিপোজিটের মতোই, এই ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের কম সময়ে উচ্চ রিটার্ন জেনারেট করার অনুমতি দেয়।

কম-ঝুঁকি

এগুলি হল ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড যা কম ঝুঁকির সঙ্গে আসে। এই নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যটি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি রক্ষণশীল দৃষ্টিভঙ্গি সহ কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারী এবং ব্যক্তিদের জন্য প্রয়োজনীয় করে তোলে। স্বল্প-বিনিয়োগের কারণে, এই ফান্ডগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের কারণে হওয়া ঝুঁকির সম্মুখীন হয় না।

বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে সুরক্ষা

অন্যান্য ডেট ফান্ড দীর্ঘ মেয়াদে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বা ইস্যুকারীদের ক্রেডিট রেটিং-এর পরিবর্তনের কারণে মার্কেটে সুদের হারে পরিবর্তনের ঝুঁকির সম্মুখীন হয়। কিন্তু এই ধরনের পরিবর্তন থেকে ওভারনাইট ফান্ডগুলি সুরক্ষিত থাকে। ওভারনাইট ফান্ডের পোর্টফোলিও প্রতিদিন পরিবর্তন হয় এবং বিনিয়োগকারীদের সুদের হারের ওঠানামা, অনিশ্চিত লিকুইডিটি, এবং ক্রেডিট রিস্কের ঝুঁকি থেকে সুরক্ষিত রাখে।

সহজ লিকুইডিটি

এখানে কোনও এন্ট্রি বা এক্সিট লোড নেই, যা বিনিয়োগের খরচ কম করে এবং এই ফান্ডগুলিকে অত্যন্ত লিকুইড করে তোলে। বিনিয়োগকারীরা জরুরি অবস্থার সময় যে কোনও সময় তাদের বিনিয়োগ তুলে নিতে পারেন।

বিনিয়োগের আগে যে বিষয়গুলি বিবেচনা করতে হবে

ওভারনাইট ফান্ড হল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সবচেয়ে নিরাপদ রূপের মধ্যে একটি। কিন্তু এই ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করার আগে বিনিয়োগকারীদের নিম্নলিখিত বিষয়গুলি মনে রাখতে হবে।

রিটার্ন

সর্বোত্তম রিটার্ন দেওয়ার জন্য ওভারনাইট ফান্ড ডিজাইন করা হয়নি। এর পরিবর্তে, এর কাজ হোল যেমন সেভিংস অ্যাকাউন্ট মূলধন এবং লিকুইডিটির নিরাপত্তা প্রদান করে তেমনই। সুতরাং, ওভারনাইট ফান্ড থেকে পাওয়া রিটার্ন অন্যান্য বিনিয়োগের বিকল্পের চেয়ে তুলনামূলকভাবে কম।

এই ফান্ডের ফান্ড ম্যানেজাররা নিরাপত্তা এবং লিকুইডিটি নিশ্চিত করার জন্য রিটার্নের সাথে আপোস করেন। সুতরাং, সম্পূর্ণ বিনিয়োগটিকে ওভারনাইট ফান্ডে স্থানান্তরিত করা একটি ভাল ধারণা নয়, বিশেষত দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্যের সাথে। এই ফান্ডগুলি আপনাকে কিছু পরিমাণ ঝুঁকি এড়াতে সাহায্য করতে পারে, কিন্তু উচ্চ রিটার্ন আয় করার জন্য, আপনাকে মার্কেটে সময় কাটাতে হবে। যদি আপনি 3-6 মাসের জন্য বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে লিকুইড এবং আল্ট্রা-শর্ট ডিউরেশন ফান্ড উচ্চ-মানের বন্ডের সাথে আরও ভাল রিটার্ন প্রদান করবে।

শেষ পর্যন্ত, ওভারনাইট ফান্ডে বিনিয়োগ করার ক্ষেত্রে আপনার সামগ্রিক ফিন্যান্সিয়াল লক্ষ্য এবং কৌশলগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়া উচিত যাতে সাম্প্রতিক ক্রেডিট ডিফল্টের প্রতিক্রিয়া দেখা যায়। প্রাথমিক মূলধন সুরক্ষিত করা এবং আপনার অলস ফান্ডে উচ্চ লিকুইডিটি উপভোগ করার জন্য এটি অনেক ভালো সমাধান।

ওভারনাইট ফান্ডের সুবিধা

কম ঝুঁকি: ওভারনাইট ফান্ড খুবই ছোট ম্যাচিওরিটির সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে, সাধারণত একদিন। এটি সুদের হারের ঝুঁকি হ্রাস করে কারণ সুদের হারের ওঠানামা আরও বেশি সময়ের মধ্যে এগুলিকে প্রভাবিত করে না।

