గిల్ట్ ఫండ్స్ అంటే రుణ ఫండ్స్ రూపంలో ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో ముఖ్యంగా పెట్టుబడులు. ప్రభుత్వ బాండ్ల కోసం జారీ చేయబడే గిల్డెడ్-ఎడ్జ్ సర్టిఫికెట్ల నుండి పేరు వచ్చింది. SEBI యొక్క నిబంధనల ప్రకారం, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను ఉత్పన్నం చేసే స్థిర-వడ్డీలో వారి మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ పెట్టుబడులు కేంద్ర మరియు రాష్ట్ర ప్రభుత్వం లేదా ఇతర ఖర్చుల ద్వారా ప్రవేశపెట్టబడిన ఫండింగ్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రాజెక్టులకు వెళ్తాయి. గిల్ట్ ఫండ్ అర్థం ఏమిటి అలాగే భారతదేశంలో గిల్ట్ ఫండ్స్ యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
గిల్ట్ ఫండ్స్ రకాలు ఏమిటి మరియు అవి ఎలా పనిచేస్తాయి?
భారతదేశంలో రెండు రకాల గిల్ట్ ఫండ్స్ ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
– ఒక రకంలో వివిధ పరిపక్వత వ్యాప్తంగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడే ఫండ్స్ ఉంటాయి.
– ఇతర రకంలో పది సంవత్సరాల నిరంతర పరిపక్వత ఉన్న ఫండ్స్ ఉంటాయి. ఇవి ఒక 10 సంవత్సరాల పరిపక్వత వ్యవధితో సెక్యూరిటీలలో వారి మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెట్టాలి.
గిల్ట్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి అనే విషయానికి వస్తే, అది ఫండ్స్ అవసరమైనప్పుడు భారత ప్రభుత్వం రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ను సంప్రదిస్తుంది. భారతదేశంలో RBI సెంట్రల్ బ్యాంకింగ్ ఇన్స్టిట్యూషన్ మాత్రమే కాక, ఇది ప్రభుత్వ బ్యాంకర్ కూడా. అందువల్ల RBI బ్యాంకులు లేదా ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు వంటి ఇతర ఫైనాన్షియల్ సంస్థల నుండి మూలధనం అప్పుగా తీసుకుంటుంది మరియు దానిని ప్రభుత్వానికి అప్పుగా ఇస్తుంది. ప్రభుత్వానికి లోన్ చేయబడిన ఫండ్స్ కోసం RBI స్థిర-వ్యవధి ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను బదులుగా జారీ చేస్తుంది. ఇవి గిల్ట్ ఫండ్స్ మేనేజర్లకు ఫండ్ అందించే ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు.
పరిపక్వత చేరుకున్న తర్వాత, డబ్బు మార్పిడిలో గిల్ట్ ఫండ్ ద్వారా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు తిరిగి ఇవ్వబడతాయి. పెట్టుబడిదారుల కోసం, గిల్ట్ ఫండ్స్ యొక్క ఆకర్షణ మంచి రాబడులు మరియు తక్కువ స్థాయి రిస్క్ యొక్క సామర్థ్యం. అయితే, గిల్ట్ ఫండ్స్ యొక్క పనితీరు వడ్డీ రేటు కదలికలపై భారీగా ఆధారపడి ఉంటుందని గమనించండి, అందువల్ల వడ్డీ రేట్లు తిరస్కరించినప్పుడు గిల్ట్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది.
గిల్ట్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన ప్రయోజనాలు ఏమిటి?
మధ్యస్తర రాబడులను పొందడానికి చూస్తున్న రిస్క్-విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుల కోసం గిల్ట్ ఫండ్స్ ఒక విశ్వసనీయమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా పరిగణించబడతాయి. మీరు గిల్ట్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిగణించినట్లయితే, మనస్సులో ఉంచడానికి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి:
ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలకు యాక్సెస్: రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా కొన్ని ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలకు నేరుగా బహిర్గతం పొందరు; గిల్ట్ ఫండ్స్ తో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారు ఎవరైనా ప్రభుత్వ సాధనాలకు యాక్సెస్ పొందవచ్చు.
తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్:ప్రభుత్వం ఒక విశ్వసనీయమైన జారీచేసేవారు మరియు అది బాధ్యతలు అనుసరించడానికి పేర్కొన్నది కాబట్టి ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు చాలా తక్కువ లేదా అస్సలు క్రెడిట్ రిస్క్ కలిగి ఉండవు, తద్వారా ఆ అంశంలో అతి తక్కువ రిస్క్ పెట్టుబడిగా చేస్తాయి.
మంచి రాబడులు: గిల్ట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా తక్కువ రిస్క్ వద్ద సహేతుకమైన రాబడులు ఇస్తాయి మరియు స్వల్పకాలిక లేదా మధ్యస్థ-కాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు ప్లాన్లతో పెట్టుబడిదారులకు తగిన ఎంపిక.
పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పరిగణించవలసిన అంశాలు:
ఇది చాలామంది కోసం లాభదాయకమైన ఎంపికగా ఉండవచ్చు, ఒక గిల్ట్ ఫండ్‌కు కట్టుబడి ఉండే ముందు అన్ని సంబంధిత అంశాలను పరిగణించడం అవసరం:
రిస్క్ ఉంది: కార్పొరేట్ బాండ్లులా కాకుండగా, గిల్ట్ ఫండ్స్ క్రెడిట్ రిస్క్ తో రావు మరియు అత్యంత ద్రవ్య ఆర్ధిక సాధనం. అయితే, గిల్ట్ ఫండ్స్ వడ్డీ రేటు రిస్క్స్ ని తీసుకు వస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, గిల్ట్ ఫండ్స్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV) వేగంగా పడిపోతుంది.
రాబడులు: గణనీయమైన రాబడులు ఉత్పత్తి చేసే సామర్థ్యం ఉన్నప్పటికీ, 12% వరకు వెళ్ళడం కూడా, గిల్ట్ ఫండ్ రాబడులు హామీ ఇవ్వబడవు మరియు వడ్డీ రేటు ఆధారంగా మారవచ్చు. అందువల్ల, వడ్డీ రేటు నియంత్రణలలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిందిగా పెట్టుబడిదారులకు సలహా ఇవ్వబడుతుంది. అంతేకాకుండా, ఆర్థిక వ్యవస్థ తిరోగమనంలో ఉన్నప్పుడు కూడా గిల్ట్ ఫండ్స్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ కంటే ఎక్కువ రాబడులు అందిస్తుందని అంచనా.
ఫీజు: గిల్ట్ ఫండ్స్ ఛార్జ్ ఒక ఖర్చు నిష్పత్తి, ఇది సంబంధిత ఖర్చులు మరియు ఫండ్ మేనేజర్ ఫీజులను కలిగి ఉండే వార్షిక ఫీజు. ఇది ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ క్రింద సగటు ఆస్తి యొక్క ఒక శాతం రూపంలో ఉంటుంది. SEBI నిబంధనల ప్రకారం, రుణ ఫండ్స్ ఖర్చు నిష్పత్తి యొక్క అధిక పరిమితి 2.25% వద్ద ఉంటుంది, కానీ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క వ్యూహం ప్రకారం నిర్వహణ ఖర్చులు మారుతూ ఉంటాయి.
పరిపక్వత వ్యవధి: మీరు గిల్ట్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం గుర్తు పెడుతున్నట్లయితే, ఒక గిల్ట్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సగటు పరిపక్వత అదే వ్యవధిలో ఉండటం వలన మీ పెట్టుబడి వ్యవధి కనీసం 3-5 సంవత్సరాలలో ఎక్కడైనా ఉండాలి.
పెట్టుబడి లక్ష్యాలు: మీ లక్ష్యాలు మధ్యస్థ-కాలపరిమితి అయితే, మీరు గిల్ట్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు వడ్డీ రేట్ల యొక్క అస్థిరత మీకు ఎలా పనిచేయగలదో చూడవచ్చు. మీరు స్వల్పకాలిక సంపద సేకరణ కోసం చూస్తున్నట్లయితే, మార్కెట్లు తిరస్కరించబడిన సమయంలో, మీరు సంబంధిత సురక్షితమైన గిల్ట్ ఫండ్స్ కోసం ఎంచుకోవచ్చు.
