এসআইপি (SIP) কম সুদের হারে কাজ করে। বন্ডের দাম বেড়ে যাওয়ার সাথে সাথে ঋণ ফান্ড উপকৃত হয়। কোম্পানিগুলির জন্য ঋণ নেওয়ার খরচ কম হওয়ার কারণেও ইক্যুইটি ফান্ড লাভ করে। আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময় করুন এবং সর্বোত্তম রিটার্নের জন্য নিয়মিতভাবে এটি পুনর্বিবেচনা করুন।
মিউচুয়াল ফান্ড কয়েক বছর ধরে জনপ্রিয়তায় বৃদ্ধি পেয়েছে কারণ রিটেল বিনিয়োগকারীরা তাদের বিভিন্ন জীবনের লক্ষ্যের জন্য সম্পদ সংগ্রহ করার মাধ্যম হিসাবে লক্ষ্য রাখেন। যদিও অনেক ধরনের ফান্ড উল্লেখযোগ্য রিটার্ন প্রদান করেছে, তবে কম সুদের হারের সময় তাদের মূল্য সম্পর্কে কিছু সন্দেহ রয়েছে।
রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (আরবিআই (RBI)) সাম্প্রতিক আর্থিক নীতির পর্যালোচনার সময় মূল সুদের হার বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরে, শীঘ্রই সম্ভাব্য হার কেটে নেওয়ার ব্যাপারে অনুমান বৃদ্ধি পাচ্ছে। এর ফলে কম হারের পরিবেশে মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্স সম্পর্কে প্রশ্ন উঠে আসে এবং এই শর্তগুলির অধীনে সেগুলিতে বিনিয়োগ করা বুদ্ধিমানের কাজ হয় কিনা।
কম সুদের হারের পরিবেশ সম্পর্কে জানুন
যখন বর্তমান সুদের হার ঐতিহাসিক নিয়মের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম হয় তখন কম সুদের হারের পরিবেশ তৈরী হয়। এই পরিস্থিতি সাধারণত ঋণ নেওয়াকে কম ব্যয়বহুল করে তোলে। কম সুদের হার সেট করার প্রধান উদ্দেশ্য হল ঋণ গ্রহণ এবং খরচ প্রচারের মাধ্যমে অর্থনৈতিক কার্যক্রম বৃদ্ধি করা।
ডায়নামিক ফান্ড ভালভাবে করতে পারে
ডায়নামিক বন্ড ফান্ড কম সুদের হার অনুযায়ী পরিবেশের ক্ষেত্রে অনুকূলভাবে পারফর্ম করার প্রত্যাশা করা হয়। এই ফান্ডগুলি মূলত বিভিন্ন সরকারী সংস্থা এবং কর্পোরেশন দ্বারা ইস্যু করা বন্ডে বিনিয়োগ করে। বন্ডের মূল্য এবং সুদের হারের মধ্যে একটি বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে, যা পরামর্শ দেয় যে সুদের হার কম হলে সাধারণত বন্ডের মূল্য বেশি হয় এবং বিপরীত ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য।কম সুদের হারের সময়, বন্ডের মূল্য বৃদ্ধি ফান্ডের নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি (NAV)) বাড়াতে পারে, যা সম্ভাব্যভাবে বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও বেশি রিটার্ন দেয়। এছাড়াও, মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে ফিক্সড-ইনকাম সিকিউরিটি থেকে অর্জিত ফলন-অথবা সুদের আয় বৃদ্ধি পেতে পারে, যা বর্ধিত লাভের সম্ভাবনা প্রদান করে।
ইক্যুইটি ফান্ডের উপর প্রভাব
ইক্যুইটি ফান্ডগুলি কম সুদের হারের পরিবেশ থেকেও লাভ করতে পারে। কম সুদের হার কোম্পানিগুলির জন্য ঋণ গ্রহণকে আরও সাশ্রয়ী করে তোলে, যা তাদের অপারেশনাল কর্মদক্ষতা এবং লাভজনকতা উন্নত করতে পারে। এই উন্নতি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বেশি রিটার্ন পেতে পারে এবং আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর সামগ্রিক মূল্য বৃদ্ধি করতে পারে।
অপরদিকে, যখন সুদের হার বেশি হয়, তখন কোম্পানিগুলির জন্য ঋণ নেওয়ার খরচ বৃদ্ধি পায়, যা তাদের লাভের উপরে প্রতিকূল প্রভাব ফেলে। এই পরিস্থিতির ফলে ইক্যুইটি ফান্ড থেকে রিটার্ন কমে যেতে পারে।
ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড কী? তা সম্পর্কেও আরও পড়ুন
কম সুদের হারের ব্যবস্থায় এসআইপি (SIP) বিনিয়োগের জন্য মূল বিবেচনার বিষয়
-
