आर्बिट्रेज फंडने गुंतवणूकदारांमध्ये लक्षणीय लोकप्रियता प्राप्त केली आहे. पण अजूनही एक चांगला वर्ग त्याच्या गुणवत्तेबद्दल अनभिज्ञ आहे. अनेक गुंतवणूक तज्ज्ञांचा असा विश्वास आहे की संपत्ती निर्माण करण्याचा आर्बिट्रेजिंग हा सर्वोत्तम मार्ग आहे. स्पॉट आणि फ्युचर मार्केटमधील इक्विटी शेअर्सची चुकीची किंमत ठरवण्यावर आर्बिट्रेजिंग कार्य करते. आर्बिट्रेज फंड मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करतात, मार्केटमधील किंमतीमधील फरकांचा लाभ घेण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. हा लेख आर्बिट्रेज फंड आणि त्यांच्या विविध वैशिष्ट्ये आणि पैलूंबद्दल तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे.
चला ‘आर्बिट्रेज काय आहे’ हे समजून घेऊन आपली चर्चा सुरू करूयात?’
आर्बिट्रेज म्हणजे काय?
आर्बिट्रेज म्हणजे बाजारपेठेतील किंमतीतील अकार्यक्षमतेचा नफा मिळविण्यासाठी दोन वेगवेगळ्या बाजारात मालमत्ता खरेदी आणि विक्री. कॅश आणि फ्यूचर्स मार्केट हे आर्बिट्रेजसाठी दोन मार्केट आहेत. आर्बिट्रेज फंड या सिद्धांतावर आधारित आहेत.
सामान्य माणसाला ते गुंतागुंतीचे वाटू शकते . परंतु एकदा तुम्ही कॅश आणि फ्यूचर मार्केटमधील फरक समजून घेतल्यानंतर आर्बिट्रेजिंग खूपच सोपी आहे.
कॅश मार्केट
कॅश किंवा स्पॉट मार्केटमध्ये, व्यवहार वास्तविक वेळेत होतात. एनएसई (NSE) किंवा बीएसई ( BSE) वरील इक्विटी शेअर्ससाठी दुय्यम बाजारपेठ म्हणजे स्पॉट मार्केटचे उदाहरण, जेथे ट्रेड अंमलबजावणी झाल्यावर तुमचे खाते त्वरित डेबिट केले जाते.
फ्यूचर्स मार्केट
फ्यूचर्स मार्केटमध्ये, तुम्ही भविष्यातील तारखेला इक्विटी शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करण्याचे अधिकार पूर्वनिर्धारित किंमतीत खरेदी करू शकता. गुंतवणूकदारांच्या भावनेनुसार फ्यूचर्स मार्केटमधील ॲसेटची किंमत स्पॉट मार्केटपेक्षा जास्त किंवा कमी असू शकते. स्पॉट आणि फ्यूचर्स मार्केटमधील फरक म्हणजे आर्बिट्रेज फंड भांडवल करण्याचा प्रयत्न करतात.
आर्बिट्रेज फंड म्हणजे काय?
आर्बिट्रेज फंड हे म्युच्युअल फंड आहेत जे आर्बिट्रेजच्या तत्त्वावर काम करतात. हे फंडचे उद्दीष्ट डेरिव्हेटिव्ह आणि कॅश मार्केटमध्ये व्यवहार करून गुंतवणूकदारांसाठी नफा निर्माण करणे आहे. उदाहरणार्थ, निधी व्यवस्थापक स्पॉट प्राईसवर कॅश मार्केटवर ॲसेट खरेदी करेल आणि फ्यूचर्स मार्केटमध्ये उच्च प्राईसमध्ये विक्री करेल, ज्यामुळे प्राईसमधील फरकाचा नफा मिळेल.
आपण अधिक तपशील विषयी चर्चा करण्यापूर्वी, चला एका उदाहरणासह आर्बिट्रेज ट्रेड समजून घेऊया.
समजा तुम्ही कंपनीचे 5000 शेअर्स प्रति शेअर ₹ 200 मध्ये (₹ 10,000,00) खरेदी केले आहेत आणि भविष्यातील मार्केटमध्ये ₹ 205 मध्ये 5000 शेअर्स विक्री केले आहेत. जर सर्व चांगले असेल तर तुम्हाला व्यवहारातून (₹ 10,25,000 – 10,00,000) ₹ 25,000 लाभ मिळेल.
