પરિચય
આ એક સામૂહિક રોકાણ વિકલ્પ છે જે ફક્ત મોટા કદના સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ છે. આ મોટા કદની સંસ્થાઓમાં કંપનીઓ, સરકારો અને ચેરિટીનો સમાવેશ થાય છે.
આ ફંડ્સ ગ્રાહકોને વ્યાપક પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં સક્ષમ બનાવે છે અને તેનો ઉપયોગ બિન-લાભકારી ફાઉન્ડેશન, શૈક્ષણિક ફંડ અને નિવૃત્તિ યોજનામાં રોકાણ કરવા માટે કરી શકાય છે.
આ ફંડ ફક્ત મોટા સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ છે કારણ કે તેમની જરૂરિયાતો અન્ય પ્રકારના રોકાણકારોથી અલગ હોય છે. સંસ્થાકીય ભંડોળ માટે નોંધપાત્ર ન્યૂનતમ રોકાણની જરૂર પડે છે, જે ફક્ત મોટા રોકાણકારો દ્વારા જ પૂર્ણ કરી શકાય છે કારણ કે તેઓ વધુ સંપત્તિઓની ઍક્સેસ ધરાવે છે.
જ્યારે ચોક્કસ સમયની વાત આવે ત્યારે સંસ્થાકીય રોકાણકારો લાભદાયક હોય છે; તેમની પાસે લાંબા ગાળાનો દ્રષ્ટિકોણ હોય છે જે પ્રતિષ્ઠિત સંપત્તિમાં રોકાણ કરવું શક્ય બનાવે છે, જે સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ વળતરનું સર્જન કરે છે.
પરંતુ જ્યારે નૈતિક આધારની વાત આવે છે, ત્યારે સંસ્થાઓને રિટેલ રોકાણકારો કરતાં વધુ મર્યાદાનો સામનો કરી શકે છે. રોકાણકારો તે કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાનું ટાળે છે જેમના ઉત્પાદનો તેમના નૈતિક, સામાજિક અથવા ધાર્મિક મૂલ્યો સામે છે. આ હેતુ માટે, સંસ્થાકીય ગ્રાહકો તેમના પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરતા ટ્રસ્ટી બોર્ડ ધરાવતા હોવાનું પસંદ કરે છે અને ફંડ મેનેજર્સને તેમના વતી રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.
ફંડ મેનેજરના પ્રકારો
સંસ્થાકીય ગ્રાહકોની જરૂરિયાતો પ્રમાણે કેટલાક પ્રકારના ફંડ માળખા ઈન્વેસ્ટર્સ મેનેજર્સ દ્વારા આપવામાં આવે છે. તેમાંથી કેટલાક આ પ્રમાણે છે:
સંસ્થાકીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર વર્ગો
આ સંસ્થાકીય શેરો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા તેમની ફી માળખા અને રોકાણની જરૂરિયાતો ધરાવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં, આ શેરો અન્ય તમામ શેર ક્લાસની તુલનામાં સૌથી ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર ધરાવે છે. લગભગ 100,000 ડોલર એ ન્યૂનતમ રોકાણ છે, પરંતુ તેને વધારી શકાય છે.
સંસ્થાકીય કોમિંગલ્ડ ફંડ્સ
ભંડોળ અને રોકાણ સંબંધિત આ ભંડોળની જરૂરિયાતો સંસ્થાકીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર ક્લાસ જેવી જ છે. તેઓ વધુ નોંધપાત્ર રોકાણકારો પાસેથી અર્થશાસ્ત્રના સ્કેલને કારણે ઓછા ખર્ચના રેશિયો રજૂ કરે છે, અને તેમની ફીની રચના પણ છે.
