कॉर्पोरेट बाँड फंड काय आहेत आणि ते कसे कार्य करतात?

कॉर्पोरेट बाँड फंडाची ओळख

डेट म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक केल्याने तुमची दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीची उद्दिष्टे साध्य करण्यात मदत होऊ शकते. निवडण्यासाठी अनेक प्रकारच्या डेट फंडांपैकी कॉर्पोरेट बाँड फंड हे बरेच लोकप्रिय आहेत. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि उत्पन्नाचा स्थिर स्रोत प्रदान करण्यासाठी ते उत्तम गुंतवणूक पर्याय आहेत. कॉर्पोरेट बाँड फंड, विविध प्रकार, ते कसे कार्य करतात आणि त्यांची वैशिष्ट्ये आणि फायदे याबद्दल जाणून घेण्यासाठी वाचा.

कॉर्पोरेट बाँड फंड म्हणजे काय?

कॉर्पोरेट बाँड फंड हे एक प्रकारचे डेट म्युच्युअल फंड आहेत जे अनेक गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतात आणि कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी वापरतात. हे फंड सामान्यत: कॉर्पोरेट बाँड्सच्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करतात आणि फंड व्यवस्थापक नावाच्या अनुभवी व्यावसायिकांद्वारे सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात.

साधारणपणे, बहुतेक कॉर्पोरेट बाँड फंड त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80% कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या उच्च दर्जाच्या बाँडमध्ये गुंतवणूक करतात. उर्वरित मालमत्ता सरकारी रोखे, ट्रेझरी बिले, मुदत ठेवी किंवा इक्विटी यासारख्या इतर गुंतवणुकींमध्ये विभागल्या जातात. कॉर्पोरेट बाँड फंडांचे प्राथमिक उद्दिष्ट कमी ते मध्यम जोखीम असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी स्थिर उत्पन्न निर्माण करणे आहे.

कॉर्पोरेट बाँड फंड कसे कार्य करतात ?

कॉर्पोरेट बाँड फंड म्हणजे काय हे आता तुम्हाला माहिती आहे, तर काल्पनिक उदाहरणाच्या मदतीने ते कसे कार्य करते ते पाहू.

समजा एएमसी (AMC)ने एक नवीन कॉर्पोरेट बाँड फंड लॉन्च केला जो तिच्या एकूण मालमत्तेपैकी 90% भारतीय कॉर्पोरेट बाँडमध्ये आणि उर्वरित 10% मुदत ठेवी आणि सरकारी बाँडमध्ये गुंतवतो. समजा तुम्ही फंडात ₹2 लाख गुंतवले आहेत. फंडाचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) (NAV) ₹200 असल्यास, तुम्हाला 1,000 युनिट्सचे वाटप केले जाईल.

आता, जेव्हा जेव्हा फंडाच्या पोर्टफोलिओमधील कंपन्या व्याज देतात, तेव्हा एएमसी (AMC) ते तुमच्या होल्डिंगच्या प्रमाणात तुम्हाला वितरित करते. याव्यतिरिक्त, बाजारातील चढउतारांमुळे निव्वळ मालमत्ता मूल्य (एनएव्ही) (NAV) देखील कालांतराने बदलते. उदाहरणार्थ, बाजारात व्याजदर कमी झाल्यास एनएव्ही (NAV) वाढते. दुसरीकडे, व्याजदर वाढल्यास एनएव्ही (NAV) घसरतो.

तुम्ही तुमच्या कॉर्पोरेट बाँड फंड युनिट्सची पूर्तता प्रचलित एनएव्ही (NAV) वर नफा किंवा तोट्यात केव्हाही करू शकता, तुम्ही पहिल्यांदा गुंतवणूक केल्यापासून ते किती बदलले आहे यावर अवलंबून आहे.

कॉर्पोरेट बाँड फंडांची वैशिष्ट्ये आणि फायदे

एक गुंतवणूकदार म्हणून, तुम्हाला कॉर्पोरेट बाँड फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्यांची विविध वैशिष्ट्ये आणि फायदे समजून घेणे आवश्यक आहे. या गुंतवणुकीच्या पर्यायाचे काही प्रमुख फायदे आणि वैशिष्ट्ये यांचे येथे झटपट विहंगावलोकन आहे.

विविधता

जवळजवळ सर्व कॉर्पोरेट बाँड फंड वेगवेगळ्या कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या बॉण्ड्सच्या विस्तृत श्रेणीमध्ये गुंतवणूक करतात. मालमत्तेचा वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असल्याने तुम्हाला केवळ व्यापक एक्सपोजर मिळत नाही तर जोखीमही लक्षणीयरीत्या कमी होते.

