રાઈટ ઓફ એસ્યુમ્યુલેશન (આરઓએ) રોકાણકારોને તેમની સિક્યોરિટીઝ અને ચોક્કસ સંબંધિત એકમોની સિક્યોરિટીઝ જેમ કે જીવનસાથી અને બાળકોની સિક્યોરિટીઝ એકત્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે, જેના પર બ્રેકપોઇન્ટ ડિસ્કાઉન્ટ ઉપલબ્ધ છે. સરળ શરતોમાં, રાઈટ ઓફ એક્યુમ્યુલેશન (આરઓએ) એ અધિકારો છે જે વેચાણ આયોગ ખર્ચમાં ઘટાડો મેળવવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેરધારકને પરવાનગી આપે છે જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ખરીદીની રકમ અને પહેલેથી જ રાઈટ ઓફ એક્યુમ્યુલેશન (આરઓએ) બ્રેકપૉઇન્ટ સમાન હોય છે.
બ્રેકપૉઇન્ટ શું છે?
બ્રેકપોઇન્ટ એ લોડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શેરની ખરીદી માટેની મર્યાદાત ધરાવતી રકમ છે જેના ઉપરાંત રોકાણકાર વેચાણ ખર્ચમાં ઘટાડો મેળવવા માટે યોગ્ય છે. રોકાણકારોને બ્રેકપોઇન્ટ્સની કલ્પના દ્વારા રોકાણો પર અતિરિક્ત છૂટ મળે છે. સંચિત બ્રેકપોઇન્ટના અધિકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધારાનું રોકાણ કરવા માટે દબાણ કરે છે. રોકાણકારો સામાન્ય રીતે તેમની બચતને વારંવાર રોકાણોમાં ચૅનલ કરવાનો લક્ષ્ય ધરાવે છે. આ બ્રેકપોઇન્ટ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની પુનરાવર્તિત ખરીદી માટે રોકાણકારોને એક સાથે રકમમાં અથવા અટકાવેલી રીતે પ્રોત્સાહિત કરે છે.
બ્રેકપૉઇન્ટ્સ થ્રેશહોલ્ડ્સ:
રાઈટ ઓફ એક્યુમ્યુલેશન (આરઓએ) બ્રેકપૉઇન્ટ્સ વિવિધ સ્તરો પર સેટ કરવામાં આવે છે. આ લેવલ રોકાણકારોને વધુ નોંધપાત્ર રોકાણો કરતી વખતે વેચાણ ખર્ચ પર છૂટ આપવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંચિત બ્રેકપોઇન્ટ્સનો અધિકાર નિર્ધારિત કરે છે અને તે ફંડ વિતરણ પ્રક્રિયામાં સંપૂર્ણપણે એકીકૃત છે. શેરધારકોએ તમામ એકાઉન્ટ નંબરોની લિસ્ટ સાથે આરઓએ નો ઉપયોગ કરવા માટે આ વિકલ્પની વિનંતી કરવી પડશે કે શેરધારક લિંક કરેલ તમામ શેરધારકો દ્વારા લિંક અને હસ્તાક્ષર કરવાનો હેતુ ધરાવે છે. દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમની શરતોને બ્રેકપૉઇન્ટ્સ માટે સેટ કરે છે. આ બ્રેકપોઇન્ટ્સનું વર્ણન અને યોગ્યતા તેમના પ્રોસ્પેક્ટસમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા જણાવવામાં આવશે. એકવાર કોઈ રોકાણકાર કોઈ ચોક્કસ બ્રેકપોઇન્ટને હિટ કર્યા પછી, તેઓને ઓછા વેચાણ ખર્ચનો સામનો કરવો પડશે અને પૈસા બચાવશે.
