म्यूचुअल फ़ंड पर अल्पावधि पूंजीगत लाभ क्या हैं?

म्यूचुअल फ़ंड पर पूंजीगत लाभ क्या हैं?

म्यूचुअल फ़ंड पर पूंजीगत लाभ म्यूचुअल फ़ंड यूनिट्स के खरीद मूल्य और उनकी बिक्री मूल्य के बीच का अंतर है. जब बिक्री मूल्य खरीद मूल्य से ज़्यादा होता है, तो कहा जाता है कि निवेशक ने उस फ़ंड पर पूंजीगत लाभ कमाया है.

मान लीजिए कि आपने प्रति यूनिट ₹100 में म्यूचुअल फ़ंड की 100 यूनिट खरीदी हैं, इस प्रकार ₹10,000 का निवेश पूरा हो गया है. अब, मान लीजिए कि प्रत्येक म्यूचुअल फ़ंड यूनिट का मूल्य समय के साथ ₹100 से बढ़कर ₹120 हो गया. फिर 100 यूनिट में आपके कुल निवेश का मूल्य अब ₹12,000 होगा, और आपको ₹2,000 का पूंजीगत लाभ मिलेगा. फ़ंड यूनिट्स की धारित अवधि के आधार पर पूंजीगत लाभ अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकते हैं. सटीक समय सीमा इस म्यूचुअल फ़ंड के प्रकार पर निर्भर करती है जिसके साथ आप काम कर रहें हैं.

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ क्या हैं?

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) (STCGs) पूंजीगत लाभ हैं जो एक निश्चित अवधि से कम समय के लिए रखी गई संपत्तियों की बिक्री पर मिलते हैं, जो कि इक्विटी फ़ंड और हाइब्रिड इक्विटी-ओरिएंटेड फ़ंड के लिए 12 महीने और ऋण फ़ंड के लिए 36 महीने है.

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ का वर्गीकरण निम्नलिखित कारणों से महत्वपूर्ण है:

अल्पकालिक पूंजी लाभ और दीर्घकालिक पूंजी लाभ के लिए म्यूचुअल फ़ंड पर आपके पूंजी लाभ का कराधान अलग-अलग किया जाता है. इसलिए आपको यह समझना होगा कि आपके विशिष्ट फ़ंड के लिए अल्पकालिक लाभ कैसे परिभाषित किए जाते हैं.

किसी फ़ंड से आपके रिटर्न समय के साथ अलग हो सकते हैं. अल्पकालिक और दीर्घकालिक रिटर्न की समझ से आपको फ़ंड द्वारा दिखाए गए पैटर्न को समझने में सहायता मिलती है. इससे आपको बेहतर निवेश निर्णय लेने में सहायता मिलेगी.

अल्पावधि पूंजीगत लाभ के लिए टैक्स इम्प्लिकेशन

आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 111A इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फ़ंड यूनिट्स के हस्तांतरण पर उत्पन्न होने वाले एसटीसीजी (STCG) के मामले में लागू होती है. ऐसे लाभ पर 15% की एसटीसीजी (STCG) टैक्स दर से टैक्स लगाया जाता है, साथ ही अधिभार और उपकर लागू होता है. अधिभार और उपकर दरें निवेशक की आयकर श्रेणी के आधार पर अलग होती हैं.

सामान्य एसटीसीजी (STCG) ऐसी परिसंपत्तियों से प्राप्त एसटीसीजी (STCG) है जो धारा 111A के तहत शामिल नहीं हैं. ऐसी परिसंपत्तियों में ऋण फ़ंड्स या ऋण-ओरिएंटेड फ़ंड्स शामिल हैं. करदाता के आयकर स्लैब के अनुरूप दरों पर सामान्य एसटीसीजी पर टैक्स लगाया जाता है.

म्यूचुअल फ़ंड के प्रकार के अनुसार अल्पावधि पूंजीगत लाभ टैक्स

निम्नलिखित टेबल विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फ़ंड के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ टैक्स प्रभावों का सारांश देती है:

इक्विटी फ़ंड पर एसटीसीजी (STCG) का उदाहरण

मान लीजिए कि आप 1 जनवरी, 2023 को इक्विटी फ़ंड में ₹10,000 निवेश करते हैं, और 1 दिसंबर, 2023 को ₹12,000 के लिए अपनी सभी यूनिट बेच देते हैं. इस मामले में प्राप्त पूंजीगत लाभ ₹2,000 है. क्योंकि आयोजन अवधि 12 माह से कम है, इसलिए पूंजी अभिलाभ को एसटीसीजी (STCG)माना जाएगा और 15% के एसटीसीजी (STCG) टैक्स दर से अधिभार और उपकर पर टैक्स लगाया जाएगा.

