म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन और इसमें रिटर्न कैसे अर्जित करें

म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन ऐसे कई कारकों पर निर्भर करता है जैसे म्यूचुअल फंड के प्रकार, जिनमें आप (इक्विटी, डेट या हाइब्रिड), म्यूचुअल फंड की आय (डिविडेंड आय या पूंजी लाभ), आपकी आय स्लैब और अवधि (लंबी या अल्पकालिक) में निवेश करेंगे. जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय कई कारकों का पता लगाने की कोशिश करते हैं, तब एक जो समान रूप से विचार करने के लिए महत्वपूर्ण है जैसा कि अन्य कारक म्यूचुअल फंड पर कराधान है.

म्यूचुअल फंड पर टैक्स क्या है?

म्यूचुअल फंड निवेश पर कराधान के बारे में अधिक जानने के साथ-साथ विकास और लाभांश योजना के बारे में जानना महत्वपूर्ण है. क्योंकि म्यूचुअल फंड बाजार जोखिमों और अस्थिरताओं से अलग नहीं किए जाते हैं, इसलिए फंड का मूल्य दैनिक प्रशंसा या डेप्रिसिएशन दिखा सकता है. इन उतार-चढ़ाव के बावजूद, म्यूचुअल फंड लंबे समय में अच्छी तरह से काम करने की संभावना अधिक होती है. अल्पावधि में किए गए लाभ निवेशकों को लाभांश के रूप में वितरित किए जाते हैं. यह लाभांश निवेशकों द्वारा धारित पारस्परिक निधि योजना की इकाइयों के अनुपात में है. जब इकाइयों को रिडीम किया जाता है, तो निवेशित मूल्य के साथ कुल निधि मूल्य और रिटर्न को सामूहिक रूप से निवेशक के पूंजी लाभ के रूप में जाना जाता है. इससे म्यूचुअल फंड को दो तरीकों से वर्गीकृत किया जा सकता है: जब निवेशक लाभांश योजना में नियमित लाभांश भुगतान करते हैं और दूसरा विकास योजना तब होता है जब लाभांश पुनः निवेश किया जाता है.

भारत में म्यूचुअल फंड पर टैक्स प्रभावित करने वाले कारक

यहां चार कारक दिए गए हैं जो भारत में म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर टैक्सेशन निर्धारित करते हैं:

1. निधियों का प्रकार – करों का प्रकार निधियों के प्रकार के आधार पर आपसी निधियों पर लागू किया जाता है. ये निधियां इक्विटी निधियां और गैर-इक्विटी निधियां हैं.
2. आय वितरण – जब एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) यूनिट खरीद मूल्य से अधिक कीमत पर बेची जाती है, तो प्राप्त लाभ समानता आरक्षित खाते में जमा किए जाते हैं. आय वितरण या पूंजी निकासी भुगतान इसके न्यासियों के विवेकाधिकार पर किए जाते हैं. निवेशकों को प्राप्त होने वाली राशि को अन्य स्रोतों से आय माना जाता है और निवेशकों के हाथों में कर लगाया जाता है.
3. होल्डिंग अवधि – भारत में, होल्डिंग अवधि कराधान निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, कम होल्डिंग अवधि उच्च कराधान की मांग करती है और इसके विपरीत।
4. पूंजी अभिलाभ – पारस्परिक निधियों पर कराधान पूंजी लाभ पर भी आधारित है जो इस मूल्य से प्राप्त होता है कि निवेशक अपनी आस्तियों को उच्च कीमतों पर बेचने के बाद अर्जित करते हैं.

आप म्यूचुअल फंड में रिटर्न कैसे अर्जित करते हैं?

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टर को इसके माध्यम से लाभ प्राप्त करने की अनुमति मिलती है:

•  स्टॉक डिविडेंड आय
• बॉन्ड ब्याज से लाभ
• प्रतिभूतियों से पूंजीगत लाभ
• जब म्यूचुअल फंड स्कीम की वैल्यू बढ़ जाती है

निवेशकों को निवेश करने से पहले इन मेट्रिक्स पर अत्यधिक विचार करना चाहिए.

म्यूचुअल फंड द्वारा प्रदान किए जाने वाले लाभांशों का टैक्सेशन

चूंकि लाभांश लाभ है, इसलिए यह लाभांश वितरण कर (डीडीटी) नामक कर को आकर्षित करता है. पहले, लाभांश स्रोत पर कर योग्य थे, अर्थात स्कीम या एएमसी इकाई धारकों को वितरित करने से पहले डीडीटी का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी था. हालांकि, 1 अप्रैल 2020 से डीडीटी को समाप्त कर दिया गया है. पारस्परिक निधियों पर अर्जित लाभांश अब निवेशकों के हाथों में कर योग्य है. लाभांश से प्राप्त आय अपने व्यक्तिगत कर स्लैब के अनुसार अन्य स्रोतों से मुख्य आय के तहत कर योग्य है.