लिक्विडिटी

कॉर्पोरेट बाँड फंडांच्या अनेक फायद्यांपैकी एक म्हणजे ते ओपन-एंडेड आणि अत्यंत तरल असतात. याचा अर्थ असा की तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीची वर्तमान निव्वळ मालमत्ता मूल्यावर कधीही पूर्तता करू शकता.

निश्चित उत्पन्न

बाँड जारी करणाऱ्या कंपन्या त्यांच्या गुंतवणूकदारांना नियमितपणे विशिष्ट व्याजदर देतात. जेव्हा तुम्ही कॉर्पोरेट बाँड फंडात गुंतवणूक करता तेव्हा तुम्ही या नियमित व्याज देयकांसाठी पात्र ठरता. किंबहुना, अनेक गुंतवणूकदार या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचे निवडण्याचे एक कारण म्हणजे स्थिर आणि नियमित उत्पन्न निर्मिती.

भांडवली प्रशंसा

व्याज पेमेंटद्वारे नियमित उत्पन्नाव्यतिरिक्त, तुम्हाला भांडवली वाढीचा लाभ देखील मिळतो. उदाहरणार्थ, समजा तुम्ही कॉर्पोरेट बाँड फंडाचे 1,000 युनिट्स 200 रुपयांच्या एनएव्ही (NAV) वर खरेदी केले. काही वर्षांनी, फंडाची एनएव्ही (NAV) ₹250 पर्यंत वाढते, ज्या वेळी तुम्ही तुमची सर्व होल्डिंग कॅश आउट करणे निवडता. तुम्हाला मिळणारे रिटर्न ₹50,000 (₹50 x 1,000 युनिट्स) असेल.

व्यावसायिक व्यवस्थापन

कॉर्पोरेट बाँड फंड हे फंड मॅनेजर म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या अत्यंत अनुभवी गुंतवणूक व्यावसायिकांद्वारे सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात. या व्यक्ती पोर्टफोलिओ निवड, पुनर्संतुलन आणि इतर गुंतवणूक निर्णयांसाठी जबाबदार असतात. ते बाँड मार्केटमधील त्यांच्या अनुभवाचा उपयोग कठीण बाजाराच्या परिस्थितीत नेव्हिगेट करण्यासाठी करतात.

कर आकारणी

कॉर्पोरेट बाँड फंडातील नफा, मग तो अल्प मुदतीचा (36 महिने किंवा त्याहून कमी कालावधीचा होल्डिंग कालावधी) असो किंवा दीर्घ मुदतीचा (36 महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीचा होल्डिंग कालावधी), तुमच्या एकूण उत्पन्नात जोडला जातो आणि तुम्हाला लागू असलेल्या आयकर दरानुसार कर आकारला जातो.

कॉर्पोरेट बाँड फंडाचे प्रकार

जेव्हा कॉर्पोरेट बाँडचा प्रकार निवडण्याचा विचार येतो ज्यावर निधी तयार करायचा असतो, तेव्हा गुंतवणूकदारांकडे अनेक पर्याय असतात, यासह:

इन्व्हेस्टमेंट-ग्रेड बाँड्स:

असे रोखे मजबूत आर्थिक स्थिती आणि उत्तम क्रेडिट रँकिंग असलेल्या कंपन्यांद्वारे अंडरराइट केले जातात. ते त्यांच्या कमी जोखीम प्रोफाइलच्या बदल्यात अधिक माफक उत्पन्न देण्यासाठी ओळखले जातात.

हाय-इंटरेस्ट बाँड्स (जंक बाँड्स म्हणूनही ओळखले जाते):

हे सबप्राइम क्रेडिट स्कोअर असलेल्या संस्थांद्वारे ऑफर केले जातात आणि त्यामुळे, डिफॉल्टची उच्च संभाव्यता असते. वाढीव जोखीम संतुलित करण्यासाठी, हे बाँड्स अधिक भरीव व्याजदर देतात.

परिवर्तनीय बाँड्स:

या बाँडमधील गुंतवणूकदारांना पूर्व-स्थापित रूपांतरण दराच्या आधारे, जारीकर्त्याच्या निश्चित संख्येच्या सामान्य स्टॉक शेअर्ससाठी त्यांच्या बाँड गुंतवणूकीची देवाणघेवाण करण्याची लवचिकता असते. कंपनीच्या शेअर्सच्या किमतीत लक्षणीय वाढ झाल्यास हा पर्याय आकर्षक बनतो.

