મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાંની એક છે. કંપની અને ક્ષેત્રીય વૈવિધ્યકરણની જેમ, મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ રોકાણકારોને ઘણા મોટા લાભો આપે છે.લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ
હાલમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઘણા રોકાણકારો માટે ગમે કે પોસાય એવું રોકાણ વિકલ્પ બની ગયા છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એક સરળ રોકાણ ઉત્પાદન જેવું લાગે છે જે શેરબજારમાં પરોક્ષ રોકાણની સુવિધા પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો સામાન્ય પૂલમાં રોકાણ કરે છે જે પછી ફંડ મેનેજર વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધતા રૂચિને ધ્યાનમાં રાખીને, ફંડ કંપનીઓએ હવે તેમના ગ્રાહકોની ચોક્કસ રોકાણ આવશ્યકતાઓને પહોંચી વળવા વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્રોડક્ટ્સ ડિઝાઇન કરી છે. મલ્ટી કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઝડપથી રોકાણકારો માટે સામાન્ય પસંદગી બની રહ્યા છે.
સામાન્ય રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. તેથી, અમારી પાસે લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે. મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ એ એક નવી શ્રેણી છે જે તમામમાં રોકાણ કરે છે – લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ. તો, મલ્ટી કેપ ફંડ્સ શું છે?
અમે મલ્ટી કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે તેનો પતો લગાવીશું અને રોકાણ કરતા પહેલા તમારે જાણવું જોઈએ તેવા વિવિધ પરિબળોને જોઈશું.
ચાલો મૂળભૂત બાબતોને સમજીને શરૂઆત કરીએ: મલ્ટિ-કેપ ફંડ શું છે?
રોકાણ નિષ્ણાતો ઘણી વાર ભલામણ કરે છે કે રોકાણકારોએ તેમની જોખમ લેવાની ક્ષમતાના આધારે રોકાણ કરવું જોઈએ. જો કે, કોઈના જોખમ આકાંક્ષાના સ્તરને ઉચ્ચ, નીચું અથવા મધ્યમ ગણવું સરળ નથી. મલ્ટી-કેપ ફંડ્સે આ સમસ્યાને ઉકેલવામાં મદદ કરી છે. નામ સૂચવે છે તેમ, મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ તમામ આકાર અને ક્ષેત્રોના તમામ વ્યવસાયોમાં રોકાણ કરે છે. ફંડ મેનેજર પાસે મોટી, મધ્યમ કે નાના કદની કંપનીઓમાં ફંડની ફાળવણી કરવાની અને બદલાતી બજારની પરિસ્થિતિઓ અનુસાર પોર્ટફોલિયોની રચનાને સમાયોજિત કરવાની સુગમતા છે.
લાર્જ, મિડ અથવા સ્મોલ-કેપ ફંડના ફંડ મેનેજર ફંડની વ્યાખ્યા દ્વારા પ્રતિબંધિત છે, જેનો અર્થ થાય છે કે બજારની સ્થિતિ આકર્ષક હોવા છતાં પણ લાર્જ-કેપ ફંડ મેનેજર સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરી શકતા નથી. મિડ-કેપ ફંડ્સ ફંડ મેનેજરોને તમામ કંપનીઓમાં રોકાણની તકોનો લાભ લેવાની પરવાનગી આપે છે.
મલ્ટિ-કેપ ફંડની વિશેષતાઓ
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ નીચે આપેલ છે.
વિવિધ રોકાણ પોર્ટફોલિયો
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ છે અને કંપનીના શેર્સમાં કુલ કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 65% રોકાણ કરવાની આવશ્યકતા છે. જો કે, મિડ-કેપ ફંડ મેનેજર બજારની સ્થિતિના આધારે કોઈ પણ ઉદ્યોગ અથવા કંપનીના આકારમાં રોકાણ કરી શકે છે.
જોખમ સંચાલન
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સના ફંડ મેનેજરો બજારની સ્થિતિના આધારે સમગ્ર માર્કેટ સ્પેક્ટ્રમમાં ફંડની ફાળવણી કરીને જોખમનું સંચાલન કરવા માટે વધુ સારું કામ કરી શકે છે. જો તમારી પાસે મધ્યમ જોખમ સહનશીલતા હોય તો આ ફંડ તમારા માટે સારું રોકાણ છે.
