மல்டி-கேப் ஃபண்ட் விளக்கப்பட்டுள்ளது: வரையறை, நன்மைகள் மற்றும் எப்படி முதலீடு செய்வது

மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் ஒன்றாகும். நிறுவனம் மற்றும் துறைசார் பல்வகைப்படுத்தல் போன்று, மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல முக்கிய நன்மைகளை வழங்குகின்றன.

சமீபத்தில், பல முதலீட்டாளர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு பிரபலமான முதலீட்டுத் தேர்வாக மாறிவிட்டன. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பங்குச் சந்தையில் மறைமுக முதலீட்டை அனுமதிக்கும் எளிய முதலீட்டுத் தயாரிப்பாகத் தோன்றலாம். முதலீட்டாளர்கள் ஒரு காமன் தொகுப்பில் முதலீடு செய்கிறார்கள், பின்னர் நிதி மேலாளரால் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இருப்பினும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வளர்ந்து வரும் ஆர்வத்தை உணர்ந்து, நிதி நிறுவனங்கள் இப்போது தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் குறிப்பிட்ட முதலீட்டுத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தயாரிப்புகளை வடிவமைத்துள்ளன. மல்டி கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பொதுவான தேர்வாக மாறி வருகின்றன. 

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக நிறுவனங்களின் மார்க்கெட் மூலதனத்தின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்கின்றன. எனவே, எங்களிடம் லார்ஜ் கேப், மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உள்ளன. மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் என்பது லார்ஜ் கேப், மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் புதிய வகையாகும். எனவே, மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

மல்டி கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதை நாங்கள் ஆராய்வோம் மற்றும் முதலீடு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய பல்வேறு காரணிகளைப் பார்ப்போம்.

அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் ஆரம்பிக்கலாம்: மல்டி–கேப் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இடர் விருப்பத்தைப் பொறுத்து முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று முதலீட்டு நிபுணர்கள் அடிக்கடி பரிந்துரைக்கின்றனர். இருப்பினும், ஒருவரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை அளவை அதிகமாகவோ, குறைவாகவோ அல்லது நடுத்தரமாகவோ அளவிடுவது எளிதல்ல. மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் சிக்கலைத் தீர்க்க உதவியுள்ளன. பெயர் குறிப்பிடுவது போல, மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் அனைத்து அளவுகள் மற்றும் துறைகளின் அனைத்து வணிகங்களிலும் முதலீடு செய்கின்றன. பெரிய, நடுத்தர அல்லது சிறிய அளவிலான நிறுவனங்களுக்கு இடையே நிதியை ஒதுக்குவதற்கும், மாறிவரும் மார்க்கெட் நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப போர்ட்ஃபோலியோ கலவையை மாற்றுவதற்கும் நிதி மேலாளருக்கு நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது.

லார்ஜ், மிட் அல்லது ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளின் ஃபண்ட் மேனேஜர்கள் ஃபண்டின் வரையறையால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறார்கள், அதாவது மார்க்கெட் நிலைமைகள் லாபகரமானதாக இருந்தாலும் லார்ஜ் கேப் நிதி மேலாளர் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய முடியாது. மிட்–கேப் ஃபண்ட்கள் நிதி மேலாளர்களை நிறுவனங்கள் முழுவதும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கின்றன.

மல்டி கேப் ஃபண்டின் அம்சங்கள் 

மல்டி கேப் ஃபண்டுகளின் முக்கிய அம்சங்கள் கீழே உள்ளன.

பல்வேறு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ

மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் மற்றும் மொத்த கார்பஸில் குறைந்தது 65% நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். இருப்பினும், மிட்–கேப் ஃபண்ட் மேனேஜர்கள் மார்க்கெட் நிலவரங்களைப் பொறுத்து எந்தத் தொழில் அல்லது நிறுவன அளவிலும் முதலீடு செய்யலாம். 

ரிஸ்க் மேனேஜ்மெண்ட்

மல்டி–கேப் ஃபண்டுகளின் ஃபண்ட் மேனேஜர்கள், மார்க்கெட் நிலவரங்களைப் பொறுத்து, மார்க்கெட் ஸ்பெக்ட்ரம் முழுவதும் நிதியை ஒதுக்குவதன் மூலம் ரிஸ்க் ஐ நிர்வகிப்பதில் சிறந்த வேலையைச் செய்ய முடியும். உங்களிடம் மீடியம் ரிஸ்க் டாலரன்ஸ் இருந்தால், இந்த ஃபண்ட்கள் உங்களுக்கு நல்ல முதலீடுகள். 

