મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઝડપથી પસંદગીનું રોકાણ સાધન બની ગયું છે, ખાસ કરીને સહસ્ત્રાબ્દીઓ અને જેન ઝેડમાં. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની લોકપ્રિયતાના બે સૌથી મોટા કારણો તરીકે ભંડોળની કામગીરીને શરૂ કરવાની અને સરળતાને ટ્રેક કરવાની સુવિધા આપવામાં આવી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંસ્થા એક સરળ એન્ટિટી છે જેનો હેતુ તેના રોકાણકારો માટે વળતર વધારવા માટે સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં ટ્રેડ કરવાનો છે. આ સંસ્થામાં ઘણા ડાયરેક્ટર્સ, સલાહકારો, ફંડ મેનેજર, બજાર વિશ્લેષકો, સંશોધકો અને કસ્ટોડિયન્સનો સમાવેશ થાય છે. જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પણ રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમે ‘મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન’ શબ્દ સાંભળો છો અથવા વાંચો છો’. આ બ્લૉગમાં અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કસ્ટોડિયનની વ્યાખ્યા, ભૂમિકાઓ અને જવાબદારીઓને સમજાવીશું.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન શું છે?
સંઘીય સરકારના આદેશને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનની જરૂરિયાત ઉભી થઈ. તેમના નિયમો મુજબ, ફંડ એસેટ્સ, ફંડ મેનેજર્સ અને રોકાણ સલાહકાર અથવા સલાહકાર વચ્ચે અલગ રહેવું ફરજિયાત હતું. આ સુરક્ષા, પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવા અને સત્તા અને ઍક્સેસના દુરુપયોગ અથવા દુરુપયોગને ટાળવા માટે હતું. આમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંપત્તિમાં યોગદાન આપતા રોકાણકારોના હિતની સુરક્ષા માટે બનાવવામાં આવી હતી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના આ કસ્ટોડિયન નાણાંકીય સંસ્થા, બેંક, ક્રેડિટ યુનિયન અથવા ટ્રસ્ટ કંપનીના રૂપમાં હોઈ શકે છે. આ મુખ્યત્વે કારણ કે આ પ્રકારની સંસ્થાઓ સંઘીય અધિકારીઓ દ્વારા પહેલેથી જ ભારે નિયમન કરવામાં આવી છે અને સંબંધિત આંતરિક પ્રક્રિયાઓ (જેમ કે ઑડિટિંગ, રેકોર્ડ રાખવું, રિપોર્ટિંગ વગેરે) સાથે ખૂબ જ સુવ્યવસ્થિત છે, તેથી તેમને ભંડોળની સંપત્તિઓની કસ્ટડી આપવા દરેકના રસમાં હોય છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા અને જવાબદારી
પહેલાંથી જ ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનની પ્રાથમિક જવાબદારી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પૂર્વાવલોકન હેઠળ સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય એસેટ્સને સુરક્ષિત કરવાની છે. આ મોટી જવાબદારી પૂરી કરવા માટે કેટલાક આંતરિક કાર્યો શામેલ છે. આમાં શામેલ છે:
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ્સના સંબંધમાં તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શનના વિગતવાર રેકોર્ડ્સ રાખવી.
તેમની નિયમનકારી ક્ષમતા હેઠળ, તેઓ ફંડ હાઉસને રજૂ કરેલા વિવિધ શેર/યુનિટહોલ્ડર અને તેમના વ્યક્તિગત ડેટા સંબંધિત ચોક્કસ અને અપ-ટૂ-ડેટ માહિતીની પણ ખાતરી કરે છે.
સંપત્તિના તમામ વેચાણ અથવા ખરીદી માટે, રજૂ કરેલા પૈસાની સમાધાન અને યોગ્ય રોકાણકારોને ટ્રાન્સફર કરેલા સમાન રકમના શેર/યુનિટની પુષ્ટિ (અથવા તેમના બ્રોકરેજ, જેમ કે કેસ હોઈ શકે છે) પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કસ્ટોડિયનની જવાબદારી છે.
સિક્યોરિટી એક્સચેન્જ કમિશન (એસઇસી) એ ટ્રેડિંગ માર્કેટનું સંરક્ષણ કરતી તમામ બાબતોમાં મુખ્ય નિયમનકારી અધિકારી છે, અને તેમના અનુપાલન આદેશો અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન ઇચ્છિત ફોર્મેટમાં સમયાંતરે રિપોર્ટ્સ અને સંચાર કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
વધુમાં, સેકન્ડની માર્ગદર્શિકા મુજબ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન ‘ઑલ-સીઇંગ આઇઝ’ તરીકે પણ કાર્ય કરે છે અને વિવિધ કંપનીઓના રિપોર્ટ્સ, પરફોર્મન્સ અને પ્રવૃત્તિઓની દેખરેખ રાખે છે જેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ્સ ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવી રહી છે.
