ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులలో గణనీయమైన ప్రజాదరణను పొందాయి. కానీ ఇంకా వ్యక్తుల యొక్క మంచి విభాగం దాని యోగ్యతల గురించి తెలియదు.
సంపదను సృష్టించడానికి ఆర్బిట్రేజింగ్ అనేది ఉత్తమ మార్గం అని అనేక పెట్టుబడి నిపుణులు నమ్ముతారు. ఆర్బిట్రేజింగ్ స్పాట్ మరియు భవిష్యత్తు మార్కెట్లలో ఈక్విటీ షేర్లను తప్పుడు పనిచేస్తుంది. మార్కెట్ల మధ్య ధర వ్యత్యాసాల నుండి ప్రయోజనం పొందడం పై దృష్టి పెట్టే ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ కొనుగోలు మరియు విక్రయ ఆస్తులు. ఈ ఆర్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ మరియు మీరు తెలుసుకోవలసిన వాటి వివిధ ఫీచర్లు మరియు అంశాల గురించి చర్చించబడుతుంది.
‘ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?’ అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా మా చర్చను ప్రారంభిద్దాం?’
ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?
ఆర్బిట్రేజ్ అనేది మార్కెట్ల మధ్య ధర అసమర్థతల నుండి లాభం పొందడానికి రెండు వేర్వేరు మార్కెట్లలో ఒకేసారి ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం అని సూచిస్తుంది. నగదు మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ అనేవి ఆర్బిట్రేజ్ కోసం రెండు మార్కెట్లు. ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ ఈ అసలు మొత్తం ఆధారంగా ఉంటాయి.
ఇది ఒక లేపర్సన్ కు కాంప్లెక్స్ ను సౌండ్ చేయవచ్చు. కానీ నగదు మరియు భవిష్యత్తు మార్కెట్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని మీరు అర్థం చేసుకున్న తర్వాత ఆర్బిట్రేజింగ్ చాలా సులభం.
నగదు మార్కెట్
నగదు లేదా స్పాట్ మార్కెట్లో, ట్రాన్సాక్షన్లు రియల్-టైమ్‌లో జరుగుతాయి. NSE లేదా BSE పై ఈక్విటీ షేర్ల కోసం ఒక స్పాట్ మార్కెట్ యొక్క ఉదాహరణ రెండవ మార్కెట్, ఇక్కడ ఒక ట్రేడ్ అమలు చేయబడినప్పుడు మీ అకౌంట్ వెంటనే డెబిట్ చేయబడుతుంది.
ఫ్యుచర్స మార్కేట
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో, మీరు ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధరకు భవిష్యత్తు తేదీన ఈక్విటీ షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కులను కొనుగోలు చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారుల భావనను బట్టి ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ఆస్తి ధర స్పాట్ మార్కెట్ కంటే ఎక్కువగా లేదా తక్కువగా ఉండవచ్చు. ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి ప్రయత్నించే స్పాట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ మధ్య వ్యత్యాసం.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ అనేవి ఆర్బిట్రేజ్ ప్రిన్సిపల్ పై పనిచేసే మ్యూచువల్ ఫండ్స్. ఈ ఫండ్స్ డెరివేటివ్ మరియు క్యాష్ మార్కెట్లో ట్రాన్సాక్షన్ చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల కోసం లాభాన్ని సృష్టించడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ మేనేజర్ స్పాట్ ధర వద్ద క్యాష్ మార్కెట్ పై ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేసి దానిని అధిక ధర వద్ద ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో విక్రయిస్తారు, ఇది ధర వ్యత్యాసం నుండి లాభాన్ని గ్రహిస్తుంది.
మేము మరిన్ని వివరాలను చర్చించడానికి ముందు, ఒక ఉదాహరణతో ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడ్‌ను అర్థం చేసుకుందాం.
మీరు కంపెనీ యొక్క 5000 షేర్లను ప్రతి షేర్‌కు రూ 200 వద్ద కొనుగోలు చేసినట్లయితే (రూ 10,000,00) మరియు భవిష్యత్తులో రూ 205 కోసం 5000 షేర్లను విక్రయించినట్లయితే. అందరూ బాగా వెళ్తే, మీరు ట్రాన్సాక్షన్ నుండి ₹ 25,000 లాభం (₹ 10,25,000 – 10,00,000) పొందుతారని గ్రహిస్తారు.
