ओव्हरनाईट फंड म्हणजे काय? वैशिष्ट्ये, लाभ, आणि गुंतवणूक

ओव्हरनाइट फंड हे काही गुंतवणूकदारांसाठी अनुकूल वैशिष्ट्यांसह लिक्विड फंडांचा एक प्रकार आहेत. लिक्विड फंडांच्या अलीकडील खराब कामगिरीमुळे, रातोरात फंड बरेच लोकप्रिय झाले आहेत आणि कर्ज-आधारित सिक्युरिटीज नंतरच्या दिशेने लक्षणीय बदल झाल्याचे दिसून आले आहे.

ओव्हरनाईट फंड म्हणजे काय?

सेबी (SEBI) च्या व्याख्येनुसार, हे डेट फंड्स आहेत ज्याचा अर्थ अल्प कालावधीसाठी अतिरिक्त निधी ठेवण्यासाठी आहे. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, हे अत्यंत लिक्विड डेट फंड आहेत जे प्रारंभिक गुंतवणूक सुरक्षिततेसह उच्च परतावा देण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत.

गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या आवडीच्या फंडाची खरेदी आणि पूर्तता ऑर्डर ट्रेडिंगच्या वेळेत एक्सचेंजला पाठवणे आवश्यक आहे. प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या सुरुवातीला, फंड मॅनेजर दुसऱ्या दिवशी मॅच्युअर होणाऱ्या डेट सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी रोख रकमेचा वापर करतो. त्यानंतर तो त्या पैशाचा वापर ओव्हरनाइट कर्जासाठी अधिक उपकरणे खरेदी करण्यासाठी करतो आणि हे चक्र सुरूच राहते.

ओव्हरनाईट फंडचा उद्देश

ओव्हरनाईट फंड गुंतवणूकदारांना त्यांच्या रोख राखीव रकमेचा वापर करण्यासाठी आणि नफा कमविण्याचा एक आदर्श मार्ग प्रदान करण्याच्या उद्देशाने आहे. एका ओव्हरनाईट फंडाची सर्वात महत्वाची वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत जी त्याला त्याचे उद्दिष्ट साध्य करण्यास सक्षम करतात.

अल्प गुंतवणूक कालावधी: ओव्हरनाईट फंडमध्ये एका रात्रीची मॅच्युरिटी आहे. अल्प गुंतवणुकीचा कालावधी गुंतवणूकदारांना त्यांच्या रोख राखीव रकमेचा अधिक चांगल्या प्रकारे वापर करण्यास अनुमती देतो.

कमी जोखीम: अल्प गुंतवणुकीचा कालावधी आणि अल्प मुदतीचा कालावधी बाजारातील व्याजदरातील बदलांमुळे निर्माण होणाऱ्या जोखमींशी फंडाच्या प्रदर्शनास मर्यादित करतो.

उच्च तरलता: हे फंड सर्वात तरल गुंतवणूक पर्याय आहेत, जे गुंतवणूकदारांना अतिरिक्त निधीचा फायदेशीर वापर करण्यास अनुमती देतात.

ओव्हरनाइट फंड कसे काम करतात?

हे फंड कसे कार्य करतात आणि एखाद्याने गुंतवणूक करावी की नाही हे समजून घेण्यासाठी, ते कोठे गुंतवणूक करतात आणि ते रातोरात उत्पन्न कसे मिळवतात हे तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे.

गुंतवणूक

ओव्हरनाइट फंड सीबीएलओ (CBLO), ओव्हरनाइट रिव्हर्स रेपो आणि एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह इतर कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. हे सेबी (SEBI) च्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार आहे, ज्यात या फंडांना केवळ ओव्हरनाइट परिपक्वता असलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. संपूर्ण होल्डिंगचे वर्गीकरण “रोख आणि रोख समतुल्य” म्हणून केले जाते. ओव्हरनाइट फंडाचा पोर्टफोलिओ दररोज नवीन ओव्हरनाइट सिक्युरिटीजसह बदलला जातो. जोखीम एक्सपोजर आणि डिफॉल्टची शक्यता मर्यादित करण्यासाठी, सेबी (SEBI) ने ओव्हरनाइट फंडला धोकादायक कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करण्यास प्रतिबंधित केले आहे.