ઘણી કંપનીઓ બ્રેકપોઇન્ટ ડિસ્કાઉન્ટ ઑફર કરશે કારણ કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્ય 25,000ડોલર અથવા 50,000 ડોલર સુધી પહોંચી જશે, અને જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બ્રેકપોઇન્ટ 1 મિલિયન ડોલર સુધી સ્પર્શ કરે તો અમુક કંપનીઓ વેચાણ ચાર્જીસને છૂટ આપશે. 1 મિલિયન ડોલરથી વધુ, કોઈપણ વધારાનું રોકાણ કે જે કરવામાં આવશે, રોકાણકારને તે રોકાણ પર કોઈ વેચાણ ખર્ચ ચૂકવવો પડશે નહીં.
સંચિત કરવાના અધિકારો સાથે એકાઉન્ટને લિંક કરવું:
ઉપર ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, રોકાણકારો સંચિત કરવાના અધિકારો માટે એકાઉન્ટને લિંક કરી શકે છે. નીચે લિંક કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટની સૂચિ છે:
- કોઈ શેરધારક રોકાણકાર અથવા રોકાણકારના તાત્કાલિક પરિવાર: તેમના જીવનસાથી અથવા નાના બાળકો (21 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના) દ્વારા કરવામાં આવેલા ડેવિસ ફંડમાં રોકાણ એકત્રિત કરી શકે છે.
- ઉપરોક્ત વ્યક્તિઓ દ્વારા સ્થાપિત ટ્રસ્ટ એકાઉન્ટ.
- સંપૂર્ણપણે નિયંત્રિત બિઝનેસ એકાઉન્ટ્સ.
- સિંગલ પાર્ટીસિપન્ટ રિટાયરમેન્ટ પ્લાન.
- ઉપરોક્ત ઉપરાંત, સંગઠિત જૂથો પણ એકંદર એકાઉન્ટ મેળવી શકે છે જ્યાં સુધી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર ખરીદવા સિવાય કોઈ અન્ય હેતુ માટે ગ્રુપ બનાવવામાં આવે છે.
બ્રેકપોઇન્ટ પર સંચિત માર્ગદર્શિકાના ફિનરા અધિકારો:
ફાઇનાન્શિયલ ઇન્ડસ્ટ્રી રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી (એફઆઈએનઆરએ) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ આરઓએ બ્રેકપોઇન્ટ્સ માટે નીચેની માર્ગદર્શિકા પ્રદાન કરી છે. રોકાણકારના હોલ્ડિંગ 250,000 ડોલરથી વધુ હોય ત્યારે જ સંચિત બ્રેકપોઇન્ટ્સના અધિકારો અમલમાં આવશે.
- 25,000ડોલર કરતાં ઓછા રોકાણ માટે, વેચાણ શુલ્ક લગભગ 5% હશે.
- ઓછામાં ઓછું 25,000 ડોલર, પરંતુ 50,000 ડોલર કરતાં ઓછું, વેચાણ શુલ્ક 4.25% હશે.
- ઓછામાં ઓછું 50,000 ડોલર, પરંતુ 100,000 ડોલર કરતાં ઓછું, વેચાણ શુલ્ક 3.75% હશે.
- ઓછામાં ઓછું 100,000 ડોલર, પરંતુ 250,000 ડોલર કરતાં ઓછું, વેચાણ શુલ્ક 3.25% હશે.
- ઓછામાં ઓછું 250,000 ડોલર, પરંતુ 500,000 ડોલર કરતાં ઓછું, વેચાણ શુલ્ક 2.75% હશે.
- ઓછામાં ઓછું 500,000 ડોલર, પરંતુ 1 મિલિયન ડોલરથી ઓછું, વેચાણ શુલ્ક 2.00% હશે.
- 1 મિલિયન ડોલર અથવા તેનાથી વધુ, કોઈ વેચાણ શુલ્ક લાગુ થશે નહીં.
એક નાણાંકીય મધ્યસ્થી દ્વારા શેર ખરીદનાર ઉચ્ચ ચોખ્ખા મૂલ્યના રોકાણકારો માટે સંચય બ્રેકપોઇન્ટનો અધિકાર આવશ્યક છે જે ભંડોળના ફ્રન્ટ-એન્ડ વેચાણ શુલ્ક લે છે.
સંચિત કરવાના અધિકારોનું ઉદાહરણ:
ચાલો તેને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ.