ఇప్పుడు, మార్కెట్ ప్లమ్మెట్లు మరియు షేర్ ధర స్పాట్ మార్కెట్లో ప్రతి షేర్‌కు ₹ 195 మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ₹ 190 కు తగ్గితే. ఈ సందర్భంలో, స్పాట్ మార్కెట్లో ఒక ట్రేడర్ ₹ (10,00,000 – 9,75,000) లేదా ₹ 25000 కోల్పోతారు. అయితే, ఈ పరిస్థితిలో ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ క్యాపిటలైజ్ చేయగలుగుతుంది.
ఈ ఫండ్ స్పాట్ మార్కెట్లో ₹ (₹ 200-195) నష్టపోతుంది కానీ భవిష్యత్తు మార్కెట్లో ₹ (205-190) పొందుతుంది. ఈ ఫండ్ మొత్తం లాభం ₹ (75000-25000) లేదా ₹ 50000 సంపాదిస్తుంది.
ఇది మీ అవగాహన కోసం ఒక అత్యంత సులభమైన వివరణ. వాస్తవానికి, ట్రేడ్లు మరింత క్లిష్టమైనవి, మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒకే ట్రాన్సాక్షన్ల నుండి చాలా తక్కువగా సంపాదిస్తాయి.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ రిస్కులు
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ తులనాత్మకంగా తక్కువ రిస్క్ అని తెలుసుకోవడం ఆసక్తికరమైనది. మార్కెట్ అస్థిరత పెరిగినప్పుడు, ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ బాగా పనిచేస్తాయి. ఫండ్స్ ఒకేసారి ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తాయి మరియు విక్రయిస్తాయి కాబట్టి, వారు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు సంబంధించిన రిస్కులను నివారిస్తారు. మీరు ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, అస్థిరత మీకు కనీస సమస్యగా ఉంటుంది. మార్కెట్ ఏ దిశలోనైనా తరలించినంత కాలం, ఫండ్ మేనేజర్ క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి అవకాశాలను కనుగొనవచ్చు.
అయితే, మార్కెట్ పరిధిలో తరలినప్పుడు ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ క్రింది రాబడులను జనరేట్ చేస్తాయి.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ అనేవి డెట్ సాధనాలలో చిన్న భాగాన్ని పెట్టుబడి పెట్టే హైబ్రిడ్ ఫండ్స్. కానీ ఇవి సాధారణంగా స్వల్పకాలిక డిపాజిట్లు లేదా చాలా తక్కువ వ్యవధి. అందువల్ల, డెట్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం నుండి ఉత్పన్నమయ్యే క్రెడిట్ రిస్క్ కూడా ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్‌లో కనీసం.
ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం నుండి తక్కువ-రిస్క్ లాభాలను సృష్టించడానికి ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ రూపొందించబడ్డాయి. వారి తక్కువ రిస్క్ స్వచ్ఛమైన డెట్ ఫండ్స్ రిస్క్‌తో పోలిస్తే ఉంటుంది, మరియు టాప్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ క్రిసిల్ బిఎస్ఇ 0.23% లిక్విడ్ ఫండ్ ఇండెక్స్‌ను వారి ఇండెక్స్‌గా అనుసరిస్తాయి. కాబట్టి, నిరంతర మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పుడు ఈ ఫండ్స్ రిస్క్-విముఖత గల పెట్టుబడిదారులకు తమ అదనపు మూలధనాన్ని సురక్షితంగా పార్క్ చేయడానికి తగినవి. అయితే, పెట్టుబడిదారులు ఉత్తమ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ రిటర్న్స్‌ను సరిపోల్చాలి మరియు తగినదాన్ని ఎంచుకోవాలి.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ రిటర్న్స్
కాబట్టి, ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ రిటర్న్స్ గురించి ఏమి ఆశించాలి? ఫండ్ నుండి రాబడులు మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉన్న ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాల సంఖ్యపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అందువల్ల, మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతున్నప్పుడు ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి మరియు ఆర్బిట్రేజ్ ఎంపికలు చాలా ఎక్కువగా ఉంటాయి.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు గుర్తుంచుకోవలసిన విషయాలు
ఫండ్ మేనేజర్ పాత్ర
ఫండ్ కోసం రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయడం కొనసాగించడానికి ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలను సమర్థవంతంగా గుర్తించడానికి మరియు ఉపయోగించడానికి ఫండ్ మేనేజర్ బాధ్యత వహిస్తారు.