સુગમતા
ફંડ મેનેજરોને બજારની સ્થિતિની અનુસાર તમામ ઉદ્યોગો અને વ્યવસાયોમાં ફંડની પુનઃફાળવણી કરવાની છૂટ હોય છે. ફંડની વ્યાખ્યા દ્વારા તેઓ પ્રતિબંધિત ન હોવાથી, તેઓ વૃદ્ધિની તકો ઓળખી શકે છે અને શ્રેષ્ઠ વળતર માટે રોકાણ કરી શકે છે.
ફંડ મેનેજરની વિશેષતાઓ
જ્યાં ફંડ મેનેજરની કુશળતા અને રોકાણની શ્રેષ્ઠ અવસરોને ઓળખવાની ક્ષમતા ફંડના કામગીરી માટે મહત્વપૂર્ણ હોય છે ત્યાં આ સક્રિય રીતે સંચાલિત થાય છે. સ્ટોકની ભૂતકાળની કામગીરી અને મેનેજર દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણોનું વિશ્લેષણ તમને ફંડની કાર્યક્ષમતા માપવામાં સહાયતા કરશે.
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?
મલ્ટી કેપ ફંડ્સનો અર્થ વિશે જાણ્યા પછી, ચાલો આ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે યોગ્ય રોકાણકાર પ્રોફાઇલને ધ્યાનમાં લઈએ.
પ્રથમવારના રોકાણકારો
પ્રથમ વખતના રોકાણકારો થોડું વિચાર કરીને મલ્ટિ-કેપ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે. તે તેમને ત્વરિત વિવિધતા આપશે. ઉપરાંત, આમાંના મોટાભાગના રોકાણકારો ચોક્કસ આકારની કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાના જોખમોથી વાકેફ નથી. આવા કિસ્સાઓમાં, મલ્ટી-કેપ ફંડ તેમના માટે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે.
મૂંઝવણમાં રોકાણકારો
જ્યારે તમે મૂંઝવણમાં હોવ કે મોટી નાની કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને તમને સારું રિટર્ન મળશે કે નહીં ત્યારે મલ્ટિ-કેપ ફંડ સાથે જવું શ્રેષ્ઠ છે. આ ફંડ વિવિધ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને સ્થિરતા અને વૃદ્ધિ બંને આપે છે.
લાંબા ગાળાના રોકાણની દ્રષ્ટિકોણ ધરાવતા રોકાણકારો
મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ એ ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે લાંબા સમયે વધુ સારું રિટર્ન આપે છે. જો તમે નિવૃત્તિ, બાળકોના શિક્ષણ વગેરે માટે સંપત્તિ ઊભી કરવા માટે લાંબી દૃષ્ટિકોણ માટે રોકાણ કરતા રોકાણકાર છો, તો મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ તમારા નાણાંકીય લક્ષ્યોને હાંસલ કરવામાં સહાયતા કરી શકે છે.
જે રોકાણકારો જોખમ વિના સ્મોલ-કેપમાં રોકાણ કરવા માગે છે
સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં મોટી અને મિડ-કેપ કંપનીઓ કરતાં વૃદ્ધિની શ્રેષ્ઠ અવસરો હોય છે પરંતુ તે અત્યંત જોખમી પણ હોય છે. અમુક રોકાણકારો સંકળાયેલા જોખમો વિના સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી વૃદ્ધિના અવસરો ગુમાવવા માંગતા નથી. મલ્ટી કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમના માટે આદર્શ વિકલ્પ છે.
ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો
રોકાણ કરતા પહેલા, રોકાણકારોએ નીચેની બાબતો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ.
રોકાણના લક્ષ્યો
મલ્ટી-કેપ્સ ઇક્વિટી રોકાણ હોવાથી, તમારે લાંબા ગાળાના રોકાણના લક્ષ્ય સાથે રોકાણ કરવું જોઈએ. લાર્જ-કેપ અને મલ્ટી-કેપ ફંડ્સે સાત વર્ષના સમયગાળામાં સમાન રિટર્ન આપ્યું છે.
પોર્ટફોલિયો એકાગ્રતા
પોર્ટફોલિયો એકાગ્રતા તમારા રોકાણના જોખમ એક્સપોઝરની (ખુલ્લાં પડવાની) બરાબર છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડ મેનેજર IT સેક્ટરમાં તેજીનું વલણ હોય અને મોટી, મિડ અને નાની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે, તો તમારો પોર્ટફોલિયો IT કંપનીઓમાં ઓવર-એક્સપોઝરને કારણે વધુ જોખમો વહન કરશે. તે પોર્ટફોલિયોની કામગીરીને સીધી અસર કરી શકે છે.
