કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ શું છે અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે?

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ અંગે પરિચય

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાથી તમને તમારા લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણના લક્ષ્યાંકને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ મળી શકે છે. પસંદ કરવા માટે બહુવિધ પ્રકારના ડેબ્ટ ફંડ્સમાંથી, કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ ખૂબ જ લોકપ્રિય લાગે છે. તેઓ તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા અને સ્થિર આવકનો સ્રોત પ્રદાન કરવા માટે શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ પૈકી છે. કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ વિવિધ પ્રકારના છે, તે કેવી રીતે કામ કરે છે અને તેમની વિશેષતા અને લાભો વિશે જાણવા માટે આ લેખ વાંચો.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ શું છે ?

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ એ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો એક પ્રકાર છે જે બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે અને કંપની દ્વારા ઈશ્યુ કરાયેલ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવા તેનો ઉપયોગ કરે છે. આ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે અને અનુભવી ફંડ મેનેજર્સ અનુભવી પ્રોફેશનલ્સ દ્વારા સક્રિય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે.

સામાન્ય રીતે, મોટાભાગના કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ કંપનીઓ દ્વારા ઈશ્યુ કરાયેલ ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા બોન્ડ્સમાં તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80% રોકાણ કરે છે. બાકીની સંપત્તિને અન્ય રોકાણો જેમ કે સરકારી બોન્ડ્સ, ટ્રેઝરી બિલ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અથવા ઇક્વિટીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે. કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ ઓછાથી મધ્યમ જોખમ પર રોકાણકારો માટે સ્થિર આવકનું સર્જન કરવાનો છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે ?

હવે તમે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ શું છે તે વિશે જાણો છો, ચાલો જોઈએ કે તે એક ઉદાહરણની મદદથી કેવી રીતે કામ કરે છે.

ધારો કે એએમસી એક નવું કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ શરૂ કરે છે, જે ભારતીય કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં તેમની કુલ સંપત્તિમાંથી 90% અને બાકીના 10% ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને સરકારી બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. ધારો કે તમે ફંડમાં રૂપિયા 2 લાખ રોકાણ કરો છો. જો ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) રૂપિયા 200 છે તો તમને 1,000 યુનિટ સોંપવામાં આવશે.

હવે, જ્યારે પણ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં કંપનીઓ વ્યાજની ચુકવણી કરે છે ત્યારે એએમસી તેને તમારા હોલ્ડિંગ્સના પ્રમાણમાં તમને વિતરિત કરે છે. વધુમાં, નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) સમય જતાં બજારમાં વધઘટને કારણે પણ ફેરફારોમાંથી પસાર થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો માર્કેટમાં વ્યાજ દરો ઘટે છે તો એનએવી વધે છે. બીજી બાજુ, જો વ્યાજ દર વધે છે તો એનએવી ઘટે છે.

તમે પ્રથમ રોકાણ કર્યા પછી તે કેવી રીતે બદલાઈ ગયું છે તેના આધારે પ્રવર્તમાન એનએવી પર નફા અથવા નુકસાન પર કોઈપણ સમયે તમારા કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ એકમોને રિડીમ કરી શકો છો.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સની વિશેષતા અને લાભો

એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે તેમાં રોકાણ કરતા પહેલાં કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સની વિવિધ વિશેષતાઓ અને લાભો સમજવાની જરૂર છે. અહીં આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પના કેટલાક મુખ્ય લાભો અને સુવિધાઓનું ઝડપી ઓવરવ્યૂ આપેલ છે.

વિવિધતા

લગભગ બધા કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ વિવિધ કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલા બોન્ડ્સની વિશાળ શ્રેણીમાં રોકાણ કરે છે. સંપત્તિઓનો વિવિધ પોર્ટફોલિયો હોવાથી તમને વ્યાપક એક્સપોઝર મળે છે એટલું જ નહીં પરંતુ જોખમને પણ નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે.

લિક્વિડિટી

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડના ઘણા ફાયદાઓમાંથી એક એ છે કે તેઓ ઓપન-એન્ડેડ અને ખૂબ જ લિક્વિડ છે. આનો અર્થ એ છે કે તમે કોઈપણ સમયે પ્રવર્તમાન નેટ એસેટ વેલ્યૂ પર તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઝડપી રિડીમ કરી શકો છો.