અલગ એકાઉન્ટ
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજર્સ દ્વારા સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે અલગ એકાઉન્ટ મેનેજમેન્ટનો વિકલ્પ પણ ઉપલબ્ધ કરાવવામાં આવે છે. આ સામાન્ય રીતે પ્રાપ્ત થાય છે જ્યારે કોઈ સંસ્થાકીય ગ્રાહક પેઢીના સ્થાપિત રોકાણ ફંડની બહાર સંપત્તિનું સંચાલન કરવા માંગે છે.
કેટલાક કિસ્સામાં, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજર્સ મુખ્યત્વે વિવિધ એકાઉન્ટ્સ સાથે તમામ સંસ્થાકીય ગ્રાહકની સંપત્તિની દેખરેખ રાખવા માટે જવાબદાર છે. રોકાણ મેનેજરો અલગ એકાઉન્ટ રોકાણકારોની ફીની રચના નક્કી કરે છે, અને તેઓ જરૂરી ખાસ કસ્ટમાઇઝેશનને કારણે અન્ય ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ ફંડ ફી કરતાં વધુ હોઈ શકે છે.
ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ ફંડ ઍક્સેસ કરવાની રીતો
ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ ફંડ એ ફંડ મેનેજમેન્ટ માટે રચાયેલ છે, જેમ કે પેન્શન ભંડોળ, જે સામાન્ય રીતે ખર્ચ ગુણોત્તર ધરાવે છે, જે તેમને આકર્ષક રોકાણો બનાવે છે. ઉપરાંત, આ ભંડોળ શ્વાસમાં ઉચ્ચ પ્રારંભિક ખરીદીની જરૂરિયાતો ધરાવે છે, જે ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ ફંડ તરીકે યોગ્ય છે. આ સંસ્થાકીય ભંડોળને ઍક્સેસ કરવાની કેટલીક સામાન્ય રીતો છે:
નોકરીદાતા–પ્રાયોજિત નિવૃત્તિ એકાઉન્ટ
નોકરીદાતા-પ્રાયોજિત નિવૃત્તિ યોજના, જેમ કે 401(કે), ફંડ મિનિમન ઍક્સેસ ધરાવે છે, ખાસ કરીને જ્યારે નોકરીદાતા હોય છે. 401(કે) યોજનામાં કર્મચારીઓ દ્વારા કરવામાં આવતા તમામ રોકાણોનું કુલ ઉચ્ચ પ્રારંભિક ખરીદીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે પૂરતું છે.
જો, તમારી પાસે તમારા 401(કે) માં ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ ફંડ ન હોય, તો તમારે તમારા પ્લાન ઍડ્મિનિસ્ટ્રેટરને પૂછવાની જરૂર છે કે જો હાલના ફંડ્સનું સંસ્થાકીય સંસ્કરણ બદલવું શક્ય છે તો. જો તમારી કંપનીનો પ્લાન લાયક બનાવવા માટે પૂરતો હોય, તો આવું કોઈ કારણ નથી કે શા માટે તમે તે અલ્ટ્રા-લો ખર્ચ રેશિયોનો આનંદ માણવા માટે સક્ષમ ન હોવો જોઈએ.
કૉલેજ સેવિંગ પ્લાન
રાજ્ય-પ્રાયોજિત કૉલેજ બચત યોજનાઓ ઘણીવાર તેમના રોકાણકારો માટે સંસ્થાગત ફંડ કરે છે. તેને 529 યોજના તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. જો તમે આ 529 યોજનામાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરો છો, તો આ પ્રકારના સંસ્થાકીય ફંડ રજૂ કરતા તમારી શોધને સંકુચિત કરવાથી તમને ફીના રૂપમાં ઘણા પૈસા બચાવવામાં મદદ મળી શકે છે. નોંધ કરવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે કે ખરીદદાર અથવા લાભાર્થી દ્વારા પ્રાયોજિત યોજનાઓના નિવાસી બનવા માટે કેટલાક 529 યોજનાઓની જરૂર છે. જો, જો, તમે પહેલેથી જ 529 યોજનાનો ભાગ છો, તો તમારે તેના રોકાણ વિકલ્પોને તપાસવાની જરૂર છે કે શું કોઈ સંસ્થાગત ફંડ છે કે નહીં.