એક રોકાણકાર નિયમિતપણે પીક્યુએન નામના ભંડોળમાં દર વર્ષે 5,000 ડોલરનું રોકાણ કરી રહ્યા છે. છેલ્લા પાંચ વર્ષથી, રોકાણકારે ભંડોળમાં લગભગ 25,000 ડોલરનો રોકાણ ભંડોળ એકત્રિત કર્યો છે. રોકાણકારે પાંચમી વર્ષની અંદર વધારાના 5,000 ડોલરમૂલ્યની સિક્યોરિટીઝ ખરીદી હતી. 5% નો વેચાણ ચાર્જીસ લાગુ થશે. મધ્યસ્થી ફ્રન્ટ-એન્ડ વેચાણ ચાર્જીસ લેશે. રોકાણકારને પહેલેથી જ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું, અને તેમનું નવું રોકાણ ભંડોળ પીક્યુએનના વર્ગમાં 25,000 ડોલરના વર્તમાન રોકાણમાં ઉમેરવામાં આવ્યું છે. આ ભંડોળ ઉપર ઉલ્લેખિત ફિનરા દ્વારા દર્શાવેલ સમાન બ્રેકપૉઇન્ટ શેડ્યૂલને અનુસરે છે.
રોકાણકાર દ્વારા ભંડોળમાં નવીનતમ રોકાણને તેમનું રોકાણ મૂલ્ય 30,000 ડોલર સુધી લેવામાં આવ્યું છે. તેથી, ફંડ પીક્યુએનની વધારાની ખરીદીને કારણે, રોકાણકાર હવે 5% સામે ઓછા ખર્ચ માટે 4.25% પાત્ર છે જે રોકાણકારે ચૂકવ્યું છે. હવે, જેમ કે રોકાણકાર ભંડોળની અંદર પોતાનો રોકાણ વધારે છે, તેમ તેઓ વધુ લાભો મેળવવા માટે હકદાર રહેશે કારણ કે તે ભંડોળની અંદર અન્ય વિવિધ બ્રેકપોઇન્ટ સ્તરોને પાર કરે છે. સંપૂર્ણ રોકાણ કોર્પસ 5% સામે 4.25% ની ઓછી વેચાણ ખર્ચ વસૂલવામાં આવશે.
સમાપન કરો:
સંચયના અધિકારો રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બહુવિધ રોકાણો કરવામાં આવ્યા છે તેની ખાતરી કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે. બ્રેકપોઇન્ટ્સ સિસ્ટમ રોકાણકારને પોતાના ફંડ્સને વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વિવિધતા આપવાના બદલે કોઈ ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે રહેવાની પ્રેરણા આપે છે. રોકાણકાર તેમના રોકાણોને જોડીને અને તેના એકાઉન્ટને ઉપર ઉલ્લેખિત એકાઉન્ટ સાથે જોડીને સંચયના અધિકારોનો ક્લેઇમ કરી શકે છે અને વેચાણ ખર્ચમાં સમગ્ર ઘટાડોનો લાભ મેળવી શકે છે. દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંચિત બ્રેકપૉઇન્ટ્સના અધિકારોને નિર્ધારિત કરવાની પોતાની વ્યૂહરચના રહેશે, અને આ બધી માહિતી તેમના માહિતીપત્રમાં લિસ્ટેડ કરવામાં આવશે. આ માહિતી રોકાણકારોને લાંબા સમયગાળા માટે ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે અથવા બ્રેકપોઇન્ટ્સ અને દરેક બિંદુ પર પ્રાપ્ત છૂટના આધારે ટૂંકા સમયગાળા માટે રોકાણ કરવામાં મદદ કરે છે. સંચિત કરવાના અધિકારો એક અત્યંત કાર્યક્ષમ સિસ્ટમ છે. તે રોકાણકારોને નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ કરવાનું પ્રેરણા આપે છે કારણ કે દરેક બ્રેકપોઇન્ટ પાર કરતા લાભ એ બચત છે જે તેમને લાંબા સમય સુધી સતત રોકાણ કરવા માટે પ્રેરિત રાખે છે.