நெகிழ்வுத்தன்மை 

மார்க்கெட் நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப தொழில்கள் மற்றும் வணிகங்கள் முழுவதும் நிதியை மறு ஒதுக்கீடு செய்ய நிதி மேலாளர்களுக்கு சுதந்திரம் உள்ளது. அவை நிதியின் வரையறையால் கட்டுப்படுத்தப்படாததால், அவர்கள் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கண்டறிந்து சிறந்த வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யலாம்.

நிதி மேலாளரின் நிபுணத்துவம் 

நிதி மேலாளரின் நிபுணத்துவம் மற்றும் சிறந்த முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணும் திறன் ஆகியவை நிதியின் செயல்திறனுக்கு முக்கியமானவையாக இவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. பங்குகளின் கடந்தகால செயல்திறன் மற்றும் மேலாளரால் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளை பகுப்பாய்வு செய்வது, நிதியின் செயல்திறனை அளவிட உதவும்.

மல்டி கேப் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

மல்டி கேப் ஃபண்டுகளின் பொருளைப் பற்றி அறிந்த பிறகு, இந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு ஏற்ற முதலீட்டாளர் சுயவிவரத்தைக் கருத்தில் கொள்வோம்.

முதல் முறையாக முதலீடு செய்பவர்கள் 

முதல் முறை முதலீட்டாளர்கள் அதிக முன்யோசனை இல்லாமல் மல்டி கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம். இது அவர்களுக்கு உடனடி பல்வகைப்படுத்தலை வழங்கும். மேலும், இந்த முதலீட்டாளர்களில் பெரும்பாலோர் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயங்களைப் பற்றி அறிந்திருக்க மாட்டார்கள். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் அவர்களுக்குச் சிறப்பாகச் செயல்படும்.

இக்கட்டான நிலையில் முதலீட்டாளர்கள்

பெரிய சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நல்ல லாபம் கிடைக்குமா என்ற குழப்பத்தில் இருக்கும் போது மல்டி கேப் ஃபண்டுடன் செல்வது நல்லது. இந்த நிதிகள் பல்வேறு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நிலைத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சி ஆகிய இரண்டையும் வழங்குகின்றன. 

நீண்ட கால முதலீட்டு வரம்பைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் 

மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த வருமானத்தை வழங்கும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள். நீங்கள் ஓய்வூதியம், குழந்தைகளின் கல்வி போன்றவற்றிற்கு செல்வத்தை உருவாக்க நீண்ட தூரத்திற்கு முதலீடு செய்யும் முதலீட்டாளராக இருந்தால், மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய உதவும்.

ரிஸ்க் இல்லாமல் ஸ்மால் கேப்பில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள்

பெரிய மற்றும் மிட் கேப் நிறுவனங்களை விட ஸ்மால்–கேப் நிறுவனங்கள் சிறந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை மிகவும் ஆபத்தானவை. சில முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை தொடர்புடைய அபாயங்கள் இல்லாமல் இழக்க விரும்பவில்லை. மல்டி கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அவர்களுக்கு சிறந்த தேர்வாகும்.  

கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய விஷயங்கள் 

முதலீடு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் பின்வருவனவற்றில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

முதலீட்டு இலக்குகள்

மல்டி–கேப்ஸ் ஈக்விட்டி முதலீடுகள் என்பதால், நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்குடன் முதலீடு செய்ய வேண்டும். லார்ஜ் கேப் மற்றும் மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் ஏழு ஆண்டுகளில் ஒரே மாதிரியான வருமானத்தை உருவாக்கியுள்ளன.  

போர்ட்ஃபோலியோ கான்சன்ட்ரேசன்

போர்ட்ஃபோலியோ கான்சன்ட்ரேசன் உங்கள் முதலீட்டின் அபாய வெளிப்பாட்டிற்கு சமம். எடுத்துக்காட்டாக, நிதி மேலாளர் ஐடி துறையில் நேர்மறையாக இருந்து லார்ஜ், மிட் மற்றும் ஸ்மால் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஐடி நிறுவனங்களில் அதிக வெளிப்பாடு காரணமாக அதிக அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கும். இது போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை நேரடியாக பாதிக்கலாம்.