রিটার্নের স্থিতিশীলতা: ওভারনাইট ফান্ডগুলির লক্ষ্য হল তাদের আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম প্রকৃতির কারণে স্থিতিশীল এবং পূর্বানুমানযোগ্য রিটার্ন প্রদান করা। রিটার্নগুলি সাধারণত মার্কেটে প্রচলিত স্বল্প-মেয়াদী সুদের হারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

লিকুইডিটি: ওভারনাইট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ প্রতিদিন ম্যাচিওর হয়, যা উচ্চ লিকুইডিটি প্রদান করে। এটি এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য ওভারনাইট ফান্ড উপযুক্ত করে যাদের এক্সিট লোড বা জরিমানা ছাড়াই তাদের ফান্ডের দ্রুত অ্যাক্সেস প্রয়োজন।

কম অস্থিরতা: যেহেতু ফান্ডগুলি খুবই কম ম্যাচিউরিটির সাথে সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে, তাই ফান্ডের নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) (NAV)–তে সুদের হারের পরিবর্তনের প্রভাব খুবই কম। এর ফলে দীর্ঘ-মেয়াদী সিকিউরিটির সাথে ফান্ডের তুলনায় কম অস্থিরতা দেখা দেয়।

স্বল্প-মেয়াদী পার্কিং-এর জন্য আদর্শ: স্বল্পমেয়াদের জন্য অতিরিক্ত ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য ওভারনাইট ফান্ড উপযুক্ত। যা ট্র্যাডিশনাল সেভিংস অ্যাকাউন্ট বা ফিক্সড ডিপোজিটের বিকল্প প্রদান করে।

কারা বিনিয়োগ করবেন?

আদর্শভাবে, যে কেউ ওভারনাইট ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন, কিন্তু বিবেচনা করার জন্য এখানে কিছু জিনিস রয়েছে।

যখন আপনার কাছে খুব ছোট বিনিয়োগের সময়সীমা থাকে: স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের লক্ষ্যে ওভারনাইট ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে, যা এক সপ্তাহ বা তারও কম। এগুলি বিনিয়োগকারীদেরকে একদিনের জন্য তাদের ইউনিট হোল্ড করার পরেও তাদের ইউনিটগুলি রিডিম করার অনুমতি দেয়। এই ফ্লেক্সিবিলিটি লিকুইড ফান্ডের ক্ষেত্রে ওভারনাইট ফান্ডকে একটি সুবিধা দেয়, যা বিনিয়োগকারীরা উত্তোলনের সময় এখন এক্সিট ফি চার্জ করতে পারে।

রাউটিং বিনিয়োগের মাধ্যম: বিনিয়োগকারীরা তাদের মূলধনের একটি ক্রমবর্ধমান পরিবর্তন স্থাপন করতে পারেন এবং উচ্চ রিটার্ন আয় করার জন্য এবং তাদের মূলধনের পরিমাণ সুরক্ষিত করার জন্য অস্থায়ীভাবে ওভারনাইট ফান্ডে তাদের বিনিয়োগযোগ্য ফান্ড তৈরি করতে পারেন।

ওভারনাইট মিউচুয়াল ফান্ডের উপর ট্যাক্সেশন

বিনিয়োগকারীরা ওভারনাইট ফান্ড থেকে ডিভিডেন্ড পেমেন্ট এবং মূলধন অর্জন থেকে আয় করতে পারেন। মূলধন অর্জন হল রিডিম করার সময় ক্রয় মূল্য এবং বিক্রয় মূল্যের মধ্যে পার্থক্য। বিনিয়োগের মেয়াদের উপর নির্ভর করে করের হার প্রযোজ্য।

স্বল্প মেয়াদে মূলধন বৃদ্ধি: যদি কোনও বিনিয়োগকারী তিন বছরেরও কম সময়ের জন্য বিনিয়োগ করেন, তাহলে একটি স্বল্প-মেয়াদে মূলধন বৃদ্ধি ট্যাক্স ক্যাপিটাল অ্যাপ্রিসিয়েশন ভ্যালুতে প্রযোজ্য হবে। পরিমাণটি বিনিয়োগকারীর আয়ে যোগ করা হয় এবং প্রতিটি আয়কর স্ল্যাবে ট্যাক্স ধার্য করা হয়।