उत्पन्नाचे स्त्रोत

डेट इन्स्ट्रुमेंट्समधून मिळणारे व्याज हे ओव्हरनाइट फंडासाठी उत्पन्नाचे एकमेव स्त्रोत आहे. हे फंड एका रात्रीत मॅच्युअर होणाऱ्या डेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करत असल्याने भांडवली नफ्याला वाव नसतो. ओव्हरनाइट फंडावर परतावा ओव्हरनाइट कर्ज दर प्रतिबिंबित करतो. जेव्हा व्याजदर घसरत असतात आणि अल्पकालीन तरलता वाढते तेव्हा ओव्हरनाइट फंडावर मिळणारा परतावा कमी होतो. याउलट, जेव्हा व्याजदर वाढत असतात, तेव्हा ओव्हरनाइट फंडातून मिळणारा परतावा देखील वाढतो. त्यामुळे, या फंडांवरील परतावा व्याजदराच्या नियमाशी जवळून जोडलेला असतो.

प्राथमिक फायदे

ज्या गुंतवणूकदारांना त्यांचे पैसे कमी कालावधीसाठी (रात्रभर) गुंतवायचे आहेत त्यांच्यासाठी ओव्हरनाइट फंड योग्य आहेत. गुंतवणुकीचा कालावधी लहान असल्याने, या फंडांवर व्याजदरातील बदलांचा परिणाम होत नाही आणि म्हणूनच, हे डेट म्युच्युअल फंडांचे सुरक्षित स्वरूप आहे. या व्यतिरिक्त या फंडांमध्ये गुंतवणुकीचे इतर काही फायदे आहेत.

निष्क्रिय पैशाचा अधिक चांगला उपयोग

हे फंड अशा गुंतवणुकदारांसाठी आदर्श आहेत ज्यांना चांगल्या परताव्यासाठी त्यांची निष्क्रिय रोकड तात्पुरती पार्क करायची आहे. विस्तारित मुदतीच्या बँक ठेवींच्या विपरीत, हे फंड गुंतवणूकदारांना कमी कालावधीत उच्च परतावा मिळवण्याची परवानगी देतात.

कमी-जोखीम

हे ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड आहेत जे कमी जोखीम घेऊन येतात. हे विशेष वैशिष्ट्य कमी जोखमीच्या गुंतवणूकदारांसाठी आणि गुंतवणुकीबाबत पुराणमतवादी दृष्टिकोन असलेल्या व्यक्तींसाठी ते वांछनीय बनवते. अल्प गुंतवणुकीच्या क्षितिजामुळे, या फंडांना व्याजदरातील बदलांमुळे होणाऱ्या जोखमींना सामोरे जावे लागत नाही.

बाजारातील चढउतारांपासून संरक्षण

इतर डेट फंडातील दीर्घकालीन गुंतवणूक ही बाजारातील व्याजदरातील बदलांना किंवा जारीकर्त्यांच्या क्रेडिट रेटिंगमधील बदलांना असुरक्षित असते. पण रात्रभर रात्री अशा बदलांपासून सुरक्षित आहेत. ओव्हरनाईट फंडाचा पोर्टफोलिओ दररोज बदलतो आणि गुंतवणूकदारांना व्याजदरातील चढउतार, अनिश्चित तरलता आणि क्रेडिट जोखीम यांच्या जोखमीपासून संरक्षण देतो.

सुलभ तरलता

तेथे कोणतेही प्रवेश किंवा निर्गमन भार नसतात, ज्यामुळे गुंतवणुकीची किंमत आणखी कमी होते आणि हे फंड खूप तरल बनतात. आपत्कालीन परिस्थितीत गुंतवणूकदार कधीही आपली गुंतवणूक काढून घेऊ शकतात.

गुंतवणुकीपूर्वी काही गोष्टी लक्षात ठेवाव्यात

ओव्हरनाइट फंड हे म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या सर्वात सुरक्षित प्रकारांपैकी एक आहे. पण या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करणाऱ्या गुंतवणूकदारांनी खालील बाबी लक्षात ठेवाव्यात.

परतावा

ओव्हरनाइट फंड इष्टतम परतावा देण्यासाठी डिझाइन केलेले नाहीत. त्याऐवजी, ते बचत खात्यांसारखे कार्य करतात जे मुद्दल आणि तरलतेचे संरक्षण प्रदान करतात. त्यामुळे, इतर गुंतवणुकीच्या पर्यायांच्या तुलनेत ओव्हरनाइट फंडातून मिळणारा परतावा तुलनेने कमी असतो.

सुरक्षितता आणि तरलता सुनिश्चित करण्यासाठी या फंडांचे फंड व्यवस्थापक परताव्यात तडजोड करतात. त्यामुळे, संपूर्ण गुंतवणूक एका ओव्हरनाईट फंडमध्ये हलवणे ही चांगली कल्पना नाही, विशेषत: दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांसह. हे फंड तुम्हाला काही प्रमाणात जोखीम टाळण्यास मदत करू शकतात, परंतु जास्त परतावा मिळविण्यासाठी तुम्हाला बाजारात वेळ घालवावा लागेल. जर तुम्हाला 3-6 महिन्यांसाठी गुंतवणूक करायची असेल, तर उच्च दर्जाचे बाँड असलेले लिक्विड आणि अल्ट्रा-शॉर्ट कालावधीचे फंड चांगले परतावा देतात.