ரிஸ்க்

ஈக்விட்டி முதலீடு எப்போதும் அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் உங்கள் ரிஸ்க் விருப்பத்திற்கு ஏற்ப முதலீடு செய்ய வேண்டும். பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள், ஷார்ட் மற்றும் மீடியம் காலத்தில் மார்க்கெட் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும் என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

செலவின விகிதம்

செலவு விகிதம் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் தாங்க வேண்டிய செலவாகும். முதலீட்டு சேவைகளை வழங்குவதற்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டு நிறுவனங்கள் வசூலிக்கும் கட்டணமாகும். செலவு விகிதங்கள் மாறுபடும் என்பதால், முதலீடு செய்வதற்கு முன், செலவுகள் மற்றும் ஆராய்ச்சியை ஒருவர் தெளிவாகக் குறைக்க வேண்டும்

வரி தாக்கங்கள் 

உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் யூனிட்களை மீட்டு லாபம் ஈட்டும்போது, உங்கள் மூலதன ஆதாயத்தின் மீது மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படும். கூடுதலாக, டிவிடெண்ட் பெறப்பட்ட எந்த டிவிடெண்ட் தொகையும் டிவிடெண்ட் டிஸ்ட்ரிபூஷன் டேக்ஸ்க்கு (DTT) உட்பட்டது. 

டிவிடெண்ட் டிஸ்ட்ரிபூஷன் டேக்ஸ் (DDT)

முதலீட்டாளர்களுக்கு டிவிடெண்ட்  தொகையை வழங்குவதற்கு முன் நிதி மேலாண்மை நிறுவனங்கள் 10% வரியைக் கழிக்கும்.

கேப்பிட்டல் கேய்ன் டேக்ஸ் 

உங்கள் முதலீட்டின் காலத்தைப் பொறுத்து மூலதன ஆதாயம் கணக்கிடப்படுகிறது. 

குறுகிய கால கேப்பிட்டல் கேய்ன் டேக்ஸ்:

ஒரு வருடத்திற்குள் உங்கள் யூனிட்களை விற்றால், 15% குறுகிய கால கேப்பிட்டல் கேய்ன் டேக்ஸ் விதிக்கப்படும்.

நீண்ட கால கேப்பிட்டல் கேய்ன் டேக்ஸ்:

உங்கள் முதலீட்டு காலம் ஒரு வருடத்திற்கு மேல் இருக்கும் போது, நீண்ட கால கேப்பிட்டல் கேய்ன் சம்பாதித்த லாபத்தில் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு நிதியாண்டில் ₹1 லட்சம் வரையிலான முதலீட்டின் வருமானத்திற்கு வரி இல்லை; வரம்புக்கு மேல் வரி விகிதம் 10% ஆகும்.

மல்டி கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் 

போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகப்படுத்தலின் நன்மைகள் 

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளை வழங்க இந்த நிதிகள் பல்வேறு நிறுவனங்கள் மற்றும் துறைகளில் முதலீடு செய்கின்றன.

சிறந்த ரிஸ்க்–அட்ஜஸ்ட்டெடு ரிட்டர்ன்ஸ் 

மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் ஸ்மால்–கேப் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது சிறப்பாகச் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்குகின்றன. நீண்ட காலத்திற்கு, இந்த ஃபண்டுகள் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் மிட் கேப் ஃபண்டுகளுக்குச் சமம். வெவ்வேறு மார்க்கெட் நிலைமைகளின் கீழ் சிறந்த சிறந்த ரிஸ்க்–அட்ஜஸ்ட்டெடு ரிட்டர்ன்ஸ் ஐ வழங்க நிதி மேலாளர் நிதி ஒதுக்கீட்டை மாற்றியமைக்கிறார்

தொழில்முறை மேலாண்மை

இந்த நிதிகளின் செயல்திறனுக்காக நிதி மேலாளர்கள் முக்கியமானவர்கள் – அவர்களின் நிபுணத்துவம் மற்றும் முதலீட்டுத் தீர்ப்பிலிருந்து நீங்கள் பயனடைகிறீர்கள். அவர்கள் நீங்கள் கவலைப்படாமல் மாறிவரும் மார்க்கெட் போக்குகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் நிதியை சரிசெய்து ஒதுக்குவார்கள். 

இறுதி வார்த்தைகள் 

முதலீடு செய்யும் போது, உங்கள் பணத்தை ஒரே பாஸ்கெட்டில் வைக்காதீர்கள். மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் உடனடி பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் ரிஸ்க் குறைப்பு ஆகியவற்றை அனுமதிக்கின்றன. உங்கள் ரிஸ்க் ப்ரொபைலின்படி சிறந்த மல்டி கேப் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்க, மார்க்கெட்டில் கிடைக்கும் நிதிகளை மதிப்பிடுவதற்கு நேரம் ஒதுக்குங்கள்.