SIP (एसआईपी) कम ब्याज दरों में काम करता है. बांड की कीमतों में वृद्धि के कारण ऋण फण्ड्स लाभ उठाते हैं. कंपनियों के लिए कम उधार लागत के कारण इक्विटी फण्ड्स भी लाभ उठाते हैं. अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करें और अनुकूल रिटर्न के लिए नियमित रूप से समीक्षा करें.
पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फण्ड्स की लोकप्रियता बढ़ गई है क्योंकि इन्हें खुदरा निवेशकों को जीवन के विभिन्न लक्ष्यों के लिए धन जमा करने के साधन के रूप में देखा जाता है. जबकि कई प्रकार के फंड ने उल्लेखनीय रिटर्न दिए हैं, वहीं कम ब्याज दरों की अवधि में उनके मूल्य के बारे में कुछ संदेह रहता है.
भारतीय रिज़र्व बैंक RBI (आरबीआई) ने हाल ही की मौद्रिक नीति समीक्षाओं के दौरान ब्याज दरों में महत्वपूर्ण वृद्धि को रोकने का फैसला करने के बाद, शीघ्र ही दर में संभावित कटौती के बारे में अनुमान बढ़ रहा है. इससे कम दर वाले वातावरण में म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन के बारे में प्रश्न उठते हैं और क्या इन शर्तों के तहत इनमें निवेश करना बुद्धिमानी है.
कम ब्याज दर वाले पर्यावरण को समझना
कम ब्याज दर का वातावरण तब होता है जब वर्तमान ब्याज दरें ऐतिहासिक मानदंडों से काफी कम होती हैं. इस परिदृश्य में आमतौर पर उधार लेना कम महंगा होता है. कम ब्याज दरों की स्थापना का मुख्य उद्देश्य उधार और खर्च को बढ़ावा देकर आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा देना होता है.
डायनामिक फंड अच्छी तरह से काम कर सकते हैं
डायनेमिक बॉन्ड फंड से कम ब्याज दर वाले पर्यावरणों में अनुकूलता से कार्य करने की उम्मीद की जाती है. ये फंड मुख्य रूप से विभिन्न सरकारी संस्थाओं और निगमों द्वारा जारी किए गए बांड में निवेश करते हैं. बॉन्ड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच विपरीत संबंध होता है, जो यह सुझाव देता है कि आमतौर पर कम ब्याज दरों से बॉन्ड की कीमतें अधिक हो जाती हैं.
कम ब्याज दरों की अवधि के दौरान, बॉन्ड की कीमतों में वृद्धि किसी फंड के निवल एसेट वैल्यू NAV (एनएवी) को बढ़ा सकती है, जिससे संभावित रूप से निवेशकों के लिए अधिक रिटर्न मिल सकता है. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड के भीतर निश्चित आय प्रतिभूतियों से प्राप्त उपज या ब्याज आय में वृद्धि हो सकती है, जिससे बढ़े हुए लाभ की संभावना हो सकती है.
इक्विटी फंड पर प्रभाव
इक्विटी फण्ड्स कम ब्याज दर वाले वातावरण से भी लाभ प्राप्त करते हैं. कम ब्याज दरें कंपनियों के लिए उधार को अधिक किफायती बनाती हैं, जो उनके परिचालन के प्रदर्शन और लाभप्रदता में वृद्धि कर सकती हैं. इसके परिणामस्वरूप, यह वृद्धि इक्विटी म्यूचुअल फंड से अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकती है और आपके निवेश पोर्टफोलियो की कुल कीमत को बढ़ा सकता है.
इसके विपरीत, जब ब्याज दरें अधिक होती हैं, तो कंपनियों के लिए उधार लागत बढ़ती है, जिससे उनकी लाभप्रदता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है. इस परिदृश्य के परिणामस्वरूप इक्विटी फण्ड्स से आय में कमी आ सकती है.
घटती ब्याज़ दर व्यवस्था में SIP (SIP (एसआईपी)) निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण विचार
- अस्थिरता और जोखिम को समझना: गतिशील बॉन्ड फंड में सामान्य रूप से उच्च ब्याज दर का जोखिम होता है, जिससे उनके अल्पकालिक प्रदर्शन में उतार-चढ़ाव हो सकता है. निवेशकों को अस्थिरता की संभावना के बारे में जानकारी होनी चाहिए और इन फण्ड्स से जुड़े ऋण और लिक्विडिटी जोखिमों पर भी विचार करना चाहिए. फंड मैनेजर द्वारा निवेश की जाने वाली सबसे कम क्रेडिट क्वालिटी के बारे में जानना महत्वपूर्ण है, क्योंकि इससे फंड के क्रेडिट जोखिम के बारे में जानकारी मिलती है.
- फंड मैनेजरों का मूल्यांकन: गतिशील बांड फण्ड की प्रभावशीलता मुख्य रूप से ब्याज दरों पर अपने दृष्टिकोण के आधार पर अवधि समायोजित करने के लिए फण्ड मैनेजर के विवेकाधिकार पर निर्भर करती है. निवेशकों को फण्ड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड की निकटता से जांच करनी चाहिए. गोलटेलर के सह-संस्थापक विवेक बांका ने कहा है, ”अनुमोदित अधिकतम अवधि को समझना मैनेजर द्वारा मानने योग्य जोखिम की सीमा को प्रकट कर सकता है. लंबी मेच्योरिटी दर में वृद्धि के दौरान अधिक जोखिम पैदा कर सकती है.”