- অস্থিরতা এবং ঝুঁকি বোঝা: ডায়নামিক বন্ড ফান্ডের ক্ষেত্রে স্বাভাবিক ভাবে উচ্চ সুদের হারের ঝুঁকি থাকে, যার ফলে স্বল্প-মেয়াদী কর্মদক্ষতার ওঠানামা হতে পারে। বিনিয়োগকারীদের অস্থিরতার সম্ভাবনা সম্পর্কে সচেতন থাকতে হবে এবং এই ফান্ডের সাথে যুক্ত ক্রেডিট এবং লিকুইডিটি ঝুঁকিও বিবেচনা করতে হবে। ফান্ড ম্যানেজার যে সবচেয়ে কম ক্রেডিট গুণমানে বিনিয়োগ করতে পারেন তা জানা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি ফান্ডের ক্রেডিট ঝুঁকি সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করবে।
- ফান্ড ম্যানেজারদের মূল্যায়ন: ডায়নামিক বন্ড ফান্ডের কার্যকারিতা মূলত সুদের হারের উপর ভিত্তি করে সময়কালগুলি সামঞ্জস্য করার জন্য ফান্ড ম্যানেজারের বিবেচনার উপর নির্ভর করে। বিনিয়োগকারীদের ফান্ড ম্যানেজারের ট্র্যাক রেকর্ড নিবিড়ভাবে পরীক্ষা করতে হবে। গোলটেলার সহ-প্রতিষ্ঠাতা বিবেক বাঙ্কা পরামর্শ দেন, “অনুমোদিত সর্বাধিক সময়কাল বুঝতে পারলে ম্যানেজার কতটা ঝুঁকি গ্রহণ করতে পারেন তা প্রকাশ করতে পারে। দীর্ঘ মেচিউরিটির হার বৃদ্ধির সময় বেশি ঝুঁকি থাকতে পারে।”
- পোর্টফোলিও অ্যালোকেশন এবং কর বিবেচনা: বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের মোট ঋণ পোর্টফোলিও বন্টনের 20% এর বেশি ছাড়াই এই ফান্ডের এক্সপোজার সীমাবদ্ধ করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। এছাড়াও, অর্থ বিল 2023-24 এর অধীনে নতুন বিধানগুলির সাথে, ইক্যুইটিতে 35% এর কম হোল্ড করা ঋণ তহবিল মূলধন লাভের উপর মার্জিনাল হারে করের সম্মুখীন হবে কারণ এগুলিকে অন্যান্য আয় হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।
- সর্বোত্তম হোল্ডিং পিরিয়ড: ডায়নামিক বন্ড ফান্ডের জন্য একটি সাধারণ হোল্ডিং পিরিয়ড তিন থেকে পাঁচ বছরের মধ্যে হতে হবে। এই সময়কালটি বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন সুদের হারের চক্রগুলি নেভিগেট করার এবং ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা করা কৌশলগত অ্যাডজাস্টমেন্ট থেকে সুবিধা পাওয়ার অনুমতি দেয়। রাইট রিসার্চের প্রতিষ্ঠাতা এবং ফান্ড ম্যানেজার, সোনাম শ্রীবাস্তব, নোটস, “একটি বর্ধিত হোল্ডিং পিরিয়ড বাজারের অস্থিরতার প্রভাব হ্রাস করে এবং দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করে সর্বাধিক রিটার্ন পেতে সাহায্য করতে পারে।”
- মেয়াদ জুড়ে বিনিয়োগের কৌশল: ডায়নামিক বন্ড ফান্ডের ফান্ড ম্যানেজাররা বিভিন্ন মেয়াদে বিনিয়োগ করেন- স্বল্প-মেয়াদী, মাঝারি-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী-ভিত্তিক সুদের হারের মতামতের উপর ভিত্তি করে। চার থেকে পাঁচ বছরের মধ্যে, এই ফান্ডগুলি অন্যান্য থিম্যাটিক ঋণ ফান্ডের তুলনায় আরও ভাল রিটার্ন প্রদান করতে পারে এবং নিশ্চিত করতে পারে যে সেগুলি পোর্টফোলিওতে আপনার মোট ঋণ বন্টনের 20% এর বেশি হবে না।
এসআইপি (SIP) বিনিয়োগ কী? তা সম্পর্কেও আরও পড়ুন
কম সুদের হারের পরিবেশে মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য বিচক্ষণতা বিনিয়োগ
কম সুদের হারের সময় মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা ট্র্যাডিশনাল নীতিগুলি মেনে চলতে পারে। মূল কৌশলের মধ্যে রয়েছে:
- কম্প্রিহেন্সিভ বৈচিত্র্যকরণ গ্রহণ করুন: ঋণ এবং ইক্যুইটি উভয় সহ বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে আপনার বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়া অপরিহার্য। এই কৌশলটি শুধুমাত্র বিভিন্ন বাজারের অবস্থা থেকে সম্ভাব্য লাভগুলি ক্যাপচার করে না বরং সময়ের সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওকে স্থিতিশীল করে তোলে। ইক্যুইটি এবং ঋণের একটি ভারসাম্যযুক্ত মিশ্রণ আপনার বিনিয়োগকে সুরক্ষিত রাখতে পারে এবং বৃদ্ধি প্রচার করতে পারে।