સ્થિર આવક

કંપનીઓ કે જે બૉન્ડ્સ જારી કરે છે તે નિયમિતપણે તેમના રોકાણકારોને ચોક્કસ દરે વ્યાજ ચૂકવે છે. જ્યારે તમે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે આ નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી માટે પાત્ર બનો છો. વાસ્તવમાં, સ્થિર અને નિયમિત આવક પેદા કરવાનું એ એક કારણ છે કે ઘણા રોકાણકારો આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.

મૂડીમાં સુધારો

વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા નિયમિત આવક ઉપરાંત, તમને મૂડીમાં સુધારાનો પણ લાભ મળે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે તમે રૂપિયા 200ના એનએવી પર કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડના 1,000 યુનિટ ખરીદો છો. થોડા વર્ષો પછી, ફંડની એનએવી રૂપિયા 250 સુધી વધે છે જેના પર તમે તમારું તમામ હોલ્ડિંગ્સને રિડીમ કરવાનું પસંદ કરો છો. તમને જે વળતર મળશે તે રૂપિયા 50,000 (રૂપિયા 50 x 1,000 એકમો) હશે.

વ્યવસાયિક વ્યવસ્થાપન

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સને ફંડ મેનેજર્સ તરીકે ઓળખાતા અનુભવી રોકાણ વ્યાવસાયિકો દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે. આ વ્યક્તિઓ પોર્ટફોલિયોની પસંદગી, રિબૅલેન્સિંગ અને રોકાણ સંબંધિત અન્ય નિર્ણયો માટે જવાબદાર છે. તેઓ મજબૂત બજારની પરિસ્થિતિઓને નેવિગેટ કરવા માટે બોન્ડ બજારમાં તેમના અનુભવનો ઉપયોગ કરે છે.

કરવેરા

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સના લાભો, ભલે તે ટૂંકા ગાળા (36 મહિના અથવા તેનાથી ઓછા સમયગાળા) હોય કે લાંબા ગાળા (36 મહિનાથી વધુ સમયગાળાનો હોલ્ડિંગ સમયગાળો), તમારી કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે અને તમને લાગુ આવકવેરા દર પર ટેક્સ આપવામાં આવે છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સના પ્રકારો

જ્યારે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સના પ્રકારની પસંદગીની વાત આવે છે ત્યારે રોકાણકારોની વિવિધ પસંદગીઓ હોય છે, જેના આધારે ભંડોળ બનાવવામાં આવે છે, જેમાં શામેલ છે:

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ – ગ્રેડ બોન્ડ્સ :

આ બૉન્ડ્સ મજબૂત ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ અને શ્રેષ્ઠ ક્રેડિટ રેન્કિંગવાળી કંપનીઓ દ્વારા અન્ડરરાઇટ કરવામાં આવે છે. તેઓ તેમની ઓછી રિસ્ક પ્રોફાઇલ માટે ટ્રેડ-ઑફ તરીકે વધુ સારી ઊપજ પ્રદાન કરવા માટે જાણીતા છે.

હાઇ – ઇન્ટરેસ્ટ બોન્ડ્સ ( જંક બોન્ડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે :

આ સબપ્રાઇમ ક્રેડિટ સ્કોરવાળી સંસ્થાઓ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવે છે અને તેથી, ડિફૉલ્ટની વધુ સંભાવના ધરાવે છે. વધેલા જોખમને સંતુલિત કરવા માટે, આ બોન્ડ્સ વધુ નોંધપાત્ર વ્યાજ દરો પ્રદાન કરે છે.

રૂપાંતરિત કરી શકાય તેવા બોન્ડ્સ:

આ બૉન્ડ્સના રોકાણકારો પાસે જારીકર્તાના સામાન્ય સ્ટૉક શેરની ચોક્કસ સંખ્યા માટે તેમના બોન્ડ રોકાણને બદલવાની સુવિધા છે, જે પૂર્વ-સ્થાપિત કન્વર્ઝન દર પર આકસ્મિક છે. જો કંપનીની સ્ટૉક કિંમતમાં ચિહ્નિત વધારો થાય તો આ વિકલ્પ લાભદાયી બને છે.