- पोर्टफोलियो आवंटनआवंटनऔर टैक्स पर विचार: निवेशकों कोसलाह दी जाती है कि वे इन फंड के एक्सपोजर को अपने कुलऋण पोर्टफोलियो आवंटन के 20% से अधिक तक सीमित न करें. इसके अलावा, वित्त विधेयक 2023-24 के तहत नए प्रावधानों के साथ, इक्विटी में 35% से कम धारण करने वाले ऋण फण्ड को पूंजी अभिलाभ पर मार्जिनल दरों पर कर दिया जाएगा क्योंकि उन्हें अन्य आय के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.
- अनुकूल होल्डिंग अवधि: गतिशील बॉन्ड फंड के लिए एक सामान्य होल्डिंग अवधि तीन से पांच वर्ष के बीच होनी चाहिए. यह अवधि निवेशकों को विभिन्न ब्याज दर चक्रों को नेविगेट करने और फण्ड मैनेजर द्वारा किए गए रणनीतिक अडजेस्टमेंटका लाभ उठाने की अनुमति देती है. राइट रिसर्च में संस्थापक और फंड मैनेजर, सोनम श्रीवास्तव ने कहा, “एक विस्तारित होल्डिंग अवधि बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करके और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में सहायता करके अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकती है.”
- अवधि के दौरान निवेश की रणनीति: डायनामिक बॉन्ड फंड के फंड मैनेजर ब्याज दरों के विचारों के आधार पर शॉर्ट-टर्म, मीडियम-टर्म और लॉन्ग-टर्म में निवेश करते हैं. चार से पांच वर्ष की अवधि में ये फंड अन्य थीमेटिक ऋण फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि वे पोर्टफोलियो में आपके कुल ऋणआवंटन के 20% से अधिक नहीं हैं.
कम ब्याज दर वाले माहौल में म्यूचुअल फंड के लिए शानदार निवेश
कम ब्याज दरों की अवधि के दौरान म्यूचुअल फंड में निवेश करना पारंपरिक सिद्धांतों का पालन कर सकता है. प्रमुख रणनीतियों में शामिल हैं:
- व्यापक विविधता को अपनाएं: अपने निवेश को विभिन्न प्रकार के फंड में फैला देना आवश्यक है, जिसमें ऋण और इक्विटी दोनों शामिल हैं. यह रणनीति न केवल विभिन्न मार्किट परिस्थितियों से प्राप्त संभावित लाभों को प्राप्त करती है बल्कि समय के साथ आपके पोर्टफोलियो को भी स्थिर करती है. इक्विटी और ऋण का संतुलित मिश्रण आपके निवेश की सुरक्षा कर सकता है और विकास को बढ़ावा दे सकता है.
- आपके पोर्टफोलियो का लगातार आकलन करना: म्यूचुअल फंड में निवेश करना निरंतर प्रक्रिया है. आपके लिये अपने पोर्टफोलियो का नियमित मूल्यांकन यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि यह आपके वित्तीय उद्देश्यों के साथ समन्वय में रहे. बाजार के सकारात्मक रुझानों पर पूंजी लगाने या मंदी के दौरान आपकी आय को सुरक्षित रखने के लिए समायोजन की आवश्यकता हो सकती है. उपयुक्त निर्णय लेने से पहले सदैव व्यावसायिक सलाह पर विचार करें.
अंतिम विचार
ऋण और इक्विटी म्यूचुअल फंड, दोनों ही कम ब्याज दर वाले वातावरण में सफल हो सकते हैं. मुख्य केंद्रीय बैंकों, जैसे कि भारतीय रिज़र्व बैंक की महंगाई और संभावित दर कटौतियों के बारे में संकेतों के साथ, वित्तीय परिदृश्य ऐसी निवेश रणनीतियों के पक्ष में हो सकता है. लाभों का आनंद लेने के लिए अपने निवेश को सक्रिय रखें.
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FAQs
कम ब्याज दरें SIP (एसआईपी) निवेश को कैसे प्रभावित करती हैं?
कम ब्याज दरें आमतौर पर बॉन्ड की कीमतों को बढ़ाकर, ऋण फंड से रिटर्न बढ़ाकर और कंपनियों के लिए उधार लेने की लागत को कम करके SIP (एसआईपी) निवेश को लाभ पहुंचाती हैं, जो इक्विटी फंड परफॉर्मेंस और पोर्टफोलियो के समग्र विकास में सुधार कर सकती हैं.
डायनामिक बॉन्ड फंड में इन्वेस्ट करते समय मुझे किन जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए?
डाइनिमिक बॉन्ड फण्ड्स उच्च ब्याज दर जोखिम और संभावित क्रेडिट और लिक्विडिटी जोखिम ले जाते हैं। फंड मैनेजर की रणनीति, ट्रेक रिकार्ड और फंड के निवेश की क्रेडिट क्वालिटी का आकलन करना महत्वपूर्ण होता है।
मैं कम ब्याज दर पर्यावरण में अपने पोर्टफोलियो को ऐसे विविधतापूर्ण करूँ?
डायनेमिक बॉन्ड फंड में उच्च ब्याज दर जोखिम और संभावित क्रेडिट और लिक्विडिटी जोखिम होते हैं. फंड मैनेजर की स्ट्रेटजी, ट्रैक रिकॉर्ड और फंड के इन्वेस्टमेंट की क्रेडिट क्वालिटी का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है.
मुझे कम ब्याज दर वाले माहौल में अपने पोर्टफोलियो को कैसे डाइवर्सिफाई करना चाहिए?
ऋण और इक्विटी फण्डफण्ड्स को शामिल करके, उच्च जोखिम वाले फण्डफण्ड्स के एक्सपोजर को अपने ऋण आवंटन के 20% से अधिक न होने तक सीमित करके और अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करके.
