તે એવા ફંડનો સંદર્ભ આપે છે જે અર્થવ્યવસ્થા સાથે ઉભરતા દેશોની સિક્યોરિટીઝમાં તેની મોટાભાગની સંપત્તિઓનું રોકાણ કરે છે. ઉભરતા બજારોમાં નિષ્ણાત ફંડ એટલે કે ભંડોળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી લઈને ટ્રેડેડ ફંડ્સને એક્સચેન્જ કરવા સુધીની હોય છે. વિશ્વના ચાર સૌથી મોટા ઉભરતા દેશો બ્રાઝિલ, ભારત, રશિયા અને ચીન છે. આ ઉભરતા દેશો વિકાસના તબક્કામાં છે અને વિકસિત બજાર દેશોની તુલનામાં વધુ જોખમો સાથે સંભવિત વળતર ધરાવે છે. જ્યારે તેઓ ઉચ્ચ વિકાસ દરો પ્રદાન કરે છે, ત્યારે સામેલ જોખમ પણ વધુ છે.
ઉભરતા બજાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે ?
ઉભરતા બજાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ ક્ષેત્રો, દેશો અને બજાર મૂડીકરણમાં ફેલાયેલા સ્ટૉક્સના વિવિધ સંગ્રહમાં રોકાણ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉભરતા બજાર ભંડોળ ચીનને સ્ટૉકના 25% ફાળવવાનું નક્કી કરે છે. આ ચીનના પેટ્રોલિયમ, બેંકિંગ અને અન્ય પાવર સેક્ટરમાં ફેલાઈ શકે છે, જે સેક્ટરમાં મિડ-કેપ કંપનીઓ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે દરેક દેશ માટે સિક્યોરિટીઝની પસંદગી નિર્ધારિત કરવામાં પણ મદદ કરે છે. આ ભંડોળ ખૂબ જ વિવિધ છે, અને તે અર્થવ્યવસ્થાના વિકાસથી કમાવવાની તક પણ પ્રદાન કરે છે.
ઉભરતા બજાર અર્થવ્યવસ્થાઓ દ્વારા પ્રસ્તુત કરવામાં આવતી વળતરની તક પર મૂડી નિર્મણ કરવા માંગે છે. બજારમાં, તમારા માટે એક જ દેશમાં રોકાણ અથવા ઉભરતા બજારના દેશોના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ મેળવવા માટે અસંખ્ય ઇક્વિટી અને ડેટ વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે. રોકાણકારો ઉભરતા બજાર ઋણ અથવા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરી શકે છે જેથી વિવિધ ફંડ ઑફર બનાવવામાં મદદ મળી શકે. રોકાણકારોને સક્રિય અને નિષ્ક્રિય બંને ફંડ મળશે, આમ બજાર ક્ષેત્રમાં ઉભરતા બજારનો અનુભવ પ્રદાન કરશે.
ઉભરતા માર્કેટ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ ?
ઉભરતા બજાર ભંડોળ સામાન્ય રીતે તેમની સાથે ઉચ્ચ જોખમનું સ્તર ધરાવે છે. ઉપરાંત, અર્થવ્યવસ્થાઓ વિકસાવવામાં વર્ષો લાગે છે. આ ભંડોળની ભલામણ ઉચ્ચ-જોખમ સહિષ્ણુતા અને લાંબા ગાળાના રોકાણ ક્ષિતિજો ધરાવતા રોકાણકારોને કરવામાં આવે છે જેનો અર્થ સામાન્ય રીતે આઠ વર્ષ અથવા તેથી વધુ હોય છે. આ ઉભરતા બજાર ભંડોળ વૈશ્વિક બજારોમાં રોકાણની તકો શોધતા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે.
વિશેષ વિચારણા
કંપનીઓને વિકાસની શરતો, એટલે કે, વિકસિત, સીમાન્ત અથવા ઉભરતી અર્થવ્યવસ્થાઓના આધારે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. વિકસિત રાષ્ટ્રોને ઔદ્યોગિક રાષ્ટ્રો તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, અને તેઓએ આશા રાખીને તકનીકી રીતે અદ્યતન ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સાથે અર્થવ્યવસ્થાઓ વિકસિત કરી છે. ફ્રન્ટીયર અર્થવ્યવસ્થા તે અર્થવ્યવસ્થા છે જે સંપૂર્ણપણે ઔદ્યોગિક રાષ્ટ્રની તુલનામાં થોડી ઓછી વિકસિત થાય છે.
ત્યારબાદ ઉભરતી બજારની અર્થવ્યવસ્થાઓ આવે છે. આ વિકાસશીલ દેશો વિકસિત બજાર દેશોને લગતા ઉચ્ચ જોખમો સાથે ઉચ્ચ વળતર પ્રદાન કરે છે. તેઓને ફ્રન્ટીયર માર્કેટ કરતાં વધુ સ્થિર માનવામાં આવે છે.