- আপনার পোর্টফোলিও ক্রমাগত মূল্যায়ন করা: মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা একটি চলমান প্রক্রিয়া. আপনার পোর্টফোলিওর নিয়মিত মূল্যায়ন অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যাতে এটি আপনার আর্থিক উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকে। ইতিবাচক বাজার ট্রেন্ডের ক্যাপিটালাইজ করার জন্য সামঞ্জস্যের প্রয়োজন হতে পারে বা ডাউনটার্নের সময় আপনার আয় সুরক্ষিত করতে হতে পারে। আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে সবসময় পেশাদার পরামর্শ বিবেচনা করুন।
চূড়ান্ত চিন্তাভাবনা
ঋণ এবং ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই কম সুদের হারের পরিবেশে সমৃদ্ধ হতে পারে। প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের মতো প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির মুদ্রাস্ফীতির ঊর্ধ্বমুখী এবং সম্ভাবনাময় হারে কেটে নেওয়ার ক্ষেত্রে, আর্থিক ল্যান্ডস্কেপ এই ধরনের বিনিয়োগ কৌশলগুলির পক্ষে উপযুক্ত হতে পারে। সুবিধাগুলি উপভোগ করার জন্য আপনার বিনিয়োগগুলি সক্রিয় রাখুন।
আপনার বিনিয়োগের যাত্রা শুরু করার জন্য প্রস্তুত? আজই অ্যাঞ্জেল ওয়ানের সাথে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং বিকশিত বাজারের অবস্থার সাথে তৈরি একটি বৈচিত্র্যময় বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরী করা শুরু করুন।
FAQs
কম সুদের হার কীভাবে এসআইপি (SIP) বিনিয়োগকে প্রভাবিত করে?
কম-সুদের হার সাধারণত বন্ডের মূল্য বাড়ানোর মাধ্যমে, ডেট ফান্ড থেকে রিটার্ন বাড়ানোর মাধ্যমে এবং কোম্পানিগুলির জন্য ঋণগ্রহণের খরচ হ্রাস করার মাধ্যমে এসআইপি (SIP) বিনিয়োগের সুবিধা প্রদান করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের পারফরমেন্স এবং সামগ্রিক পোর্টফোলিওর বৃদ্ধি উন্নত করতে পারে।
ডায়নামিক বন্ড ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় আমাকে কী কী ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে?
ডায়নামিক বন্ড তহবিল উচ্চ সুদের হার ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য ক্রেডিট এবং তারল্য ঝুঁকি বহন করে। ফান্ড ম্যানেজারের কৌশল, ট্র্যাক রেকর্ড এবং ফান্ডের বিনিয়োগের ক্রেডিট গুণমান মূল্যায়ন করা গুরুত্বপূর্ণ।
কম সুদের হারের পরিবেশে আমার পোর্টফোলিওকে কীভাবে বৈচিত্র্য আনা উচিৎ?
ডায়নামিক বন্ড ফান্ডে উচ্চ সুদের হারের ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য ক্রেডিট এবং লিকুইডিটি ঝুঁকি রয়েছে. ফান্ড ম্যানেজারের স্ট্র্যাটেজি, ট্র্যাক রেকর্ড এবং ফান্ডের বিনিয়োগের ক্রেডিট কোয়ালিটি মূল্যায়ন করা গুরুত্বপূর্ণ.
আমি কীভাবে কম সুদের হারের পরিবেশে আমার পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফাই করব?
ঋণ এবং ইক্যুইটি ফান্ড উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করে বৈচিত্র্যময় করুন, উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ ফান্ডের এক্সপোজারকে আপনার ঋণ বরাদ্দের 20% এর বেশি হবে না এবং আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সাথে সামঞ্জস্য নিশ্চিত করার জন্য নিয়মিতভাবে আপনার পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করুন।