કૉલેબલ બોન્ડ્સ :

કેટલાક કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ એક કૉલેબલ વિકલ્પ સાથે આવે છે જે જારીકર્તાને તેમની મેચ્યોરિટી તારીખ સુધી પહોંચતા પહેલાં બોન્ડ્સને પરત ચૂકવવાની મંજૂરી આપે છે. આ જારીકર્તા માટે લાભદાયી હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જો વ્યાજ દરો ઈશ્યુ કર્યા પછી આવે છે.

ઝીરો કૂપન બોન્ડ્સ :

આ બૉન્ડ્સ વિશિષ્ટ છે કારણ કે તેઓ સમયાંતરે વ્યાજની ચુકવણી પ્રદાન કરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ તેમના નજીવા મૂલ્યની નીચે કિંમત ધરાવે છે અને મેચ્યોરિટી પર તેમના સંપૂર્ણ ચહેરા મૂલ્ય સુધી પહોંચવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે, જેના પરિણામે રોકાણકાર માટે એકસામટી રકમ મળે છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ ?

મૂડી સલામતી ઇચ્છતા રોકાણકારો : કોર્પોરેટ બોન્ડ ભંડોળ તેવા લોકો માટે યોગ્ય છે જેઓ પોતાની મૂડીની સુરક્ષાને પ્રાથમિકતા આપે છે કારણ કે તેઓ ઋણ સાધનો છે જે સામાન્ય રીતે સ્થિર વળતર પ્રદાન કરે છે અને રોકાણ કરેલી મૂળ રકમને સુરક્ષિત કરવાનું લક્ષ્ય રાખે છે.

જોખમથી વિરુદ્ધ રોકાણકારો : આ ફંડ પરંપરાગત રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ પરંપરાગત બચત કરતાં વધુ સારા વળતર મેળવવા માંગે છે, પરંતુ ઇક્વિટી રોકાણો સાથે સંકળાયેલા ઉચ્ચ જોખમો વગર છે.

ટૂંકાથી મધ્યમ – ગાળાના રોકાણકારો : અગ્રણી કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સની પરિપક્વતા અવધિ ઘણીવાર 1 થી 4 વર્ષની વચ્ચે આવે છે, જે રોકાણકારો માટે સુવિધાજનક છે જેઓ લિક્વિડિટી સાથે સમાધાન કર્યા વગર તેમના ફંડ્સની ઍક્સેસને જાળવવાનું પસંદ કરે છે.

પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ પર આધાર રાખતા રોકાણકારો : કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ સાથે સંકળાયેલા જોખમ પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ દ્વારા અમલમાં મુકવામાં આવતી રોકાણ વ્યૂહરચના દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જે આ ફંડ્સને ક્રેડિટ જોખમોને નેવિગેટ કરવા માટે વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટ પર આધાર રાખનાર વ્યક્તિ માટે એક સારો પાર્ટનર બનાવે છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું ?

એન્જલ મારફતે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે આ પગલાંનું પાલન કરો:

ડિમેટ એકાઉન્ટ શરૂ કરો : એન્જલ વન સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ સાઇન અપ કરો, તમારા પાનને લગતી વિગતો સાથે ઓળખ અને ઍડ્રેસ વેરિફિકેશન જેવા જરૂરી ડૉક્યૂમેન્ટેશન પ્રદાન કરો.

એક બોન્ડ પસંદ કરો : ભારતમાં કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જારી કરતી પ્રતિષ્ઠિત કંપની શોધો. મજબૂત નાણાંકીય ઇતિહાસ અને ઓછા ડિફૉલ્ટ જોખમવાળી કંપનીઓને પસંદ કરો.

ખરીદી બોન્ડ્સ : રોકાણ કરવા માટે રકમ નક્કી કરો. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે 5 વર્ષની મુદત માટે 7% વાર્ષિક કૂપન દર સાથે બૉન્ડ ખરીદો છો, તો તમે રોકાણ કરેલી રકમ પર વાર્ષિક વ્યાજ મેળવશો.

વ્યાજ અને પરિપક્વતા : વ્યાજ સીધા તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટ સાથે લિંક કરેલ બેંક એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે. મેચ્યોરિટી પર, તમને મૂળ રકમ પરત મળશે.

