મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્યાં રોકાણ કરી શકે છે?

બજારમાં ઘણા રોકાણના વાહનો ઉપલબ્ધ છે. યોગ્ય રોકાણ વિકલ્પ પસંદ કરવા માટે ઘણી વસ્તુઓને સુરક્ષા અથવા ફંડથી, રોકાણની જોખમની પસંદગી, રોકાણની મુદત વગેરે ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એક પ્રકારનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધન છે જે ઇન્વેસ્ટર્સના ફંડ્સને એકીકૃત કરે છે અને તેમને બોન્ડ્સ, શેર, શૉર્ટ-ટર્મ ડેબ્ટ્સ, વગેરે જેવી માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સિક્યોરિટીઝની રચનાને પોર્ટફોલિયો કહેવામાં આવે છે અને તેનું સંચાલન રજિસ્ટર્ડ પ્રોફેશનલ પોર્ટફોલિયો મેનેજર દ્વારા કરવામાં આવે છે. પોર્ટફોલિયો રોકાણકારોની જોખમ સહિષ્ણુતા મુજબ ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યો છે. ફંડના દરેક ભાગ પ્રમાણસર માલિકી અને રોકાણકારની પ્રમાણસર આવકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્યાં રોકાણ કરી શકે છે ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રોકાણ પ્રોફાઇલ ફંડ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરેલી સુરક્ષાના પ્રકાર પર આધારિત છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારના જોખમ મુક્તના આધારે શેરો અથવા બૉન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેરોમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તે જોખમની સંભાવના બની જાય છે કારણ કે શેરબજારમાં વધઘટને આધિન છે અને તેમના સંભવિત વળતર પણ વધુ હોય છે. બીજી બાજુ, બૉન્ડમાં રોકાણ કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આવક વળતર નિશ્ચિત હોય છે અને ખૂબ ઓછા જોખમની સંભાવના છે. મોટાભાગે, કંપનીની સંપૂર્ણ નિષ્ફળતાના કિસ્સામાં રોકાણને બૉન્ડ સુરક્ષા પર નિર્ધારિત વળતર પ્રાપ્ત થતું નથી.

તેના આધારે, ત્રણ પ્રકારના ફંડ્સ છે- ઇક્વિટી અથવા ગ્રોથ ફંડ્સ, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ અથવા ડેબ્ટ ફંડ્સ અને બેલેન્સ્ડ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે.

1. ઇક્વિટી અથવા ગ્રોથ ફંડ્સ

આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇક્વિટી શેરમાં રોકાણ કરે છે અને આમ તેમાં વધુ જોખમ રહેલું છે. આ ફંડ્સ પર અપેક્ષિત રિટર્ન સામાન્ય રીતે વધુ હોય છે. આ ભંડોળના રોકાણકારો મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધીના મૂડી લાભનો હેતુ ધરાવે છે. ઇક્વિટી ફંડમાં જોખમ સ્ટૉક્સ કરતાં ઓછું છે કારણ કે ઇક્વિટી ફંડમાં ઘણા સ્ટૉક્સ શામેલ છે, જે તેને વિવિધ બનાવે છે.

કેટલાક પ્રકારના ઇક્વિટી ફંડ છે .

• સ્મોલ – કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

  સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે કંપનીઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી સ્કીમ્સમાં રોકાણ કરે છે જે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) મુજબ તેમના સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 250 કરતા વધારે રેંક ધરાવે છે. સ્ટૉક્સમાં આ ફંડ્સનું એક્સપોઝર કુલ એસેટ્સમાંથી ઓછામાં ઓછું 65% છે. આ ફંડ્સ મોટા અથવા મિડ-કેપ ફંડ્સ કરતાં જોખમી છે અને વધુ વળતર પ્રદાન કરે છે.

• મિડ – કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

  ભારતમાં, સેબીની માર્ગદર્શિકા મુજબ, તેમના સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 101 અને 250 વચ્ચે રેન્કિંગ ધરાવતી કંપનીઓની સ્કીમ્સમાં રોકાણ કરનાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને કુલ એસેટ્સના ઓછામાં ઓછા 65% સ્ટૉક્સના એક્સપોઝરને મિડ-કેપ ફંડ્સ કહેવામાં આવે છે. આ ફંડ્સ સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ કરતાં ઓછી જોખમ ધરાવે છે.

• લાર્જ – કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

  સેબીની માર્ગદર્શિકા મુજબ સંપૂર્ણ બજાર મૂડીકરણ દ્વારા 1 અને 100 વચ્ચેની કંપનીઓની યોજનાઓમાં રોકાણ કરનાર ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડને લાર્જ-કેપ ફંડ કહેવામાં આવે છે. આ ઓછામાં ઓછા જોખમી ઇક્વિટી ફંડ્સ છે, અને સ્ટૉક્સમાં તેમનું એક્સપોઝર તેમની કુલ એસેટ્સમાંથી ઓછામાં ઓછું 80% છે.

• લાર્જ અને મિડ – કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

  ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને સમાન રેશિયોમાં લાર્જ-કેપ અને મિડ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ બંનેને સમાવિષ્ટ કરવામાં આવે છે, જેમાં તેમની કુલ એસેટ્સના બંને પ્રકારના ફંડ્સમાં ઓછામાં ઓછા 35% એક્સપોઝરને મોટા અને મિડ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ કહેવામાં આવે છે. આ વિવિધતા પોર્ટફોલિયોના જોખમોને ઘટાડવા અને સંભવિત કમાણી વધારવા માટે કરવામાં આવે છે.

