ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ವಿರುದ್ಧ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್: ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಂತಹ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ನೀವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅದರ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಆದರೆ ವಿಭಿನ್ನ ರೀತಿಯ ಆದಾಯಗಳಿವೆ ಎಂದು ನಾವು ನಿಮಗೆ ಹೇಳಿದರೆ, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ತಮ್ಮದೇ ಆದ ವಿಭಿನ್ನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತದೆ?

ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಎರಡು ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಈ ಎರಡು ವಿಧಾನಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು ಓದುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿ ಮತ್ತು ಎರಡರ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ವರ್ಸಸ್ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನ ವಿವರವಾದ ಹೋಲಿಕೆ.

ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದರೇನು ?

ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಳಸುವ ಅನೇಕ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ದಿನಾಂಕದವರೆಗೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ಪಾದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಫಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಈ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ಅದು ವಾರಗಳು, ತಿಂಗಳುಗಳು ಅಥವಾ ಬಹುಶಃ ವರ್ಷಗಳಾಗಿರಬಹುದು. ಕೆಲವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಅವಧಿಗಳೆಂದರೆ ಒಂದು ತಿಂಗಳು ವಿಳಂಬ, ಮೂರು ತಿಂಗಳು ವಿಳಂಬ, ಆರು ತಿಂಗಳು ಹಿಂದೆ ಮತ್ತು ಒಂದು ವರ್ಷ ಹಿಂದೆ ಬೀಳುವುದು. ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಅವಧಿ ಏನೇ ಇರಲಿ, ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕವು ಯಾವಾಗಲೂ ಪ್ರಸ್ತುತ ದಿನಾಂಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನ ಅನೇಕ ಅನುಕೂಲಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು, ಇದು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗೆ ಬಹಳ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಿಧಾನದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸ್ವಭಾವದಿಂದಾಗಿ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರಬಹುದು.

ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ : ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದರೇನು ಎಂದು ನೋಡುವ ಮೊದಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ.

ನೀವು ಜನವರಿ 17, 2021 ರಂದು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಎನ್ಎವಿ ₹ 90 ಆಗಿತ್ತು. ಜನವರಿ 17, 2024 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಫಂಡ್ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಎನ್ಎವಿ 115 ರೂ. ಫಂಡ್ ನ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನೀವು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ.

ಅದನ್ನು ಮಾಡಲು, ನೀವು ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಎನ್ಎವಿಯನ್ನು ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಎನ್ಎವಿಯಿಂದ ಕಳೆಯಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಫಲಿತಾಂಶದ ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ಎನ್ಎವಿಯಿಂದ ವಿಭಜಿಸಿ ನಂತರ ಅದನ್ನು 100 ರಿಂದ ಗುಣಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಸೂತ್ರದಲ್ಲಿ ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ಬದಲಿಸಿ, ನಾವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನ 2 ವರ್ಷಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೇವೆ.

2- ವರ್ಷದ ರಿಟರ್ನ್ = {[(₹115 – ₹90) ÷ 90] * 100} = 27.77%

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದರೇನು ?

ಈಗ ನಾವು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನೊಂದಿಗೆ ಮುಗಿದಿದ್ದೇವೆ, ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಗಳು ಏನನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ನೋಡೋಣ.

ಎರಡು ಹಂತಗಳ ನಡುವೆ ಆಸ್ತಿಯು ಎಷ್ಟು ಬೆಳೆದಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ, ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದೊಳಗೆ ವಿವಿಧ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿ ಎಷ್ಟು ಬೆಳೆದಿದೆ ಎಂಬ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ನಿಮಗೆ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಒಂದು ಕಾಲಮಿತಿಯೊಳಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದರಿಂದ, ಇದು ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರ ಮತ್ತು ವಿವರವಾದ ಅವಲೋಕನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಬಳಸಲು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲು ಇದು ಅನೇಕ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಮಯ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳು 3 ವರ್ಷಗಳು ಮತ್ತು 5 ವರ್ಷಗಳು.

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಇತರ ವಿಧಾನಗಳಿಗಿಂತ ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಇದು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಂಚಲತೆ ಮತ್ತು ಏರಿಳಿತಗಳ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಒಂದು ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗಳಿಗೆ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಇದು ನಿಮಗೆ ಉತ್ತಮ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ : ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆ

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಇಲ್ಲಿ ಒಂದು ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಸನ್ನಿವೇಶವಿದೆ. ನೀವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು 2019 ರಿಂದ 2024 ರವರೆಗೆ ಅದರ 4 ವರ್ಷಗಳ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸಿ. ನೀವು ಮೊದಲು ಸ್ಟಾರ್ಟಿಂಗ್ ಪಾಯಿಂಟ್ ಅನ್ನು ಆರಿಸಬೇಕು. ನೀವು ಜನವರಿ 1 ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭದ ದಿನಾಂಕವಾಗಿ ಆರಿಸುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ.

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು, ನೀವು ಮೊದಲು 2019 ರ ಜನವರಿ 1 ರಿಂದ 2023 ರ ಜನವರಿ 1 ರವರೆಗೆ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಬೇಕು. ಅದು ಮುಗಿದ ನಂತರ, ಒಂದು ದಿನ ಮುಂದುವರಿಯಿರಿ ಮತ್ತು ಜನವರಿ 2, 2019 ರಿಂದ ಜನವರಿ 2, 2023 ರವರೆಗಿನ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ. ನಂತರ, ಮತ್ತೊಂದು ದಿನ ಮುಂದುವರಿಯಿರಿ ಮತ್ತು ಜನವರಿ 3, 2019 ರಿಂದ ಜನವರಿ 3, 2023 ರವರೆಗಿನ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ. ಸಾಧ್ಯವಿರುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ನೀವು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುವವರೆಗೆ ನೀವು ಇದನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಲೇ ಇರಬೇಕು. 

ನಂತರ, 5 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ದೃಶ್ಯೀಕರಿಸಲು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಗ್ರಾಫ್ ನಲ್ಲಿ ಪ್ಲ್ಯಾಟ್ ಮಾಡಿ. ಗ್ರಾಫ್ ಅನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ಗಮನಿಸುವ ಮೂಲಕ, 5 ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲಾವಧಿಯ ಯಾವುದೇ ದಿನಕ್ಕೆ ಫಂಡ್ ಎಷ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ನೀಡಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ನಿರ್ಧರಿಸಬಹುದು. 

ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ

ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದರೇನು ಎಂದು ಈಗ ನೀವು ನೋಡಿದ್ದೀರಿ, ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನಡುವಿನ ಹೋಲಿಕೆಗೆ ಹೋಗೋಣ. ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವ ಈ ಎರಡು ವಿಧಾನಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಕೊನೆಯದಾಗಿ

ಇದರೊಂದಿಗೆ, ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಯಾವುವು ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನೀವು ಈಗ ತಿಳಿದಿರಬೇಕು. ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಈ ಎರಡು ವಿಧಾನಗಳು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬಹುದಾದರೂ, ಕೇವಲ ಆದಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳು, ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಶುಲ್ಕಗಳಂತಹ ಇತರ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸಹ ನೀವು ನೋಡಬೇಕು. ನೆನಪಿಡಿ, ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಲ್ಲಾ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಗುಣಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳಾದ್ಯಂತ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದು ನಿಮಗೆ ಚೆನ್ನಾಗಿ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮುಂತಾದ ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಿ.

FAQs