உங்கள் சேமிப்பு கணக்கைத் தவிர குறுகிய காலத்திற்கு கூடுதல் நிதிகளை நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், லிக்விட் ஃபண்டுகள் உங்களிடம் உள்ள சிறந்த விருப்பமாகும். இவை அதிகபட்ச முதலீட்டு நிதிகளுடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த அதிகபட்ச மெச்சூரிட்டி காலம் 91 நாட்களுடன் குறுகிய-கால கடன் நிதிகளாகும். பெயர் குறிப்பிடுவது போல், இவை உங்கள் சேமிப்பு கணக்கை விட அதிக வருமானத்தை சஅளிக்கும் அதிக லிக்விட் ஃபண்டுகள் ஆகும்.
லிக்விட் ஃபண்டுகள் உங்கள் முதலீட்டு கிட்டியில் ஏன் இருக்க வேண்டும் என்பதை விரிவாக புரிந்து கொள்வோம்.
லிக்விட் ஃபண்டுகளை புரிந்துகொள்ளுதல்
லிக்விட் ஃபண்டுகள் என்பது குறுகிய-கால முதலீட்டு திட்டங்களாகும், இது கருவூல பில்கள், வணிக ஆவணங்கள் மற்றும் இது போன்ற முதலீட்டு விருப்பங்களில் முதலீடு செய்கிறது. லிக்விட் ஃபண்டுகளின் முதன்மை நோக்கம் பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதாகும், எனவே, நிதியில் முதலீடுகள் அதிகபட்சமாக 91 நாட்கள் மெச்சூரிட்டி காலத்தை கொண்டுள்ளன. ஒதுக்கப்பட்ட விகிதம் நிதியின் நோக்கத்தை பூர்த்தி செய்கிறது. திட்டத்தின் சராசரி மெச்சூரிட்டி காலம் மூன்று மாதங்கள் என்பதை நிதி மேலாளர் உறுதி செய்கிறார். வட்டி விகிதங்களில் மாற்றம் காரணமாக இது நிதியின் வருமானத்தின் உணர்திறனை குறை ப்பதுடன், அதை குறைவாக பாதிக்கக்கூடியதாக்குகிறது. இதன் விளைவாக, நிதியின் வருமானம் பல ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்காது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த-ஆபத்து முதலீட்டு விருப்பத்தை உருவாக்குகிறது.
லிக்விட் ஃபண்டுகள் முதலீடு செய்யக்கூடிய தொகைகளை முதலீடு செய்வதற்கு சிறந்தவை – வங்கியின் சேமிப்பு கணக்கின் பணப்புழக்க அம்சத்தை உருவாக்குகிறது ஆனால் அதிக வருமானத்தை சம்பாதிக்கிறது. மேலும், லாக்-இன் காலம் எதுவுமில்லை. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சேமிப்பு கணக்கிற்கு பதிலாக அதிக வருமானத்தை ஈட்ட லிக்விட் ஃபண்ட் திட்டங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
பணச் சந்தை பத்திரங்களின் வகைகள்
லிக்விட் ஃபண்டுகள் பின்வரும் பணச் சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய் யப்படுகின்றன.
வைப்பு சான்றிதழ் (CD): இவை திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகளால் வழங்கப்படும் நிலையான-கால வைப்புகள். நிலையான வைப்புத்தொகையிலிருந்து ஒரே வேறுபாடு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் மெச்சூரிட்டி தேதிகளுக்கு முன்னர் வைப்புகளின் சான்றிதழ்களை ரெடீம் செய்ய முடியாது.
வணிக ஆவணங்கள்: இவை மிகவும் அதிக கடன் மதிப்பீடுகளுடன் பெரிய நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் உறுதிமொழி குறிப்புகள். இவை தள்ளுபடி விகிதங்களில் வழங்கப்பட்ட பாதுகாப்பற்ற முதலீடுகள் மற்றும் மெச்சூரிட்டியின் போது ரெடீம் செய்யப்படுகின்றன. இரண்டுக்கும் இடையிலான வேறுபாடு முதலீட்டாளர்களால் சம்பாதிக்கப்பட்ட வருமானமாகும்.
கருவூல பில்கள் (டி-பில்கள்): 365 நாட்கள் மெச்சூரிட்டி தவணைக்காலத்துடன் குறுகிய-கால தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க இந்த முதலீட்டு கருவிகள் இந்திய அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படுகின்றன. இவை சாவரினால் ஆதரிக்கப்படும் ஆபத்து இல்லாத முதலீடுகள் மற்றும் பிற முதலீட்டு விருப்பங்களை விட குறைந்த ஆபத்து இல்லாத வட்டியை சம்பாதிக்க பயனுள்ளதாகும்.
லிக்விட் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
- ஒரு ஹேவனைத் தேடும் ஒரு சிக்கலான முதலீட்டுத் தொகை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதிகளை லிக்விட் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்யலாம்
- குறுகிய-கால முதலீட்டு இலக்குகளுடன் முதலீட்டாளர்கள்
- முதலீட்டாளர்கள் சரியான முதலீட்டு விருப்பத்தை தீர்மானிக்க நேரம் தேவை, ஒரு தற்காலிக ஆனால் தங்கள் நிதிக்கான பணப்புழக்க முதலீட்டை தேடுகின்றனர்
லிக்விட் ஃபண்டுகள் செயல்திறன் அடிப்படையிலான ஊக்கத்தொகைகள், போனஸ்கள் மற்றும் மூலதன சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதிலிருந்து பிற வகையான லாபங்களில் வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன. நீங்கள் ஆரம்பத்தில் கார்பஸை ஒரு லிக்விட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யலாம் மற்றும் பின்னர் உங்களுக்கு விருப்பமான ஈக்விட்டி ஃபண்டிற்கு ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் டிரான்ஸ்ஃபரை அமைக்கலாம்.
லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் கருத்தில் கொள்ளுதல்
லிக்விட் ஃபண்டுகளில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் காரணிகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
ஆபத்து: லிக்விட் ஃபண்டுகளில், தொடர்புடைய ஆபத்து குறைவாக உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டு கவலைகள் ஏற்ற இறக்கத்தில் உள்ளன, ஆனால் லிக்விட் ஃபண்டுகள் குறுகிய-காலத்திற்கு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, எனவே, வட்டி விகிதத்தை மாற்றுவதன் மூலம் மதிப்பு பாதிக்கப்படாது.
வருமானங்கள்: வரலாற்று ரீதியாக, சேமிப்பு கணக்கில் 4 சதவீதத்திற்கு எதிராக லிக்விட் ஃபண்டுகள் 7 முதல் 8 சதவீத வருமானத்தை பெற்றுள்ளன. லிக்விட் ஃபண்டுகளில் இருந்து வருமானங்கள் உத்தரவாதமளிக்கப்படவில்லை என்றாலும், அவை நேர்மறையான வருமானத்தை உருவாக்கியுள்ளன.
செலவு: மற்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், லிக்விடிட்டி ஃபண்டுகள் குறைந்த கட்டணங்கள். இது செலவு விகிதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது, மற்றும் முதலீடு செய்யக்கூடிய தொகையில் 1.05 சதவீதத்தில் செலவு விகிதத்திற்கான உயர் வரம்பை SEBI நிர்ணயித்துள்ளது.
முதலீட்டு எல்லை: லிக்விடிட்டி ஃபண்டுகள் 91 நாட்களுக்கு மேல் மெச்சூரிட்டி இல்லாத பத்திரங்களை கொண்டுள்ளன. இவை குறுகிய காலத்திற்கு கூடுதல் நிதிகளை முதலீடு செய்ய பொருத்தமானவை மற்றும் இதனால் அடிப்படை பத்திரங்களின் முழு திறனையும் அனுபவிக்கலாம். ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீட்டு கிடைமட்டத்திற்கு, நீங்கள் அல்ட்ரா-ஷார்ட்-டேர்ம் ஃபண்டுகளை கருத்தில் கொள்ளலாம்.
நிதி இலக்குகள்: அவசரகால நிதிகளை உருவாக்குவதற்கு லிக்விட் ஃபண்டுகள் ஒரு நல்ல விருப்பமாகும். இந்த நிதிகள் அதிக வருமானத்தை அளிக்கின்றன ஆனால் FD போன்ற முன்கூட்டியே இரத்து செய்தல் அபராதங்கள் இல்லை மற்றும் அவசர காலங்களில் தயாராக கிடைக்கின்றன. வழக்கமாக, லிக்விட் ஃபண்டுகளை ரெடீம் செய்வதற்கு ஒரு வேலை நாள் தேவைப்படும்.
வரிவிதிப்பு: முதலீட்டு காலத்தைப் பொறுத்து முதலீட்டிலிருந்து பெறப்பட்ட வருமானத்திற்கு மூலதன ஆதாய வரி பொருந்தும். லிக்விடிட்டி ஃபண்டுகள் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்வதால், முதல் மூன்று ஆண்டுகளில் செய்யப்படும் லாபங்களுக்கு குறுகிய-கால மூலதன ஆதாயத்தின் கீழ் வரி விதிக்கப்படுகிறது. மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல், நீண்ட-கால மூலதன ஆதாய வரி அப்ளை செய்யப்படுகிறது.
குறுகிய-கால ஆதாயங்களுக்கு, முதலீட்டாளரின் வருமான வரி ஸ்லாப் ஒன்றுக்கு வரி விகிதம் பொருந்தும். குறியீட்டிற்கு பிறகு நீண்ட கால ஆதாயத்திற்கு 20 சதவீத முழு விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. அதேபோல், சம்பாதித்த இலாபபங்கள் முதலீட்டாளரின் மொத்த வருமானத்தில் சேர்க்கப்படுகின்றன மற்றும் அதன்படி வரி விதிக்கப்படுகின்றன.
முடிவு
அதிக பணப்புழக்கத்தின் காரணமாக, லிக்விட் ஃபண்டுகள் பரவலாக பிரபலமாகியுள்ளன. எனவே, நீங்கள் இப்போது ஆன்லைனில் தேடுவதன் மூலம் சிறந்த லிக்விட் ஃபண்டுகளை எளிதாக காணலாம். இந்த விளக்குநர் லிக்விட் ஃபண்டுகளின் அர்த்தத்தை புரிந்துகொள்ளவும் மற்றும் தகவலறிந்த முதலீட்டை தேர்வு செய்யவும் உங்களுக்கு உதவியுள்ளார் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.