• મલ્ટિ – કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

  મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કે જે તમામ સ્મોલ-કેપ, મિડ-કેપ અને લાર્જ-કેપ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે, જેમાં ઓછામાં ઓછા 65% સ્ટૉક્સના એક્સપોઝર સાથે મલ્ટી-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ કહેવામાં આવે છે. અહીં, ફંડ મેનેજર બજારની સ્થિતિઓના આધારે મુખ્ય રોકાણો પર નિર્ણયો લે છે.

2. ઋણ અથવા નિશ્ચિત આવક ભંડોળ

ડેબ્ટ ફંડ્સ અથવા ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ્સ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, ટ્રેઝરી બિલ, ડિબેન્ચર્સ, કોમર્શિયલ પેપર્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ સાધનો જેવી સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ ફંડ્સ નિયમિત, સતત અને જોખમ-મુક્ત આવક પ્રદાન કરે છે.

ડેબ્ટ ફંડને નીચે મુજબ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

• લિક્વિડ ફંડ –

  આ ફંડ એવા છે જે મહત્તમ 91 દિવસની પરિપક્વતા અવધિ સાથે પૈસાના બજાર સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. આ ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે કેટલાક શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો છે.

• ડાઈનામિક બોન્ડ ફન્ડ –

  મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે જે સમયના વ્યાજ દરના આધારે વિવિધ મેચ્યોરિટી સમયગાળાના ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. રોકાણકારો કે જેમની પાસે જોખમનો સામાન્ય સહનશીલતા છે અને 3 થી 5 વર્ષની વચ્ચે રોકાણનો સમયગાળો છે, તેઓ આ ભંડોળને પસંદ કરે છે.

• કોરપોરેટ બોન્ડ ફન્ડ –

  રોકાણકારો કે જેઓ ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવા માંગે છે અને ઓછું જોખમ સહનશીલતા ધરાવે છે, તેઓ આ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે કારણ કે તેમાં ઉચ્ચ દરના કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ શામેલ છે, જે તેમની કુલ સંપત્તિમાંથી ઓછામાં ઓછી 80% હોય છે.

• મની માર્કેટ ફન્ડ –

  મહત્તમ 1 વર્ષનો મેચ્યોરિટી સમયગાળો ધરાવતા મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડને મની માર્કેટ ફંડ કહેવામાં આવે છે. આ ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો પ્રયત્ન કરતા લોકો માટે સારા છે.

• આવક ભંડોળ –

  આ ભંડોળ મુખ્યત્વે વ્યાજ દરોના આધારે પાંચથી છ વર્ષની વિસ્તૃત પરિપક્વતા સમયગાળા સાથે સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ ડાયનૅમિક બોન્ડ ફંડ્સ કરતાં વધુ સ્થિર છે.

• ગિલ્ટ ફંડ્સ –

  જે ભંડોળ ઉચ્ચ શ્રેણીના અને ખૂબ ઓછા ક્રેડિટ રિસ્ક સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, તે ફક્ત ગિલ્ટ ફંડ તરીકે ઓળખાય છે. આ નિશ્ચિત-આવક ભંડોળ માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગી છે અને જોખમથી વિમુક્ત રોકાણકારો માટે કારણ કે સરકારો સામાન્ય રીતે ઋણ સિક્યોરિટીઝના રૂપમાં લેવામાં આવતી લોન પર ડિફૉલ્ટ નથી.

તેમના મેચ્યોરિટી સમયગાળાના આધારે ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન્સ, ક્રેડિટ ઓપોર્ચ્યુનિટી ફંડ્સ, બેન્કિંગ અને પીએસયુ ફંડ્સ, ફ્લોટર ફંડ્સ, ઇત્યાદિ જેવા ડેબ્ટ ફંડ્સ પણ છે.

ગિલ્ટ ફંડ્સ શું છે તે વિશે વધુ વાંચો

3. બૅલેન્સ્ડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ્સ

નામ અનુસાર, આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ બંનેથી બનાવવામાં આવે છે. આ સિલક સામાન્ય રીતે જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણકારોની અપેક્ષાઓના આધારે ઇક્વિટી અથવા ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ તરફ વધી જાય છે. આ ભંડોળ વૃદ્ધિ સાથે નિયમિત આવક પ્રદાન કરે છે. મધ્યમ જોખમ સહિષ્ણુતા ધરાવતા રોકાણકારો આ ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે.

કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ, બેલેન્સ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ, આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ, ડાઇનૅમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ, મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન, આર્બિટ્રેજ ફંડ અને ઇક્વિટી સેવિંગ ફંડ કેટલાક પ્રકારના બેલેન્સ્ડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણના પ્રકારો કયા છે ?

કોઈ રોકાણકાર એકસામટી રોકાણ દ્વારા એક સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે અથવા સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઈપી) દ્વારા સમયગાળામાં ફેલાઈ શકે છે.

એકસામટી રકમનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ એક જથ્થાબંધ રોકાણ છે જેમાં રોકાણકાર કોઈ ચોક્કસ યોજનામાં રોકાણ કરે છે. ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્ય પણ અલગ હોય છે.

એસઆઈપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ છે જ્યાં સમયાંતરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. રોકાણ વાર્ષિક, માસિક, સાપ્તાહિક, દૈનિક, ત્રિમાસિક, અર્ધવાર્ષિક અને તેથી વધુ હોઈ શકે છે.

મોટાભાગના લોકો તેની ઓછી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂરિયાત અને કમ્પાઉન્ડિંગ અસરને કારણે ઉચ્ચ વ્યાજની ચુકવણીને કારણે એકસામટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એસઆઈપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પસંદ કરે છે.

તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇક્વિટી શેર, ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ અને બંનેમાં એકસાથે ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે, પરંતુ પાકવાનો સમયગાળો અને ફંડની જોખમ નિર્ધારિત કરે છે કે કયા ઇન્વેસ્ટર ફંડમાં રોકાણ કરશે.