ઉભરતી માર્કેટ ફંડ સિક્યોરિટીઝના પ્રકારો
કેટલાક સૌથી સામાન્ય પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ લિસ્ટેડ છે જે બજાર પર ઉભરતા બજાર ભંડોળ બનાવે છે:
ઉભરતા બજાર ઋણ
ઉભરતા બજાર ઋણ ભંડોળને અલગ કરનાર એક અગ્રણી ઉદ્દેશ એ ક્રેડિટ ગુણવત્તા છે, કારણ કે તે ઋણ રોકાણોની વિવિધ જોખમો પ્રદાન કરે છે. ઉભરતા બજાર ઋણ ઉભરતા બજાર રોકાણોમાં ઓછામાં ઓછું જોખમ પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો પાસે સક્રિય અને નિષ્ક્રિય બંને ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ છે. નિષ્ક્રિય માર્કેટ ફંડ્સ માટે કેટલાક અગ્રણી ઇન્ડેક્સમાં બ્લૂમબર્ગ બાર્કલેઝ ઉભરતા બજારો યુએસડી એગ્રીગેટ ઇન્ડેક્સ અને જે.પી. મોર્ગન ઇમર્જિંગ માર્કેટ બોન્ડ ઇન્ડેક્સ શામેલ છે.
ઉભરતા બજાર ઇક્વિટી
તે વિશ્વભરમાં ઉભરતા બજારોમાંથી કંપનીઓની વિશાળ શ્રેણીનો સમાવેશ કરે છે. રોકાણકારો સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ મેળવવા અથવા ઉભરતા બજારોના એક્સપોઝર માટે પૅસિવ ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.
ભારતમાં ઉભરતી માર્કેટ ફંડ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો
ભારતમાં ઉભરતા બજાર ભંડોળમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ તેવા કેટલાક આવશ્યક પાસાઓ છે:
-
રિસ્ક અને રિટર્ન
ઉભરતા બજાર ભંડોળ ઝડપી સંભવિત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે, અને તેથી ઘણા જોખમો તેની સાથે આવે છે:
ફુગાવાનું જોખમ : ઉભરતા દેશોમાં, ઝડપી આર્થિક વિકાસ મહાગાઈ તરફ દોરી જાય છે.
કરન્સી રિસ્ક : અર્થવ્યવસ્થાઓ અસ્થિર હોવાથી, કરન્સીમાં ઉતાર-ચડાવ તે કરન્સીમાં કરેલા રોકાણોમાં અસ્થિરતા તરફ દોરી શકે છે.
રાજકીય જોખમો : વધતા દેશોમાં રાજકીય અસ્થિરતા વધી રહી છે જે સ્ટૉક્સના પ્રદર્શન પર વધારાનું દબાણ મૂકે છે.
સંસ્થાકીય જોખમો : હજુ પણ ઉભરતા દેશોમાં નિયમનોની રચના કરવામાં આવી રહી છે અને તેનો અમલ કરવામાં આવી રહ્યો છે. આ ફંડ મેનેજર્સને માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવાનું મુશ્કેલ બનાવે છે.
-
ખર્ચનો રેશિયો
આ ફંડની કુલ સંપત્તિઓની નાની ટકાવારી છે જે ફંડ હાઉસ દ્વારા ફંડ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ માટે વસૂલવામાં આવે છે. તમને લાભ મહત્તમ કરવા માટે ઓછા ખર્ચ રેશિયો સાથે ફંડ મળે તે સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
-
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન અનુસાર રોકાણ કરો
ભારત ઉભરતા બજારનો એક ભાગ હોવાથી, ભારતમાં રોકાણકારો પાસે ઉભરતી અર્થવ્યવસ્થાઓના ઉતાર-ચઢાવનો પ્રથમ અનુભવ છે. જોકે, કેટલાક નાના ઉભરતા બજારો છે જે ઉત્કૃષ્ટ વિકાસની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવી અને ઉભરતા બજારોમાં નાના ભાગોમાં રોકાણ કરવું પણ જરૂરી છે.
-
ટૅક્સ
આ ઇક્વિટી ફંડ હોવાથી, ઉભરતા બજાર ભંડોળ પણ વધારાના મૂડી લાભ કરને આધિન છે.
-
મૂડી લાભ કર
અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ, ઉભરતા બજાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પણ હોલ્ડિંગ અવધિના આધારે મૂડી લાભ કરને આકર્ષિત કરે છે. હોલ્ડિંગ સમયગાળો તે સમયગાળો છે જેના માટે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરેલ રહો છો. એકવાર તમે તમારા ફંડને રિડીમ કરો તે સમાપ્ત થાય છે. હોલ્ડિંગ અવધિ મુજબ, એકમો એસટીસીજી (ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ) અથવા એલટીસીજી (લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ)ને આકર્ષિત કરી શકે છે.
- લોન્ગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ( એલટીસીજી ): જો હોલ્ડિંગ સમયગાળો એક વર્ષથી વધુ લંબાવતો હોય તો તમારા રોકાણમાં લાંબા ગાળાના મૂડીગત લાભ કર છે. તે રૂપિયા 1 લાખ સુધી લાગુ પડતું નથી. તેના પછી, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર ઇન્ડેક્સેશનના લાભો વગર 10% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.
- શૉર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ( એસટીસીજી ): જો હોલ્ડિંગ અવધિ 1 વર્ષ સુધી હોય તો તમારા રોકાણ એસટીસીજીની કમાણી કરે છે. સૂચિત કર 15% છે.