કસ્ટોડિયન યુનિટ/શેરોની ખરીદી અથવા વેચાણ સંબંધિત ભંડોળ ખર્ચની ચુકવણીને પણ સંચાલિત કરી શકે છે, જેમ કે ટ્રાન્ઝેક્શન ફી અને રિડમ્પશન પ્રક્રિયાનું આયોજન કરી શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી અતિરિક્ત સેવાઓ
આ બાબતને હંમેશા યાદ રાખો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયન બિન-નફાકારક સંસ્થાઓ નથી. અગાઉના વિભાગમાં વર્ણવવામાં આવેલી તેમની પ્રાથમિક ભૂમિકા અને જવાબદારીઓ સિવાય, ઘણી અન્ય હાઉસકીપિંગ અને અન્ય ટ્રાન્ઝેક્શનલ અથવા રેગ્યુલેટરી સેવા છે જે તેઓ ઑફર કરે છે; તેમની આંતરિક આવક પ્રવાહોને પૂરક બનાવવાના માર્ગ તરીકે. આમાં ભંડોળ બુકકીપિંગ અને એકાઉન્ટિંગ, નિયમનકારી, કોન્ટ્રેક્ટ અને કાયદા પાલન મેનેજમેન્ટ, કરવેરા સેવા વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંગઠનના પ્રાથમિક કાર્યો એ વહીવટ, સંચાલન અને એકાઉન્ટિંગ છે. બાકીની બૅક ઑફિસ ફંક્શન્સ કસ્ટોડિયન્સને ફંડની પોતાની કામગીરીઓને સુવ્યવસ્થિત કરવા અને ખર્ચ કાર્યક્ષમતા પ્રાપ્ત કરવાના સાધનો તરીકે વારંવાર આઉટસોર્સ કરવામાં આવે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનનું મહત્વ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોસ્ટોડિયન્સ દ્વારા કરવામાં આવતી વિવિધ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા અને જવાબદારીઓ સિવાય, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંગઠનમાં કોઈપણ એકમ દ્વારા પાવર અને અધિકારીના દુરુપયોગનો પુલિસ કરવો એ અન્ય નોંધપાત્ર પાસા છે. એવા ઘટનાઓ થાય છે જ્યારે કોઈ ડાયરેક્ટર અથવા ફંડ મેનેજર પાસે ખૂબ જ અધિકાર હોઈ શકે છે અને રોકાણકારના ભંડોળની ઍક્સેસ હોઈ શકે છે. ફંડ મેનેજર્સ સીધા રોકાણો અને આયોજિત કરવામાં આવતા વેપારોમાં શામેલ હોય છે, જ્યારે આ લેવડદેવડોમાં શામેલ પૈસાના પ્રવાહને રાખતા અને નિયમન કરવામાં કસ્ટોડિયન વિગતવાર રેકોર્ડની ખાતરી કરે છે. ફંડ મેનેજર્સ અને કસ્ટોડિયન વચ્ચેની ભૂમિકાઓના વિભાજન સાથે, નાણાંકીય વિવેકબુદ્ધિ જાળવી રાખવામાં આવે છે અને અસુવિધાને ટાળી શકાય છે.
સારાંશમાં
આ બ્લૉગમાંથી અમારી શિક્ષણ મેળવવા માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બોર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કસ્ટોડિયનને પસંદ કરવા માટે જવાબદાર છે. આ સામાન્ય રીતે બેંક અથવા પ્રતિષ્ઠિત બેંક અથવા નાણાંકીય સંસ્થાના રૂપમાં હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કસ્ટોડિયન દ્વારા સેવા આપવામાં આવતો વ્યાપક હેતુ એસઇસી અને અન્ય માર્ગદર્શિકાઓનું નિયમનકારી અનુપાલન સુનિશ્ચિત કરતી વખતે રોકાણકારની સંપત્તિઓની સુરક્ષા કરવાનો છે. તે પ્રક્રિયાઓને પોલીસ કરવામાં પણ મદદ કરે છે, જે તમામ ટ્રેડ અને ટ્રાન્ઝૅક્શનને રાખતા વિગતવાર રેકોર્ડની ખાતરી કરે છે. આ આકસ્મિક ભૂલોને ઘટાડવાના અને છેતરપિંડી પર ચર્ચા કરવાના પ્રયત્નોને નકારવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે કરવામાં આવે છે. ઉપરોક્ત લોકો ઉપરાંત, કોઈ કસ્ટોડિયન તેના ગ્રાહકો માટે સેટલમેન્ટ અથવા રિડમ્પશન, જોખમ અને કમ્પ્લાયન્સ મેનેજર્સ અને કર સેવા જેવી પ્રવૃત્તિઓમાં પણ શામેલ હોઈ શકે છે.