इक्विटी फंड के कैपिटल गेन पर टैक्सेशन

1. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) – 12 महीनों से कम समय के लिए इक्विटी में इन्वेस्टमेंट को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के रूप में जाना जाता है. यह 15% का शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स आकर्षित करता है.
2. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) – 12 महीनों से अधिक समय के लिए आयोजित इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्राप्त लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के रूप में जाना जाता है. एक फाइनेंशियल वर्ष में रु. 1 लाख से अधिक के लिए कैपिटल गेन को टैक्स से छूट दी जाती है. एक फाइनेंशियल वर्ष में रु. 1 लाख से अधिक राशि इंडेक्सेशन के बिना 10% का टैक्स आकर्षित करती है.

डेट फंड के कैपिटल गेन पर टैक्सेशन

1. एसटीसीजी – जैसा कि डेट फंड के लिए, 36 महीनों से कम की होल्डिंग अवधि को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन माना जाता है. ऋण निधियों के लिए अल्पावधि पर कर निवेशक की आय स्लैब के अनुसार लागू होते हैं.
2. एलटीसीजी – इंडेक्सेशन लाभ के बाद 36 महीनों से अधिक समय के लिए इन्वेस्टमेंट होल्ड करने के बाद प्राप्त किए गए डेट फंड पर 20% टैक्स लगाया जाता है. सूचकांक मुद्रास्फीति की दर के अनुसार लाभ समायोजित करने को निर्दिष्ट करता है. ऋण निधि पर कर सूचकांक निधि के बिना अधिक हो सकता है.

हाइब्रिड फंड के कैपिटल गेन पर टैक्स

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड निवेश के लिए कराधान इस पर निर्भर करता है कि यह इक्विटी केंद्रित है या ऋण केंद्रित है. 65% से अधिक इक्विटी एक्सपोज़र वाला हाइब्रिड फंड इक्विटी-फोकस्ड स्कीम है, जबकि अन्य सभी हाइब्रिड फंड डेट फोकस्ड हैं. इक्विटी और डेट फंड पर लागू कराधान कानून भी उनके इक्विटी एक्सपोजर के आधार पर हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पर लागू होते हैं.

1. इक्विटी-फोकस्ड हाइब्रिड फंड – ऐसे फंड के लिए एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन के बिना 10% की दर से टैक्स लगाया जाता है, जो इंडेक्सेशन के बिना रु. 1,00,000 से अधिक है. जबकि, शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर 15% शुल्क लिया जाता है.
2. डेट-फोकस्ड हाइब्रिड फंड – लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% की दर पर लिया जाता है. अल्पावधि पूंजी लाभ निवेशक के कर स्लैब के अनुसार लिए जाते हैं.

एसआईपी के माध्यम से निवेश किए जाने पर पूंजी लाभ का टैक्सेशन

एसआईपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड निवेश को व्यक्तिगत निवेश माना जाता है. अगर निवेशक एसआईपी भुगतान के 12 महीनों के भीतर अपने निवेश को रिडीम करने का निर्णय लेता है, तो उनके लाभ टैक्स-फ्री नहीं होंगे. पहली SIP में अर्जित लाभ केवल टैक्स-फ्री माना जाएगा क्योंकि इन्वेस्टमेंट 1 वर्ष में पूरा हो जाएगा. शेष पूंजी को अल्पकालिक लाभ कर के रूप में गिना जाएगा.

प्रतिभूति लेन-देन कर (एसटीटी)

एसटीटी भारत के पंजीकृत स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध प्रतिभूति व्यापार लेन-देन पर लगाया जाता है. एक निवेशक को एसटीटी का भुगतान करने की उम्मीद है, हर बार प्रतिभूतियां खरीदी जाती हैं और सूचीबद्ध स्टॉक एक्सचेंज पर बेची जाती हैं. यह शेयर, बांड, डिबेंचर या इक्विटी-उन्मुखी म्यूचुअल फंड के रूप में हो सकता है. अगर आप अपनी इक्विटी फंड यूनिट बेचना चाहते हैं, तो फंड मैनेजर आपको 0.001% का सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) ले सकता है. ऋण पारस्परिक निधियों में इकाइयों की बिक्री पर एसटीटी लागू नहीं होता.

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