రిస్క్
ఈ ఫండ్స్ స్టాక్ ఎక్స్‌చేంజ్‌లలో ట్రేడ్ చేయడం వలన, ఎటువంటి కౌంటర్‌పార్టీ రిస్కులు ఉండవు. ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ ఇతర వైవిధ్యమైన ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి రిస్కులను ఆకర్షించవు. అయితే, మరిన్ని పెట్టుబడిదారులు ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలను క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు కాబట్టి, మార్కెట్ పరిధి మాఫీ చేయడం ప్రారంభమవుతుంది, దీని నుండి ప్రయోజనం పొందడానికి తక్కువ అవకాశాలను వదిలివేస్తుంది.
ప్రతిఫలాలు
ఫండ్ మేనేజర్ అదే సమయంలో ఆదాయాన్ని ఉత్పన్నం చేయడానికి ఆస్తిని కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు. కానీ ఈ అవకాశాలు సంకీర్ణంగా ఉన్నాయి, కాబట్టి రాబడులు సగటుగా ఉంటాయి. మీరు 5-8 సంవత్సరాలపాటు పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే మీరు దాదాపుగా 8% రాబడులను ఆశించవచ్చు.
పెట్టుబడి ఖర్చు
ఈ ఫండ్స్ వార్షిక ఖర్చు నిష్పత్తిని వసూలు చేస్తాయి, ఇందులో ఫండ్ మేనేజర్ ఫీజు మరియు ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ ఛార్జీలు ఉంటాయి. ఖర్చుల నిష్పత్తి అనేది పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం ఫండ్ యొక్క శాతం.
పన్ను
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ గా పరిగణించబడతాయి, మరియు క్యాపిటల్ గెయిన్ పన్ను నియమాల ప్రకారం పన్నులు వాటిపై విధించబడతాయి. మీరు ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ సమయం కోసం పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, 15 శాతం షార్ట్-టర్మ్ క్యాపిటల్ గెయిన్ పన్ను మీ క్యాపిటల్ గెయిన్‌కు జోడించబడుతుంది.
ఆర్థిక లక్ష్యం
మీకు స్వల్ప లేదా మధ్యస్థ-కాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలు ఉన్నప్పుడు ఈ ఫండ్స్ అద్భుతంగా ఉంటాయి. మీరు ఒక సాధారణ సేవింగ్స్ అకౌంట్‌కు బదులుగా ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్‌లో మీ సర్ప్లస్ క్యాపిటల్‌ను పార్క్ చేయవచ్చు మరియు అధిక రాబడులను సంపాదించేటప్పుడు అత్యవసర ఫండ్‌ను సృష్టించవచ్చు.
భారతదేశంలో టాప్ ఐదు ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్
- నిప్పోన ఇన్డీయా అర్బిటరేజ ఫన్డ
- ఏడేల్వాఇస్స అర్బిటరేజ ఫన్డ
- ఏల ఏన్డ టీ అర్బిటరేజ ఓపోర్చ్యునిటిస ఫన్డ
- యూ టీ ఆఈ అర్బిటరేజ ఫన్డ
- కోటక ఇక్విటీ అర్బిటరేజ ఫన్డ
మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు మీరు పరిశోధించాలి.
ముగింపు
ఇప్పుడు మీరు ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ అర్థం తెలుసుకున్నారు, పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీ ఆర్థిక లక్ష్యాల ప్రకారం ఉత్తమ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ కోసం మార్కెట్‌ను పరిశోధించండి. ఒక డీమ్యాట్ అకౌంట్ తెరవండి మరియు వివిధ పెట్టుబడి ఉత్పత్తులలో ఏంజెల్ వన్‌తో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించండి.
డిస్‌క్లెయిమర్: “ఈ బ్లాగ్ ప్రత్యేకంగా విద్యా ప్రయోజనాల కోసం మరియు పెట్టుబడిపై ఎటువంటి సలహా/చిట్కాలను అందించదు లేదా ఏదైనా స్టాక్ కొనుగోలు మరియు విక్రయించమని సిఫార్సు చేయదు”