शेवटी, ओव्हरनाईट फंडमध्ये गुंतवणूक करणे तुमच्या एकूण आर्थिक उद्दिष्टे आणि धोरणानुसार असावे आणि क्रेडिट डिफॉल्टच्या अलीकडील भागांमुळे अचानक गुंतवणूक करू नये. सुरुवातीच्या भांडवलाचे संरक्षण करण्यासाठी आणि तुमच्या निष्क्रिय निधीवर उच्च तरलतेचा आनंद घेण्यासाठी हा एक उपाय आहे.

ओव्हरनाईट फंडचे फायदे

कमी जोखीम: ओव्हरनाइट फंड्स सिक्युरिटीजमध्ये खूप कमी मॅच्युरिटी पीरियड्समध्ये गुंतवणूक करतात, सामान्यतः एक दिवस. यामुळे व्याजदराची जोखीम कमी होते कारण व्याजदरातील चढ-उतार दीर्घ कालावधीत त्यांच्यावर परिणाम करत नाहीत.

परताव्याची स्थिरता: ओव्हरनाईट फंडांचे उद्दिष्ट त्यांच्या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म स्वरूपामुळे स्थिर आणि अंदाजे परतावा प्रदान करणे आहे. परतावे सामान्यत: बाजारात प्रचलित असलेल्या अल्प-मुदतीच्या व्याजदरांच्या अनुषंगाने असतात.

तरलता: ओव्हरनाईट सिक्युरिटीजमधील गुंतवणूक दररोज परिपक्व होते, उच्च तरलता प्रदान करते. हे ओव्हरनाईट फंड अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य बनवते ज्यांना त्यांच्या फंडमध्ये कोणत्याही एक्झिट लोड किंवा दंडाशिवाय त्वरित प्रवेश आवश्यक असतो.

कमी अस्थिरता: फंड फारच कमी मुदतीच्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, फंडाच्या निव्वळ मालमत्ता मूल्यावर (एनएव्ही) (NAV) व्याजदरातील बदलांचा परिणाम कमी असतो. याचा परिणाम जास्त कालावधीच्या सिक्युरिटीज असलेल्या फंडांच्या तुलनेत कमी अस्थिरता मध्ये होतो.

शॉर्ट-टर्म पार्किंगसाठी आदर्श: पारंपारिक बचत खाती किंवा मुदत ठेवींना पर्याय प्रदान करून अल्प मुदतीसाठी अतिरिक्त फंड ठेवू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ओव्हरनाइट फंड योग्य असतात.

कोणी गुंतवणूक करावी?

तद्वतच, एखादी व्यक्ती ओव्हरनाईट फंडांमध्ये गुंतवणूक करू शकते, परंतु काही गोष्टींचा विचार करणे आवश्यक आहे.

जेव्हा तुमच्याकडे गुंतवणुकीचे क्षितिज खूप कमी असते: ज्या गुंतवणूकदारांची अल्प-मुदतीची गुंतवणूक उद्दिष्टे आहेत, कदाचित एक आठवडा किंवा त्याहून कमी गुंतवणूकदारांसाठी ओव्हरनाईट फंड योग्य आहे. हे गुंतवणूकदारांना त्यांची युनिट्स एका दिवसासाठी ठेवल्यानंतरही त्यांची पूर्तता करण्यास अनुमती देतात. ही लवचिकता ओव्हरनाईट फंडाला लिक्विड फंडांच्या तुलनेत एक फायदा देते, जे आता गुंतवणूकदार पैसे काढतात तेव्हा एक्झिट फी आकारू शकतात.

राउटिंग गुंतवणुकीसाठी माध्यम: अधिक परतावा मिळवण्यासाठी आणि त्यांची मूळ रक्कम सुरक्षित ठेवण्यासाठी गुंतवणूकदार त्यांचे भांडवल हळूहळू हलवू शकतात आणि त्यांचे गुंतवणूक करण्यायोग्य निधी तात्पुरते एका ओव्हरनाईट फंडात ठेवू शकतात.

ओव्हरनाईट म्युच्युअल फंडांवर कर आकारणी

गुंतवणूकदार डिव्हिडंड पेमेंट्स आणि ओव्हरनाईट फंडामधून भांडवली नफा मिळवू शकतात. भांडवली नफा म्हणजे खरेदीची किंमत आणि विमोचनाच्या वेळी विक्री किंमत यातील फरक. कराचा दर गुंतवणुकीच्या कालावधीनुसार लागू होतो.