યાદ રાખો, કંપનીનું નામ, બોન્ડની વિગતો અને વ્યાજ દરો જેવા વિશિષ્ટ વિશિષ્ટતાઓ અનુમાનજનક છે અને એન્જલ વન દ્વારા રોકાણ માટે ઉપલબ્ધ વાસ્તવિક બોન્ડ્સ અનુસાર બદલાશે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમના પરિબળો

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ તેના પોતાના જોખમો સાથે આવે છે. તેઓ શું કરી શકે છે તે સમજવાથી તમને માહિતગાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણય લેવામાં મદદ મળી શકે છે. અહીં સૌથી મહત્વપૂર્ણ જોખમ પરિબળોમાંથી ત્રણ પરિબળોનું ઓવરવ્યૂ છે જે તમારે જાણવાની જરૂર છે.

ક્રેડિટ જોખમ

કંપનીના વ્યાજની ચુકવણી અથવા પુનઃચુકવણીની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવામાં નિષ્ફળ થવાના જોખમ તરીકે ક્રેડિટ રિસ્કને વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે. એક રોકાણકાર તરીકે, તમે ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ સાથે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરીને ચોક્કસ હદ સુધી આ જોખમને ઘટાડી શકો છો.

રિઇન્વેસ્ટમેન્ટનું જોખમ

મૂળ દર કરતાં ઓછા દરે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડમાંથી આવકને ફરીથી ઇન્વેસ્ટ કરવાના જોખમ તરીકે રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્કને વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે.

વ્યાજ દરનું જોખમ

બજારમાં વ્યાજ દરોમાં ફેરફારને કારણે બોન્ડ ફંડનું મૂલ્ય ગુમાવવાનું જોખમ તરીકે વ્યાજ દરનું જોખમ વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો

એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં નીચેના મુખ્ય પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર છે.

તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ

જોકે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ ઇક્વિટી કરતાં તુલનાત્મક રીતે સુરક્ષિત છે, પરંતુ તેઓ હજુ પણ કેટલાક જોખમો ધરાવે છે. આ તેમને મધ્યમ રિસ્ક પ્રોફાઇલવાળા રોકાણકારો માટે આદર્શ રોકાણ વિકલ્પો બનાવે છે.

ક્રેડિટ ક્વૉલિટી

કોર્પોરેટ બોન્ડ્સની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી જે ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે તે અન્ય એક મુખ્ય પરિબળ છે જેને તમારે ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગવાળા ભારતીય કોર્પોરેટ બોન્ડ્સની સુવિધાવાળા ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારો. આ બોન્ડ્સમાં સામાન્ય રીતે ડિફૉલ્ટનું જોખમ ઓછું હોય છે.

ઉપજ

જ્યારે તમે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો ત્યારે ઉપજને વાર્ષિક રિટર્ન તરીકે વ્યાજના રૂપમાં વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે. ઉપજ જેટલી વધુ હશે, તમારા રોકાણ પરનું વળતર વધુ હશે. તેમણે કહ્યું કે, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સના વ્યાજ દરો તેમની ક્રેડિટ ક્વૉલિટીના આધારે અલગ હોઈ શકે છે તે ધ્યાનમાં રાખો.

ખર્ચનો રેશિયો

ખર્ચ રેશિયો એ એક મેટ્રિક છે જે દર્શાવે છે કે ભંડોળની સંપત્તિઓનો વહીવટી અને અન્ય ખર્ચ માટે કેટલો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. તે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો સાથે ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી તમારા એકંદર રિટર્નને ઘટાડી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ભારતીય કોર્પોરેટ બોન્ડમાં રોકાણ કરવું તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા અને વધતા ઋણ બજારમાં એક્સપોઝર મેળવવાનો એક સારો માર્ગ છે. જો તમે સ્થિર આવકનો સ્ત્રોત અને મૂડી વધારાની થોડી તક શોધી રહ્યા છો, તો તમારે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ. તેમણે કહ્યું, તમે આવા ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, તેમના પોર્ટફોલિયોમાં બૉન્ડ્સની ક્રેડિટ રેટિંગ ચેક કરવાનું યાદ રાખો. ઉપરાંત, રોકાણ કરતા પહેલાં બોન્ડ બજાર અને તેના વિવિધ જોખમોને સમજવા અને તેને સમજવાનો પ્રયત્ન કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

FAQs