આર્થિક સલાહકાર
તેમ છતાં, તેઓ સ્ટાન્ડર્ડ ફંડ સાથે સંકળાયેલ ફીને દૂર કરવામાં પણ મદદ કરે છે. જો તમે નાણાંકીય સલાહકાર પાસેથી તમારા રોકાણો ખરીદો છો, તો તમારી પાસે સલાહકાર વર્ગ ફંડની ઍક્સેસ હશે કારણ કે તેઓ સંસ્થાકીય વર્ગ ફંડ જેટલી સસ્તી નથી. બીજી તરફ, સલાહકાર વર્ગ ફંડ સસ્તા છે કારણ કે ભંડોળ મેનેજર માને છે કે સલાહકાર ઍક્સેસ માટે ઉચ્ચ ફી વસૂલશે. તેથી, આવા ભંડોળમાં વિતરણ કરતા પહેલાં, તમારે વિશેષાધિકાર માટે ચૂકવવાપાત્ર ફી સંબંધિત તમારા સલાહકારને પ્રશ્ન કરવાની જરૂર છે.
અન્ય એક વધુ સારો વિકલ્પ એ છે કે જે વાસ્તવિક સંસ્થાકીય ભંડોળ માટે ન્યૂનતમ ખરીદીની જરૂરિયાતને પૂરી કરવા માટે ગ્રાહકોના ભંડોળને બંડલ કરવા માટે મોટા ગ્રાહક આધાર સાથે નાણાંકીય સલાહકારની પસંદગી કરે. જો તમે આ કરવા ઈચ્છતા નાણાંકીય સલાહકારને શોધી શકો છો, તો પણ તમે જે ફી ચૂકવશો તે સમજવું જરૂરી છે કે તે માત્ર નિયમિત ભંડોળ ખરીદવા કરતાં વધુ સારો વ્યવહાર છે.
ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર
ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર્સને સામાન્ય રીતે ઈન્સિટ્યુશનલ ફંડમાં રિટેલ રોકાણકારોને સીધા ઍક્સેસ આપવાની જરૂર નથી. તેમ છતાં, તેઓ માત્ર એવા ગ્રાહકો માટે વિશેષ ફંડ મેનેજર કરે છે જેમની પાસે ખર્ચના અત્યંત ઓછા અનુપાત છે અને ન્યૂનતમ પ્રારંભિક ખરીદીની જરૂરિયાતો યોગ્ય છે.
સલાહકાર વર્ગ સાથે ઓછા ખર્ચ રેશિયો મેળવવા માટે તમે અન્ય પ્રકારની ફી ચૂકવી રહ્યા નથી તેની ચકાસણી કરવી અને તેની ચકાસણી કરવી જરૂરી છે. આ પ્રકારના કસ્ટમ બ્રોકરેજ ફંડ્સ સંસ્થાકીય ભંડોળ જેટલા સારા ન હોઈ શકે, પરંતુ તેઓ આગામી શ્રેષ્ઠ વસ્તુ હોઈ શકે છે.
અને અંતે ખાસ વાત
તમારી પાસે એક ચોક્કસ સંસ્થાકીય ભંડોળની ઍક્સેસ હોવાને કારણે ધ્યાનમાં રાખવું જરૂરી છે, તેનો અર્થ એમ નથી કે તમે તેને સ્નેપ કરી શકો છો. ખરાબ વળતર સાથેનું કોઈપણ ભંડોળ અથવા રોકાણના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય નથી તે એક ખરાબ પસંદગી છે, ભલે તે કેટલું સસ્તું હોય. જો તમને જબરદસ્ત સંસ્થાકીય ભંડોળ મળતું નથી, તો એક મજબૂત ફંડ પિક કરો.