हालांकि, आइए उस उदाहरण को देखें जहां आपने जनवरी 2018 में ₹10,000 की कीमत वाली ऋण फ़ंड यूनिट खरीदी और जनवरी 2020 में यूनिट को ₹12,000 में बेचा. क्योंकि होल्डिंग अवधि 36 महीनों से कम है, इसलिए आप अल्पावधि पूंजी लाभ टैक्स का भुगतान करते हैं.

अल्पावधिपूंजीगत हानि 

एक अल्पावधि पूंजीगत हानि (एसटीसीएल) (STCL) एक तरह की पूंजी की हानि होती है जो एसटीसीजी (STCG) के लिए निर्दिष्ट की गई होल्डिंग अवधि से कम समय के लिए रखी गई संपत्तियों की बिक्री पर जारी की जाती है. एसटीसीएल (STCL) को म्यूचुअल फ़ंड और अन्य संपत्तियों पर एसटीसीजी (STCG) से पूरा कर सकते हैं. अगर एसटीसीएल (STCL) स्टॉक से ज़्यादा हो, तो अतिरिक्त एसटीसीएल (STCL) को 8 सालों के लिए और बढ़ाया जा सकता है और उन सालों में जारी किए गए एसटीसीजी (STCG) के लिया भरा जा सकता है.

अल्पावधिपूंजीगत लाभ पर टैक्स को कम करने के लिए सुझाव

आदर्श रूप से, आपको निवेश के लिए प्राथमिक मानदंड के रूप में टैक्स प्रभाव नहीं डालना चाहिए. हालांकि, आप अपने पोर्टफोलियो की टैक्स देयता को कम करने के लिएनीचे दिए गए तरीकों का उपयोग कर सकते हैं:

लंबे समय के लिए निवेश करें. आप अपनी म्यूचुअल फ़ंड इकाइयों को जितने लंबे समय तक होल्ड रखेंगे, आपके लंबे समय तक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) (LTCG) उत्पन्न करने की संभावना अधिक होगी, जिस पर एसटीसीजी (STCG) की तुलना में कम दर पर टैक्स लगाया जाता है.

आप ईएलएसएस (ELSS) फ़ंड में अपने निवेश का अनुपात बढ़ा सकते हैं क्योंकि इससे आपको टैक्स लाभ मिल सकता है. इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) (ELSS) के माध्यम से म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करने से आपको पूंजीगत लाभ पर आपकी टैक्स देयता को कम करने में मदद मिल सकती है.

एसटीसीजी (STGC) को समझना ज़रूरी क्यों है?

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ का सिद्धांत म्यूचुअल फ़ंड से प्राप्त रिटर्न और म्यूचुअल फ़ंड की कर योग्यता दोनों को समझने में मदद करता है.. जब निवेश के लिए सही म्यूचुअल फ़ंड चुन रहे हों तब इन दोनों दृष्टिकोणों पर विचार करना ज़रूरी है.

उदाहरण के लिए, आप म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करना चुन सकते हैं जिससे आपको अल्पावधि में अधिक पूंजीगत लाभ प्रदान करने की उम्मीद है. ऐसा सच में होता है, ख़ास तौर परअगरआपका निवेश अल्पावधि के लिए है. दूसरी ओर, अगर लागू कर दरों में अंतर से बहुत ज़्यादा प्रभाव पड़ रहा है, तो आप लंबी अवधि के लिए निवेश को होल्ड करने का विकल्प चुन सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आप एसटीसीजी (STGC) से ₹5,000 का लाभ प्राप्त कर रहे हैं लेकिन लंबी अवधि के लिए फ़ंड होल्ड नहीं कर रहे हैं, आपको टैक्स में ₹6,000 अधिक लागत हो रही है, तो ओवरऑल हानि से बचने के लिए निवेश करना अर्थपूर्ण हो सकता है.

आखिरी शब्द

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