দীর্ঘ মেয়াদে মূলধন বৃদ্ধি: যদি কোনও বিনিয়োগকারী তিন বছরের বেশি সময়ের জন্য এটি হোল্ড করার পরে একটি ওভারনাইট মিউচুয়াল ফান্ড রিডিম করেন, তাহলে দীর্ঘ-মেয়াদে মূলধন বৃদ্ধি ট্যাক্স, ইন্ডেক্সেশানের সুবিধা সহ 20% হারে ধার্য করা হবে।

ইন্ডেক্সেশান হল পরিবর্তিত মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে ক্রয় মূল্য অ্যাডজাস্ট করার একটি প্রক্রিয়া। এটি বিনিয়োগকারীদের ট্যাক্সের বোঝা কমাতে দেয়।

বিনিয়োগের জন্য সেরা ওভারনাইট ফান্ড কীভাবে খুঁজে পাবেন

যে কোনও বিনিয়োগের বিকল্প খুঁজে পাওয়ার ফলে একজনের আর্থিক উদ্দেশ্য সম্পর্কে ব্যাপক গবেষণা এবং বুঝতে হবে। ওভারনাইট ফান্ডের নির্বাচন প্রাথমিকভাবে দুটি কারণের উপর নির্ভর করে – রিটার্ন এবং খরচের অনুপাত।

যেহেতু ওভারনাইট ফান্ড কম ম্যাচিওরিটির সাথে ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে, তাই এক সপ্তাহের একটি সময়সীমায় বা অধিকাংশ মাসে তাদের রিটার্ন পরিমাপ করা হয়।

এক্সপেন্স রেশিও হল ফান্ড ম্যানেজ করার জন্য অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি দ্বারা বার্ষিক চার্জ করা একটি পরিমাণ। যেহেতু বিনিয়োগকারীদের জন্য মোট রিটার্ন এক্সপেন্স রেশিও বাদ দেওয়ার পরে গণনা করা হয়, তাই একটি উচ্চ খরচের অনুপাত সম্পূর্ণ রিটার্ন কম করে।

মূল বিষয়গুলি

ওভারনাইট ফান্ড হল উচ্চ লিকুইডিটির সাথে ছোট মেয়াদী মিউচুয়াল ফান্ড
লিকুইড ফান্ডের সাম্প্রতিক খারাপ পারফর্মেন্সের পরে, ওভারনাইট ফান্ডে ডেট সিকিউরিটিতে একটি বিশিষ্ট পরিবর্তন আছে
এই ফান্ডগুলি রাতারাতি ম্যাচিউরিটির সাথে রিভার্স রেপো, সিবিএলও (CBLO) এবং অন্যান্য ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে
এই ফান্ডগুলি হল কম-ঝুঁকিপূর্ণ সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করা ওপেন-এন্ডেড ডেট ফান্ড যা রাতারাতি ম্যাচিওর করে
এগুলি কনজার্ভেটিভ আউটলুক সহ কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারী এবং ব্যক্তিদের জন্য আবেদন করে
ওভারনাইট ফান্ডের ক্ষেত্রে পরিবর্তনশীল সুদের হারের কারণে কম ঝুঁকি থাকে, সুতরাং, এগুলি নিরাপদ থাকে
এই ফান্ডগুলি ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে মূলধন রক্ষা করে
বিনিয়োগকারীরা নিজেদের রিটার্ন এবং ব্যয়ের অনুপাতের উপর ভিত্তি করে সেরা ওভারনাইট ফান্ড নির্বাচন করেন
বিনিয়োগের সময়কালের উপর নির্ভর করে মূলধন বৃদ্ধি ট্যাক্স ক্যাপিটাল অ্যাপ্রিসিয়েশন ভ্যালুর উপর প্রযোজ্য হয়
বিনিয়োগকারীরা ইক্যুইটি বিনিয়োগে স্থানান্তর করার আগে আরও ভালো রিটার্নের জন্য অতিরিক্ত কর্পাস তৈরি করতে ওভারনাইট ফান্ড ব্যবহার করেন

এখন যেহেতু আপনি ওভারনাইট ফান্ড সম্পর্কে জানলেন মার্কেট থেকে সেরা ওভারনাইট ফান্ড বেছে নিন।

অ্যাঞ্জেল ওয়ান, জ্ঞান-ভিত্তিক প্রতিবেদনগুলি প্রকাশ করে যা আপনাকে মার্কেটকে আরও ভালভাবে বুঝতে এবং আত্মবিশ্বাসের সাথে বিনিয়োগ করতে সাহায্য করে। আমাদের নিউজলেটার সাবস্ক্রাইব করুন যাতে আমাদের কাছ থেকে কোনো আপডেট মিস না হয়। আনন্দের সাথে বিনিয়োগ করুন!