कॉलेबल बाँड्स:

काही कॉर्पोरेट बाँड्स कॉल करण्यायोग्य पर्यायासह येतात जे जारीकर्त्याला त्यांच्या नियोजित मुदतपूर्तीच्या तारखेपर्यंत पोहोचण्यापूर्वी रोखे फेडण्याची परवानगी देतात. हे जारीकर्त्यासाठी फायदेशीर ठरू शकते, विशेषत: जारी केल्यानंतर व्याजदर कमी झाल्यास.

झिरो कूपन्स बाँड्स:

हे बाँड वेगळे आहेत कारण ते नियतकालिक व्याज देयके देत नाहीत. त्याऐवजी, त्यांची किंमत त्यांच्या नाममात्र मूल्यापेक्षा कमी आहे आणि परिपक्वतेवर त्यांचे पूर्ण दर्शनी मूल्य गाठण्यासाठी डिझाइन केले आहे, परिणामी गुंतवणूकदाराला एकरकमी रक्कम मिळते.

कॉर्पोरेट बाँडमध्ये कोणी गुंतवणूक करावी ?

भांडवल संरक्षण शोधणारे गुंतवणूकदार : कॉर्पोरेट बाँड फंड त्यांच्या भांडवलाच्या संरक्षणास प्राधान्य देणाऱ्या लोकांसाठी योग्य आहेत कारण ते कर्ज साधने आहेत जे सामान्यत: स्थिर परतावा देतात आणि गुंतवलेल्या मूळ रकमेचे संरक्षण करण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात.

जोखीम – प्रतिरोधक गुंतवणूकदार : हे फंड रूढीवादी गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहेत ज्यांना पारंपारिक बचतीपेक्षा चांगला परतावा हवा आहे परंतु इक्विटी गुंतवणुकीशी संबंधित उच्च जोखीम नसतात.

अल्प ते मध्यम मुदतीचे गुंतवणूकदार : प्रमुख कॉर्पोरेट बाँड फंडांची मुदत 1 ते 4 वर्षांच्या दरम्यान असते, जी गुंतवणूकदारांसाठी सोयीस्कर असते जे तरलतेशी तडजोड न करता त्यांच्या निधीमध्ये प्रवेश राखण्यास प्राधान्य देतात.

व्यावसायिक व्यवस्थापनावर अवलंबून असलेले गुंतवणूकदार : कॉर्पोरेट बाँडशी संबंधित जोखीम पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकांद्वारे अंमलात आणलेल्या गुंतवणुकीच्या धोरणांमुळे प्रभावित होते, ज्यामुळे क्रेडिट जोखमींना सामोरे जाण्यासाठी व्यावसायिक व्यवस्थापनावर अवलंबून राहणे पसंत करणाऱ्या व्यक्तींसाठी हे फंड चांगले जुळतात.

कॉर्पोरेट बाँड फंडात गुंतवणूक कशी करावी ?

एंजेल वन द्वारे कॉर्पोरेट बाँड फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, या चरणांचे अनुसरण करा:

डिमॅट अकाउंट सुरू करा: तुमच्या पॅन (PAN) तपशीलांसह ओळख आणि पत्त्याची पडताळणी यासारखी आवश्यक कागदपत्रे प्रदान करून एंजेल वन सह डीमॅट खात्यासाठी साइन अप करा.

बाँड निवडा: भारतात कॉर्पोरेट बाँड जारी करणारी प्रतिष्ठित कंपनी शोधा. ठोस आर्थिक इतिहास आणि कमी डीफॉल्ट जोखीम असलेल्या कंपन्यांना प्राधान्य द्या.

बाँड्स खरेदी करा : गुंतवणूक करायची रक्कम ठरवा. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही 5 वर्षांच्या कालावधीसाठी 7% वार्षिक कूपन दराने रोखे खरेदी केले तर, तुम्हाला गुंतवलेल्या रकमेवर वार्षिक व्याज मिळेल.

व्याज आणि मॅच्युरिटी: व्याज थेट तुमच्या डिमॅट खात्याशी जोडलेल्या बँक खात्यात जमा केले जाईल. मॅच्युरिटी झाल्यावर तुम्हाला मूळ रक्कम परत मिळेल.

लक्षात ठेवा, कंपनीचे नाव, बाँडचे वर्णन आणि व्याजदर यांसारखी वैशिष्ट्ये काल्पनिक आहेत आणि एंजल वन द्वारे गुंतवणुकीसाठी उपलब्ध असलेल्या वास्तविक बाँड्सनुसार भिन्न असतील.

