ಟ್ರೇನಾರ್ ಅನುಪಾತ ಎಷ್ಟು?

ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯಮಾವಧಿ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತವೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಪರಸ್ಪರರ ವಿರುದ್ಧ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ತೂಗಲು, ನೀವು ವಿವಿಧ ಅನುಪಾತಗಳು ಮತ್ತು ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಬಹುದು. ಈ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ಅನುಪಾತವೆಂದರೆ ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ.

ನೀವು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಆರಂಭಿಕರಾಗಿದ್ದರೆ, ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು ಏಕೆ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಚಿಂತಿಸಬೇಡಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ನಾವು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತದ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವುದು ಮತ್ತು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ನೀವು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸಬಹುದು.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸೂಚಕವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಆ ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಿಂದ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯದ ಪ್ರತಿ ಘಟಕಕ್ಕೆ ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅಸೆಟ್ ಪ್ರೈಸಿಂಗ್ ಮಾಡೆಲ್ (ಸಿಎಪಿಎಂ) ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸುವಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸಿದ್ದ ಅಮೆರಿಕದ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞ ಜ್ಯಾಕ್ ಟ್ರೇನರ್ ಇದನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿದ್ದರಿಂದ ಈ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೀಗೆ ಹೆಸರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ರಿವಾರ್ಡ್-ಟು-ಚಂಚಲತೆಯ ಅನುಪಾತ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ನೀವು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ನೀವು ಹೇಗೆ ಪ್ರತಿಫಲ ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಅಳೆಯಲು, ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಎರಡು ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ:

• ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ ಫೋಲಿಯೊದಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ

• ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯ

ಇಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದರೆ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ರಿಟರ್ನ್ ದರಕ್ಕಿಂತ ನೀವು ಪಡೆಯುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆ ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್ ಗಳಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಇದನ್ನು ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಬೀಟಾದಿಂದ ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಈಗ ನಾವು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು ಎಂದು ಚರ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಅದು ಹೋಲಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೇವೆ, ನೀವು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡಲು ಮುಂದುವರಿಯೋಣ.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ?

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು, ನೀವು ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅದರ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯ ಅಥವಾ ಬೀಟಾದಿಂದ ವಿಭಜಿಸಬೇಕು. ಇದನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ, ನಾವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೇವೆ:

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ = (Rp – Rf) ÷ βp

ಇಲ್ಲಿ,

Rp ಎಂದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯದ ದರ

Rf ಎಂದರೆ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ರಿಟರ್ನ್ ದರವಾಗಿದೆ

βpಎಂಬುದು ಪೋರ್ಟ್ ಫೋಲಿಯೊದ ಬೀಟಾ ಆಗಿದೆ, ಅಂದರೆ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಭದ್ರತೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಮಟ್ಟ.

ಮೇಲಿನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು, ನೀವು ಅಗತ್ಯ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಇನ್ ಪುಟ್ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಾಗಿ ಈ ಕೆಳಗಿನ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ:

• ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ದರ: 16%

• ವಾರ್ಷಿಕ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ರಿಟರ್ನ್ ದರ: 5%

• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನ ಬೀಟಾ: 1.4

1.4ರ ಬೀಟಾ ಎಂದರೆ ಈ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ 1.4ಪಟ್ಟು ಅಥವಾ 40%ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ. ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು, ನಾವು ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಹೀಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಬಹುದು:

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ = (16% – 5%) ÷ 1.4

ಇದು ನಮಗೆ 7.86%ಅಥವಾ 0.0786ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೇಗೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು?

ಒಮ್ಮೆ ನೀವು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ ನಂತರ, ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಆಗ ಮಾತ್ರ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮೇಲಿನ ಉದಾಹರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಮುಂದುವರಿಯೋಣ ಮತ್ತು ಪಡೆದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೀವು ಹೇಗೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡೋಣ.

ನಾವು ಚರ್ಚಿಸಿದ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ 7.86%ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಇದು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ನಿಧಿಯಿಂದ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ. ಅದರ ಒಟ್ಟಾರೆ ಆದಾಯವು 16%ಆಗಿದ್ದರೂ, ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದರ ನಿಜವಾದ ಆದಾಯವು ಕೇವಲ 7.86%ಮಾತ್ರ.

ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಬಹುದು, ಅಥವಾ ನೀವು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಪಷ್ಟತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಟ್ರೆನಾರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಅನುಕೂಲಕ್ಕೆ ಹೇಗೆ ಬಳಸಬಹುದು ಎಂಬ ವಿವರಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸೋಣ.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ಹೇಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ?

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲು ಪ್ರಬಲ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಇದು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತವು ವಿವಿಧ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿದೆ.

• ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತದ ಮುಖ್ಯ ಬಳಕೆಯೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು. ಗಳಿಸಿದ ಆದಾಯವು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸದಿದ್ದರೆ, ಭದ್ರತೆ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಸೂಕ್ತ ಸೇರ್ಪಡೆಯಾಗದಿರಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಯಾವುದೇ ಭದ್ರತೆಯಿಂದ ನಿಜವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ನಿಮ್ಮ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಹೊಂದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವಂತೆ ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಗುರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಬಹುದು.

• ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ, ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು ಸಹ ಸುಲಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಾದಷ್ಟೂ, ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ.

• ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ತಾವು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಅಪಾಯ-ಪ್ರತಿಫಲ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಆಸ್ತಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಆಪ್ಟಿಮೈಸ್ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅವರು ಸಾಗಿಸುವ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳೊಂದಿಗೆ ಅದನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ನೀವು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಇದು ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಎರಡನೆಯವರ ಪರವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಸೂಚಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತದ ಮಿತಿಗಳು ಯಾವುವು?

ಅದರ ಎಲ್ಲಾ ತಲೆಕೆಳಗಾಗಿ, ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ನೀವು ತಿಳಿದಿರಬೇಕಾದ ಕೆಲವು ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿದೆ. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ನೀವು ಸೇರಿಸಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಮಗ್ರ ಅವಲೋಕನವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನೀವು ಇತರ ಸೂಚಕಗಳು ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಮಿತಿಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ:

• ಐತಿಹಾಸಿಕ ದತ್ತಾಂಶದ ಮೇಲಿನ ಅವಲಂಬನೆ

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು, ನೀವು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ. ಇದು ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಇದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಯು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ರಿಟರ್ನ್ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಇದು ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಯಾವುದೇ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಇಲ್ಲ.

• ಋಣಾತ್ಮಕ ಬೀಟಾ ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಲ್ಲ

ಈ ಅನುಪಾತವು ತುಂಬಾ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಬಂಡವಾಳ ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ, ಇದು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ (ಅಥವಾ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯ) ನಡುವೆ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ರೇಖೀಯ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಬೀಟಾ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವು ತುಂಬಾ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿಲ್ಲ.

• ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲು ಯಾವುದೇ ಮಾರ್ಗವಿಲ್ಲ

ವಿವಿಧ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಅಪಾಯ-ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ನೀವು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದಾದರೂ, ಒಂದು ಆಸ್ತಿ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕಿಂತ ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಇದು ಒಂದು ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಯು ಇನ್ನೊಂದರ ಮೇಲೆ ನೀಡುವ ಕನಿಷ್ಠ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು ಇನ್ನೂ ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಹೋಲಿಸಬಹುದು.

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?

ಸ್ಟಾಕ್ ಗಳು, ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್ ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೋಲಿಸಲು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಎರಡನ್ನೂ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕದಲ್ಲಿ ಸಂಕ್ಷೇಪಿಸಿದಂತೆ ಅವು ಅನೇಕ ವಿಷಯಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ:

ಕೊನೆಯದಾಗಿ

ಟ್ರೇನರ್ ಅನುಪಾತ ಏನು ಮತ್ತು ಅದು ಹೇಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಈ ಲೇಖನವು ನಿಮಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತದಂತಹ ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಈ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಇದರಿಂದ ನೀವು ಮಾಹಿತಿಯುತ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ನೀವು ಸ್ಟಾಕ್ ಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳಿಗೆ ಹೊಸಬರಾಗಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ನೊಂದಿಗೆ ಉಚಿತ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ!

FAQs