आता, जर मार्केट प्लमेट्स आणि शेअरची किंमत स्पॉट मार्केटमध्ये प्रति शेअर ₹195 आणि फ्यूचर्स मार्केटमध्ये ₹190 पर्यंत कमी झाली. या प्रकरणात, स्पॉट मार्केटमधील व्यापारी ₹ (10,00,000 – 9,75,000) किंवा ₹ 25000 गमावेल. तथापि, आर्बिट्रेज फंड या परिस्थितीत भांडवल करण्यास सक्षम असेल.
हा फंड स्पॉट मार्केटमध्ये ₹ (₹ 200-195) गमावेल परंतु भविष्यातील मार्केटमध्ये ₹ (205-190) मिळेल. हा फंड एकूण ₹ (75000-25000) किंवा ₹ 50000 चा नफा मिळेल.
तुमच्या समजुतीसाठी हे एक अत्यंत सरलीकृत उदाहरण आहे. वास्तविकतेमध्ये, ट्रेड अधिक जटिल असतात आणि म्युच्युअल फंड एकाच व्यवहारातून अधिक कमवतात.
आर्बिट्रेज फंड जोखीम
आर्बिट्रेज फंड तुलनात्मकरित्या कमी रिस्क असल्याचे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. जेव्हा मार्केटमधील अस्थिरता वाढते, तेव्हा आर्बिट्रेज फंड चांगले काम करतात. फंड एकाचवेळी मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करतात, त्यामुळे ते दीर्घकालीन गुंतवणुकीशी संबंधित जोखीम टाळतात. जर तुम्ही आर्बिट्रेज फंडमध्ये गुंतवणूक केली तर अस्थिरता तुमची कमीतकमी चिंता असेल. मार्केट कोणत्याही दिशेने जात असताना, निधी व्यवस्थापकाला भांडवल करण्याच्या संधी मिळतील. .
तथापि, जेव्हा मार्केट रेंजमध्ये फिरते तेव्हा हे फंड खालील मार्केट रिटर्न निर्माण करतात.
आर्बिट्रेज फंड हे हायब्रिड फंड आहेत जे डेब्ट साधनांमध्ये लहान भाग गुंतवतात . परंतु हे सामान्यपणे अल्प-मुदतीच्या ठेवी किंवा अत्यंत कमी कालावधी आहेत. म्हणून, डेब्ट फंडमध्ये गुंतवणुकीमुळे करून उद्भवणारी क्रेडिट रिस्क देखील आर्बिट्रेज फंडमध्ये किमान आहे.
गुंतवणूक कोणी करावी?
मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करण्यापासून कमी-जोखीम नफा निर्माण करण्यासाठी आर्बिट्रेज फंड तयार केलेले आहेत. त्यांची कमी जोखीम शुद्ध कर्ज निधीच्या जोखमीच्या तुलनेत असते आणि शीर्ष मध्यस्थ निधी क्रिसिल बीएसई (BSE) 0.23% लिक्विड फंड इंडेक्सला त्यांच्या इंडेक्स म्हणून अनुसरतात. त्यामुळे, जेव्हा मार्केटमधील सातत्यपूर्ण चढउतार असतात तेव्हा हे फंड जोखीम -विरोधी गुंतवणूकदारांसाठी सुरक्षितपणे त्यांचे अतिरिक्त भांडवल सुरक्षितपणे ठेवण्यासाठी योग्य आहेत. तथापिगुंतवणूकदारांनी सर्वोत्तम आर्बिट्रेज फंड रिटर्नची तुलना करावी आणि योग्य निवड करावी.
आर्बिट्रेज फंड रिटर्न
त्यामुळे, आर्बिट्रेज फंड रिटर्नची अपेक्षा काय करावी? फंडमधून रिटर्न मार्केटमध्ये उपलब्ध मध्यस्थ संधीच्या संख्येवर अवलंबून असतात. म्हणून, जेव्हा मार्केटमध्ये चढउतार होत असते आणि आर्बिट्राज पर्याय मुबलक असतात तेव्हा आर्बिट्राज फंड्स चांगली कामगिरी करतात.