જોખમ
ઇક્વિટી રોકાણ હંમેશા જોખમોનું વહન કરે છે. રોકાણકાર તરીકે, તમારે તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતાની અનુસાર રોકાણ કરવું જોઈએ. શેરબજારમાં રોકાણકારોએ સમજવું જોઈએ કે ટૂંકા અને મધ્યમ ગાળા દરમિયાન બજાર વધુ અસ્થિર રહેશે.
ખર્ચનો ગુણોત્તર
ખર્ચ ગુણોત્તર એ ખર્ચ છે જે રોકાણકારોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે વહન કરવું જોઈએ. આ એવી ફી છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ રોકાણ સેવાઓ ઑફર કરવા માટે વસૂલે છે. ખર્ચનો ગુણોત્તર બદલાઈ શકે છે, તેથી રોકાણ કરતા પહેલા ખર્ચ અને સંશોધન પર સ્પષ્ટ કાપ મૂકવો જોઈએ.
કરની અસરો
જ્યારે તમે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના એકમોને રિડીમ કરો છો અને નફો કમાવો છો, ત્યારે તમારા મૂડી લાભ પર કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ લગાવામાં આવે છે. ઉપરાંત, મેળવેલ કોઈ પણ ડિવિડન્ડ પણ ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DTT) ને પાત્ર છે.
ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DDT)
ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ રોકાણકારોને ડિવિડન્ડ જારી કરતા પહેલા 10% નો ટેક્સ કાપશે.
મૂડી નફો ટેક્સ
મૂડી નફાની ગણતરી તમારા રોકાણના કાર્યકાળના આધારે કરવામાં આવે છે.
ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ ટેક્સ:
જો તમે એક વર્ષમાં તમારા યૂનિટ્સ વેચો છો, તો 15% ટૂંકા ગાળાની મૂડી લાભ ટેક્સ લાદવામાં આવે છે.
લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ ટેક્સ:
જ્યારે તમારા રોકાણની મુદત એક વર્ષથી વધુ હોય, ત્યારે અર્જિત કરેલ નફા પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભની ગણતરી કરવામાં આવે છે. નાણાકીય વર્ષમાં ₹1 લાખ સુધીના રોકાણમાંથી આવક કરમુક્ત છે; થ્રેશોલ્ડ ઉપર કરનો દર 10% છે.
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાના લાભ
પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણના ફાયદા
આ ફંડ વિવિધ કંપનીઓ અને ક્ષેત્રોમાં વિવિધ પોર્ટફોલિયો રોકાણો ઑફર કરવા માટે રોકાણ કરે છે.
બહેતર જોખમ-વ્યવસ્થિત રિટર્ન
મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ સ્મોલ-કેપ ફંડ્સની તુલનામાં વધુ સારું વ્યવસ્થિત રિટર્ન આપે છે. લાંબા ગાળામાં, આ ફંડ્સ દ્વારા બનતું રિટર્ન મિડ-કેપ ફંડ્સની સમકક્ષ હોય છે. ફંડ મેનેજર વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં શ્રેષ્ઠ જોખમ-સમાયોજિત રિટર્ન આપવા માટે ફંડની ફાળવણીમાં ફેરફાર કરે છે.
વ્યવસાયિક સંચાલન
ફંડ મેનેજર્સ આ ફંડ્સના કામગીરી માટે મહત્વપૂર્ણ છે – તમે તેમની કુશળતા અને રોકાણના નિર્ણયથી લાભ મેળવો છો. તેઓ તમારી ચિંતા કર્યા વિના બજારના બદલાતા વલણોની અનુસાર તમારા ફંડને સમાયોજિત કરશે અને ફાળવશે.
છેલ્લાં શબ્દો
રોકાણ કરતી વખતે તમારા બધા પૈસા ક્યારેય એક બાસ્કેટ ન રાખો. મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ ત્વરિત વૈવિધ્યકરણ અને જોખમ ઘટાડવાની પરવાનગી આપે છે. તમારી જોખમ પ્રોફાઇલની અનુસાર શ્રેષ્ઠ મલ્ટી કેપ ફંડ પસંદ કરવા માટે બજારમાં ઉપલબ્ધ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સમય કાઢો.