कॉर्पोरेट बाँड फंडातील गुंतवणूकीशी संबंधित जोखीम घटक

कॉर्पोरेट बाँड फंडामध्ये गुंतवणूक करणे हे स्वतःच्या जोखमीसह येते. ते काय आहेत हे समजून घेणे तुम्हाला माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करू शकते. येथे तीन सर्वात महत्वाच्या जोखीम घटकांचे विहंगावलोकन आहे ज्याची तुम्हाला जाणीव असणे आवश्यक आहे.

क्रेडिट जोखीम

क्रेडिट जोखीम अशी जोखीम म्हणून परिभाषित केली जाऊ शकते की कंपनी तिचे व्याज पेमेंट किंवा परतफेड दायित्वे पूर्ण करण्यात अपयशी ठरेल. गुंतवणूकदार म्हणून तुम्ही उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करून हा धोका काही प्रमाणात कमी करू शकता.

पुनर्गुंतवणूक जोखीम

मूळ दरापेक्षा कमी दराने कॉर्पोरेट बाँड फंडातून मिळणाऱ्या उत्पन्नाची पुनर्गुंतवणूक करण्याची जोखीम म्हणून पुनर्गुंतवणूक जोखीम परिभाषित केली जाऊ शकते.

व्याजदर जोखीम

बाजारातील व्याजदरातील बदलांमुळे बाँड फंडाचे मूल्य गमावण्याचा धोका म्हणून व्याजदर जोखीम परिभाषित केली जाऊ शकते.

कॉर्पोरेट बाँड फंडात गुंतवणूक करताना लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी

एक गुंतवणूकदार म्हणून, तुम्हाला कॉर्पोरेट बाँड फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी खालील प्रमुख घटकांचा विचार करणे आवश्यक आहे.

तुमची जोखीम प्रोफाइल

कॉर्पोरेट बाँड फंड हे इक्विटी फंडांपेक्षा सुरक्षित असले तरी ते अजूनही काही जोखीम बाळगतात. हे त्यांना मध्यम जोखीम प्रोफाइल असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी एक आदर्श गुंतवणूक पर्याय बनवते.

क्रेडिट गुणवत्ता

कॉर्पोरेट बाँड्सची क्रेडिट गुणवत्ता ज्यामध्ये फंड गुंतवणूक करतो तो आणखी एक महत्त्वाचा घटक आहे ज्याचा तुम्ही विचार केला पाहिजे. उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या भारतीय कॉर्पोरेट बाँड्सचा समावेश असलेल्या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करा. या बाँड्सना साधारणपणे डीफॉल्टचा धोका कमी असतो.

उत्पन्न

तुम्ही कॉर्पोरेट बाँड फंडात गुंतवणूक केल्यास तुम्हाला मिळू शकणारे व्याज हे वार्षिक उत्पन्न म्हणून परिभाषित केले जाऊ शकते. उत्पन्न जितके जास्त असेल तितके तुमच्या गुंतवणुकीवर परतावा जास्त असेल. ते म्हणाले, लक्षात ठेवा की कॉर्पोरेट बाँडवरील व्याजदर त्यांच्या क्रेडिट गुणवत्तेनुसार बदलू शकतात.

खर्चाचा रेशिओ

खर्चाचा रेशिओ हे एक मेट्रिक आहे जे प्रशासकीय आणि इतर खर्चासाठी फंडाची किती मालमत्ता वापरली जाते हे दर्शवते. हे तुमच्या गुंतवणुकीच्या मूल्याची टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते. उच्च खर्च रेशिओ असलेल्या फंडांमध्ये गुंतवणूक केल्यास तुमचा एकूण परतावा कमी होऊ शकतो.

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंडांद्वारे भारतीय कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करणे हा तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचा आणि वाढत्या डेट मार्केटशी संपर्क साधण्याचा एक चांगला मार्ग आहे. जर तुम्ही मध्यम-जोखीम असलेले गुंतवणूकदार असाल तर उत्पन्नाचा स्थिर स्रोत आणि भांडवली वाढीची थोडीशी शक्यता शोधत असाल, तर तुम्ही कॉर्पोरेट बाँड फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करावा. ते म्हणाले, अशा फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील बाँडचे क्रेडिट रेटिंग तपासण्याचे लक्षात ठेवा. तसेच, गुंतवणूक करण्यापूर्वी बाँड मार्केट आणि त्यातील विविध धोके समजून घेण्याचा प्रयत्न करणे उचित आहे.

FAQs