आर्बिट्रेज फंडमध्ये गुंतवणूक करताना लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी
निधी व्यवस्थापकाची भूमिका
फंडसाठी रिटर्न निर्माण करणे सुरू ठेवण्यासाठी मध्यस्थता संधी ओळखण्यासाठी आणि वापरण्यासाठी फंड मॅनेजर जबाबदार आहे.
धोका
हे फंड स्टॉक एक्स्चेंजवर ट्रेड केल्याने, कोणत्याही प्रतिपक्ष जोखमीचा समावेश नाही. आर्बिट्रेज फंड इतर वैविध्यपूर्ण इक्विटी म्युच्युअल फंडसारख्या जोखीम आकर्षित करत नाहीत. तथापि, अधिक गुंतवणूकदार मध्यस्थ संधीवर कॅपिटलाईज करण्याचा प्रयत्न करतात, त्यामुळे मार्केटची व्याप्ती स्वच्छ होण्यास सुरुवात होते, ज्यामुळे फायदा होण्याच्या कमी संधी उपलब्ध होतात.
रिटर्न
निधी व्यवस्थापक एकाचवेळी उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करतो. परंतु ही संधी संकुचित आहेत आणि त्यामुळे परतावा सरासरी आहेत. जर तुम्ही 5-8 वर्षांसाठी गुंतवणूक करत असाल तर तुम्ही जवळपास 8% परतावा अपेक्षित करू शकता.
गुंतवणूकीचा खर्च
या फंडमध्ये वार्षिक खर्चाचे प्रमाण आकारतात, , ज्यामध्ये निधी व्यवस्थापकाचे शुल्क आणि निधी व्यवस्थापन शुल्क समाविष्ट आहे. खर्चाचे प्रमाण हे गुंतवलेल्या एकूण निधीची टक्केवारी असते.
कर
आर्बिट्रेज फंडला इक्विटी फंड म्हणून मानले जाते आणि भांडवली लाभ कर नियमांनुसार कर आकारले जातात. जर तुम्ही एका वर्षापेक्षा कमी कालावधीसाठी गुंतवणूक केले तर तुमच्या भांडवली नफ्यावर १५ टक्के अल्पकालीन भांडवली नफा कर जोडला जाईल.
आर्थिक ध्येय
जेव्हा तुमच्याकडे अल्प किंवा मध्यम-मुदत गुंतवणूक उद्दिष्टे असतात तेव्हा हे फंड उत्कृष्ट असतात. तुम्ही नियमित बचत खात्याऐवजी आर्बिट्रेज फंडमध्ये तुमचे अतिरिक्त कॅपिटल पार्क करू शकता आणि जास्त रिटर्न कमविताना आपत्कालीन निधी तयार करू शकता.
भारतातील शीर्ष पाच आर्बिट्रेज फंड
- निप्पोन इंडिया अर्बिटरेज फंड
- एडेल्वाइस्स अर्बिटरेज फन्ड
- एल एन्ड टी (L&T ) अर्बिटरेज ओपोर्च्युनिटिस फन्ड
- यूटीआइ (UTI ) अर्बिटरेज फन्ड
- कोटक इक्विटी अर्बिटरेज फन्ड
तुम्ही गुंतवणूक करण्यापूर्वी संशोधन करणे आवश्यक आहे.
निष्कर्ष
आता तुम्ही आर्बिट्रेज फंडचा अर्थ शिकला आहे, गुंतवणुकीसाठी तुमच्या आर्थिक लक्ष्यांनुसार सर्वोत्तम आर्बिट्रेज फंडसाठी मार्केटचा संशोधन करा. डिमॅट अकाउंट उघडा आणि एंजेल वन सह विविध गुंतवणूक उत्पादनांमध्ये गुंतवणूक करण्यास सुरुवात करा.
अस्वीकरण: “हा ब्लॉग केवळ शैक्षणिक उद्देशांसाठी आहे आणि गुंतवणुकीवर कोणतेही सल्ला/टिप्स प्रदान करत नाही किंवा कोणतेही स्टॉक खरेदी आणि विक्री करण्याची शिफारस करत नाही”