अल्पकालीन भांडवली नफा: जर गुंतवणूकदार तीन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीसाठी गुंतवणूक करत असेल तर, भांडवली वाढीवर अल्प मुदतीचा भांडवली नफा कर लागू होईल. ही रक्कम गुंतवणूकदाराच्या उत्पन्नात जोडली जाते आणि आयकर स्लॅबनुसार कर आकारला जातो.

दीर्घकालीन भांडवली नफा: जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने म्युच्युअल फंडाचा तीन वर्षांहून अधिक काळ धारण केल्यानंतर ओव्हरनाईट रिडीम केला तर, इंडेक्सेशनच्या लाभासह 20% दराने दीर्घकालीन भांडवली नफा कर आकारला जाईल.

इंडेक्सेशन ही बदललेल्या चलनवाढीच्या दरासह खरेदी किंमत समायोजित करण्याची प्रक्रिया आहे. हे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या कर ओझे कमी करण्यास अनुमती देते.

गुंतवणुकीसाठी सर्वोत्तम ओव्हरनाईट फंड कसा शोधावा

कोणताही गुंतवणुकीचा पर्याय शोधण्यासाठी व्यापक संशोधन आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांची समज असणे आवश्यक आहे. ओव्हरनाईट फंडाची निवड प्रामुख्याने दोन घटकांवर अवलंबून असते – परतावा आणि खर्चाचा रेशिओ.

ओव्हरनाईट फंड अल्प मुदतीच्या कर्ज रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, त्यांचा परतावा एका आठवड्याच्या किंवा जास्तीत जास्त एका महिन्याच्या कालावधीत मोजला जातो.

खर्चाचे रेशिओ म्हणजे मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी फंडाचे व्यवस्थापन करण्यासाठी दरवर्षी आकारलेली रक्कम. गुंतवणुकदारांना मिळणारा निव्वळ परतावा खर्चाचे रेशिओ वजा केल्यानंतर मोजला जात असल्याने, जास्त खर्चाचे रेशिओ परिपूर्ण परतावा कमी करते.

महत्त्वाचे मुद्दे

ओव्हरनाईट फंड हे कमी कालावधीचे म्युच्युअल फंड असतात ज्यामध्ये जास्त तरलता असते
लिक्विड फंडांच्या अलीकडील खराब कामगिरीनंतर, डेट सिक्युरिटीजमधून ओव्हरनाईट फंडामध्ये मोठे बदल झाले आहेत.
हे फंड रिव्हर्स रेपो, सीबीएलओ (CBLO) आणि इतर डेट सिक्युरिटीजमध्ये रात्रभर मुदतपूर्तीसह गुंतवणूक करतात
हे फंड हे ओपन-एंडेड डेट फंड आहेत जे कमी-जोखीम असलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवलेले असतात जे एका रात्रीत परिपक्व होतात
हे कमी जोखमीची भूक आणि पुराणमतवादी दृष्टिकोन असलेल्या गुंतवणूकदारांना आकर्षित करतात
ओव्हरनाईट फंडामध्ये चढ-उतार होणाऱ्या व्याजदरांमुळे कमी धोका असतो आणि त्यामुळे सुरक्षित असतात
हे फंड कर्ज रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करून मुद्दलाचे संरक्षण करतात
गुंतवणूकदार त्यांच्या परताव्याच्या आणि खर्चाच्या गुणोत्तराच्या आधारावर रात्रभर सर्वोत्तम फंड निवडतात
भांडवली नफा कर गुंतवणुकीच्या कालावधीनुसार भांडवली मूल्यवृद्धी मूल्यावर लागू होतो
गुंतवणूकदार इक्विटी गुंतवणुकीकडे जाण्यापूर्वी चांगल्या परताव्यासाठी अतिरिक्त कॉर्पस ठेवण्यासाठी ओव्हरनाईट फंड वापरतात

आता जेव्हा तुम्ही ओव्हरनाईट फंडविषयी जाणून घेतले आहे तेव्हा मार्केटमधून सर्वोत्तम ओव्हरनाईट फंड निवडा.

एंजेल वन ज्ञानावर आधारित लेख प्रकाशित करते जे तुम्हाला मार्केट अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास आणि आत्मविश्वासाने गुंतवणूक करण्यास मदत करतात. आमच्या वृत्तपत्रांची सदस्यता घ्या जेणेकरुन आम्ही कोणतीही अद्यतने गमावणार नाही. आनंदी गुंतवणूक!

FAQs