పన్ను: మీ పెట్టుబడి నుండి లాభాలు పన్ను విధింపుకు లోబడి ఉంటాయి, దీని రేటు మీ హోల్డింగ్ వ్యవధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది అంటే: పెట్టుబడి అవధి. 3 సంవత్సరాల లోపు చేయబడిన లాభాలు స్వల్పకాలిక క్యాపిటల్ గెయిన్స్ (STCG). మూడు సంవత్సరాలకు మించిన వ్యవధిలో చేయబడిన లాభాలు దీర్ఘకాలిక క్యాపిటల్ గెయిన్స్ (LTCG). పెట్టుబడిదారులు వారి గిల్ట్ ఫండ్ నుండి STCG అందుకున్న తర్వాత ఆదాయపు పన్ను చెల్లించవలసి ఉంటుందని భావిస్తున్నారు, మరియు LTCG కోసం పన్ను రేటు 20%, ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలతో పాటు.
మీరు మనస్సులో ఉంచవలసినది ఇక్కడ ఇవ్వబడింది :
– ఒక గిల్ట్ ఫండ్ ఎంచుకునేటప్పుడు, ఉన్న వివిధ పారామితులు ప్రకారం మీ ఎంపికలను అంచనా వేయడానికి నిర్ధారించుకోండి; మీ లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి వ్యవధి మరియు రిస్క్ ఆకలి గురించి తెలుసుకోండి.
– గిల్ట్ ఫండ్స్ కోసం డిఫాల్ట్ రిస్క్ సున్నా ఉండవచ్చు, కానీ వడ్డీ రేటు రిస్క్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఒక 10 సంవత్సరాల పరిపక్వతతో ప్రభుత్వ భద్రత బెంచ్మార్క్ గా పరిగణించబడుతుంది, మరియు ఇది బాండ్స్ మార్కెట్లో ధోరణిని సెట్ చేస్తుంది. కార్పొరేట్ మరియు ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు 10 సంవత్సరాల పరిపక్వత బాండ్ మరియు ఇతర ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల మధ్య వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసాన్ని ట్రేడర్లు పోల్చి చూస్తారు.
– మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్లు సాధారణంగా గిల్ట్ ఫండ్స్ ను ఒక ఎంపిక గా సిఫార్సు చేయరు, ఎందుకంటే మార్కెట్ల గురించి తగినంత జ్ఞానం మరియు అవగాహన కలిగిన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఈ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టగలరు అని విశ్వసిస్తారు, ఎందుకంటే అవి వడ్డీ రేట్ల కదలికలపై చాలా ఆధారపడి ఉంటాయి.
– వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గులను ట్రాక్ చేసే మీ సామర్థ్యం గురించి మీరు ఖచ్చితంగా ఉంటే గిల్ట్ ఫండ్స్ కోసం వెళ్లండి, మరియు మీ ప్రవేశాన్ని మరియు నిష్క్రమణం ఏ సమయంలో చేయాలో బాగా తెలిసినప్పుడు.
మొత్తంగా చెప్పాలంటే
గిల్ట్ ఫండ్స్ వంటి ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు వారి ఆదాయాలు మరియు వాటి ధర మధ్య ఒక విలోమ సంబంధాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి, మరియు RBI యొక్క సూచనల ప్రకారం కదలికలు మారుతాయి. అటువంటి పథకాల NAV కూడా ధరలతో సింక్ లో పెరుగుతుంది కాబట్టి గిల్ట్ ఫండ్స్ కోసం వడ్డీ రేట్లు పాజిటివ్ గా ఉంటాయి. అందువల్ల, RBI తగ్గింపు రేట్లు ప్రారంభించినందున, గత సంవత్సరంలో లేదా గిల్ట్ ఫండ్స్ చాలా బాగా ప్రదర్శించబడ్డాయి. గిల్ట్ ఫండ్స్ కొంత మందికి ఒక గమ్మత్తైన పెట్టుబడిగా ఉండవచ్చు – మీరు మీ ఎంపికలను పూర్తిగా పరిశోధించి, ఒక ఫండ్ ఖరారు చేయడానికి ముందు వాటిని పోల్చి చూసుకోండి, లేదా ఒక స్కీమ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఒక బ్రోకర్‌ను సంప్రదించండి.
