हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड क्या हैं?

म्यूचुअल फ़ंड निवेश में मध्यम स्तर का जोखिम होता है। यद्यपि, कुछ फ़ंड्स में अन्य की अपेक्षा ज्यादा जोखिम होता है। इन फ़ंड्स में लाभ की भी अत्यधिक क्षमता होती है। एक निवेशक के रूप में, आपके निवेशक प्रोफाइल के अनुसार कौन से फ़ंड सर्वोत्तम हैं, इसे जान जाने पर आपको ज्यादा रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिलती है।

सामान्यतः, ये फ़ंड्स बहुत अस्थिर होते हैं, किन्तु ये निवेशकों को उच्च लाभांश भी प्रदान करते हैं। यदि आप ज्यादा रिटर्न प्राप्त करने के लिए अधिक जोखिम उठा सकते हैं, तो ये फ़ंड आपके लिए सही हैं। किन्तु समय-समय पर आपको अपने फ़ंड के प्रदर्शन की जांच करते रहना चाहिए ताकि पता चल सके कि वे आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप प्रदर्शन कर रहे हैं या नहीं।

इसके बारे में और ज्यादा पढ़ें: म्यूचुअल फ़ंड क्या है? 

हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड की विशेषताएं

उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड को आक्रामक या अव्यवहार्य फ़ंड भी कहा जाता है तथा ये निवेश के वैसे साधन हैं जिनका उद्देश्य उच्च रिटर्न प्राप्त करना होता है किन्तु इनमें ज्यादा अस्थिरता और अत्यधिक नुकसान की क्षमता होती है। हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड से जुड़ी कुछ सामान्य विशेषताएं नीचे दी गई हैं:

उच्च अस्थिरता: कम समय में मूल्य में अत्यधिक उतार-चढ़ाव इन निधियों की विशेषता है। वे बाज़ार की अस्थिरता, आर्थिक मंदी एवं दूसरे बाह्य कारकों के प्रति बहुत संवेदनशील होती हैं।

उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों में निवेश: उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड सामान्य तौर पर स्मॉल-कैप स्टॉक, उभरते बाज़ार, वस्तुओं या डेरिवेटिव जैसी परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जो लार्ज-कैप स्टॉक या बॉन्ड जैसी परंपरागत परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक अस्थिर और कम तरल होते हैं।

आक्रामक निवेश रणनीतियां: उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड के फ़ंड प्रबंधक आक्रामक निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं, जैसे लाभ (रिटर्न को बढ़ाने के लिए पैसे उधार लेना), शॉर्ट-सेलिंग (कीमत गिरने पर बेटिंग), या विशिष्ट क्षेत्र या क्षेत्रों पर केंद्रित संकेंद्रित पोर्टफोलियो।

उच्च रिटर्न की क्षमता: उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड का प्रारंभिक आकर्षण अत्यधिक लाभ प्रदान करने की उसकी क्षमता है। ये फ़ंड्स अत्यधिक रिटर्न प्राप्त करने की इच्छा रखने वाले निवेशकों को अपना लक्ष्य बनाते हैं जिसे निवेश के परम्परागत तरीके का इस्तेमाल करके प्राप्त नहीं किया जा सकता है।

सीमित विविधीकरण: यद्यपि उच्च जोखिम वाली कुछ फ़ंड्स में विविधीकरण किया जाता है किन्तु कुछ उच्च जोखिम वाले कुछ फ़ंड्स कुछ ही परिसंपत्तियों या क्षेत्रों में अपने निवेश को संकेंद्रित करते हैं। सीमित विविधीकरण से विशिष्ट बाज़ार स्थिति में फ़ंड के जोखिम में वृद्धि हो जाती है।

हाई-रिस्क फ़ंड पर टैक्स

म्यूचुअल फ़ंड निवेश से प्राप्त पूंजीगत लाभ पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं। चूंकि उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड इक्विटी फ़ंड में निवेश करते हैं, इसलिए पूंजीगत लाभ पर पूंजीगत लाभ कर के दर पर टैक्स लगाया जाता है। यदि होल्डिंग अवधि बारह महीने से कम है तो 15 प्रतिशत की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। बारह महीनों से अधिक होल्डिंग अवधि तथा 1 लाख रुपये से अधिक के पूंजीगत लाभ पर लागू कर की दर 10 प्रतिशत है।

 

हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड के लाभ

उच्च जोखिम वाले फ़ंड्स में निवेश करने का प्राथमिक लाभ उच्च रिटर्न प्राप्ति की संभावना है। सर्वाधिक उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड दूसरे निवेश स्कीम के मुकाबले ज्यादा रिटर्न प्रदान कर सकते हैं तथा इससे आक्रामक निवेशक आकर्षित होते हैं। ये फ़ंड्स निवेशकों को दीर्घावधि में धन अर्जित करने का अवसर प्रदान करते हैं।

दूसरा, ये फ़ंड्स तेजी से विकास करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। इसलिए ये कंपनियां निवेशकों को उच्च लाभांश देती हैं। म्यूचुअल फ़ंड प्रबंधक इस प्रकार के फ़ंड का चुनाव करते हैं जिनमें दूसरों से बेहतर रिटर्न देने और लाभ उत्पन्न करने की अधिक संभावनाएं होती हैं।

हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड को प्रभावित करने वाले कारक

उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड को प्रभावित करने वाले कई कारक हैं जो उनकी विशेषताओं, प्रदर्शन और जोखिम प्रोफाइल को आकार देते हैं। इन कारकों में निम्नांकित शामिल हैं:

बाज़ार की स्थितियां: उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड आर्थिक सूचकों, ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और भू-राजनीतिक घटनाओं सहित बाज़ार की समग्र स्थितियों से फ़ंड बहुत प्रभावित होते हैं। सामान्य तौर पर ये फ़ंड्स बुलिश बाज़ारों में अच्छा प्रदर्शन करते हैं लेकिन बाज़ार के नीचे जाने पर या आर्थिक संकट की स्थिति में काफी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।

निवेश रणनीति: फ़ंड प्रबंधक द्वारा उपयोग में लाई गई निवेश रणनीति की भूमिका जोखिम स्तर को निर्धारित करने में काफी महत्वपूर्ण होती है। आक्रामक रणनीतियां जैसे कि लीवरेजिंग, शॉर्ट-सेलिंग, कंसन्ट्रेटेड पोर्टफोलियो, और स्मॉल-कैप स्टॉक या उभरते बाज़ार जैसी अस्थिर परिसंपत्तियों में निवेश करने से फ़ंड का जोखिम बढ़ सकता है।

परिसंपत्ति आबंटन: फ़ंड पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों का आबंटन जोखिम प्रोफाइल को अत्यधिक प्रभावित करता है। उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड उच्च जोखिम वाली प्रतिभूतियों जैसे इक्विटी, कमोडिटी या वैकल्पिक निवेश में आवंटित कर सकते हैं तथा बांड या कैश इक्विवैलेंट जैसी अधिक परंपरागत परिसंपत्तियों में निवेश को सीमित किया जा सकता है।

अस्थिरता: कम जोखिम वाले फ़ंड की तुलना में उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड स्वाभाविक रूप से ज्यादा अस्थिर होते हैं। बाज़ार का उतार-चढ़ाव, कंपनी का प्रदर्शन, उद्योग गतिशीलता और निवेशक भावना का इनकी अस्थिरता में महत्वपूर्ण योगदान होता है।

क्षेत्र और भौगोलिक एक्सपोजर: उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड विशिष्ट क्षेत्रों या भौगोलिक क्षेत्रों पर फोकस कर सकते हैं, जिससे जोखिम केन्द्रित हो जाते हैं और बढ़ जाते हैं। विनियामक परिवर्तन, प्रौद्योगिकीय प्रगति अथवा बाज़ार में व्यवधान जैसे क्षेत्र-विशिष्ट कारक का फ़ंड के प्रदर्शन पर अत्यधिक प्रभाव प्रभाव पड़ता है।

हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड में निवेश कैसे करें?

यदि आप अपने एंजल वन अकाउंट से करते हैं तो उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करना आसान होता है। आपको बस निम्नलिखित आसान काम करने होंगे:

चरण 1: अपने एंजल वन अकाउंट में लॉग-इन करें।

ध्यान दें: यदि आपके पास एंजल के साथ कोई अकाउंट नहीं है, तो आवश्यक दस्तावेज जमा करके आप कुछ मिनट में हमारे साथ निःशुल्क डीमैट अकाउंट खोल सकते हैं।

चरण 2: अपनी जरुरत और जोखिम प्रोफाइल के अनुसार एक उच्च जोखिम वाले फ़ंड का चयन करें। एंजल वन ऐप पर आप सभी उच्च जोखिम वाले फ़ंड के बारे में जान सकते हैं। इस चरण में विचार करने लायक बातें निम्नवत हैं:

आप जिस फ़ंड में निवेश करना चाहते हैं उसे खोजें।

फ़ंड में निवेश करने में शामिल जोखिम के स्तर का विश्लेषण करें। फ़ंड की रेटिंग, व्यय अनुपात, पिछले प्रदर्शन, कर भार और यह जिन क्षेत्रों और कंपनियों में निवेश करती हैं उनकी जांच करें। आप कैलकुलेटर का उपयोग करके संभावित रिटर्न की गणना भी कर सकते हैं।

चरण 3: उच्च जोखिम वाले फ़ंड को अंतिम रूप देने के बाद, अब आप निवेश करना चाहते हैं तो अपने एंजल वन अकाउंट को खोलें, म्यूचुअल फ़ंड सेक्शन पर जाएं, और इसे खोजें।

निर्णय लें कि आप एसआईपी (SIP) के माध्यम से निवेश करना चाहते हैं या एक बार निवेश करना चाहते हैं

अपनी मासिक एसआईपी (SIP) की तिथि निर्धारित करें। अब, आप निवेश की जाने वाली राशि अंकित करें और भुगतान का माध्यम चुनें।

आर्डर देने के बाद, आप एसआईपी (SIP) में निवेश के लिए भविष्य में आसानी से किस्तें जमा करने के लिए ऑटोपे बना सकते हैं।

हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड में किसे निवेश करना चाहिए?

ये फ़ंड्स उन निवेशकों के लिए हैं जो उच्च जोखिम को संभाल सकते हैं। अनुभवी निवेशक इन निधियों में उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए निवेश करते हैं। यदि आप उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड में निवेश कर रहे हैं, तो अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर हमेशा निगरानी रखना सुनिश्चित करें और समय पर निकासी का निर्णय लें।

ये फ़ंड्स नए निवेशकों, जोखिम से बचने या सेवानिवृत्त वरिष्ठ व्यक्तियों के लिए उपयुक्त नहीं हैं, जो अपने प्रारंभिक निवेश निधि को बचाना चाहते हैं। लंबे समय तक निवेश करने वाले युवा निवेशकों के लिए उच्च जोखिम वाले फ़ंड अच्छे होते हैं क्योंकि ये फ़ंड लंबे समय तक रिटर्न देते हैं। अर्थात ये म्यूचुअल फ़ंड स्कीम अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए वित्तपोषण हेतु उपयुक्त नहीं हैं।

सबसे महत्वपूर्ण बात

किसी भी म्यूचुअल फ़ंड निवेश की तरह, उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड में भी लाभ और हानि होता है। ये फ़ंड्स लंबी अवधि तक निवेश करने वाले निवेशकों के लिए हैं। हाई-रिस्क, हाई-रिटर्न म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करने से पहले, अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप सर्वश्रेष्ठ हाई-रिस्क म्यूचुअल फ़ंड का पता लगाने के लिए बाज़ार का अनुसंधान करें।

FAQs

कोई फ़ंड उच्च जोखिम वाला फ़ंड क्यों होता है?

उच्च जोखिम वाला फ़ंड आमतौर पर ऐसी परिसंपत्तियों में निवेश करता है जिनमें उच्च रिटर्न की संभावना होती है, किन्तु साथ ही उनमें अस्थिरता और काफी नुकसान की संभावना भी होती है।

उच्च जोखिम वाले फ़ंड में निवेश कैसे करें?

उच्च जोखिम वाली निधि आमतौर पर ऐसी परिसंपत्तियों में निवेश करती है जिनमें उच्च विवरणी की क्षमता होती है लेकिन बढ़ती अस्थिरता और महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना भी होती है.

हाई-रिस्क फंड में इन्वेस्ट कैसे करें?

उच्च जोखिम वाले निधियों में निवेश करने के पूर्व सावधानीपूर्वक विचार और जोखिम मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है। ऐसे फ़ंड में निवेश करने के कुछ चरण नीचे दिए गए हैं

अनुसंधानः फ़ंड की निवेश रणनीति, पूर्व प्रदर्शन और जोखिम कारकों के बारे में जानकारी प्राप्त करें।

जोखिम सहने की क्षमता का आकलन: यह तय करें कि आपके पास उच्च जोखिम वाले निवेशों से जुड़े नुकसान और अस्थिरता को सहन करने की क्षमता है।

विविधिकरण करें: विशिष्ट जोखिम को कम करने के लिए एक के बजाय उच्च जोखिम वाले कई फ़ंड में निवेश करने पर विचार करें।

क्या उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड सुरक्षित हैं?

उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड स्वाभाविक रूप से सुरक्षित निवेश नहीं हैं। उनमें उच्च रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है, उनमें ज्यादा अस्थिरता और अत्यधिक हानि का जोखिम भी होता है।