ડિરેક્શનલ ટ્રેડિંગમાં બજારોના ભવિષ્યના દ્રષ્ટિકોણના આધારે વેપારીઓ દ્વારા પ્રયોગમાં લેવામાં આવતી વ્યૂહરચનાઓનો એક બંચ શામેલ છે. આ દૃશ્ય સંપૂર્ણપણે મોટા બજાર અથવા ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા ચોક્કસ સ્ટૉકના સંદર્ભમાં હોઈ શકે છે. જ્યાં સુધી વેપારી સુરક્ષા અથવા સાધનના ભવિષ્ય પર એક દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે, ત્યાં સુધી તે તેજીમય અથવા મંદીમય હોય, ત્યાં સુધી તે કોઈપણ વ્યૂહરચના કે વ્યાયામ કરે છે તે દિશાનિર્દેશિત વેપાર વ્યૂહરચનાની અંદર આવશે.
ચાલો ડાયરેક્શનલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓની કલ્પનાને વધુ વિભાજિત કરીએ.
ડાયરેક્શનલ ટ્રેડિંગમાં શું શામેલ છે?
એકવાર વેપારીએ બજારની પરિદૃશ્યનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી અને બજારની ભવિષ્યની દિશાની સમજણ પર પહોંચી ગયા પછી, તે કોઈ ચોક્કસ સુરક્ષા અથવા શેર ખરીદવા અથવા વેચવાનો નિર્ણય લઈ શકે છે. જો તેઓ માને છે કે આગામી દિવસોમાં એક્સવાયઝેડ સુરક્ષા ખૂબ સારી રીતે પ્રદર્શન કરવાની સંભાવના છે, તો તે કંપનીના શેર ખરીદી શકે છે (અન્ય શબ્દોમાં, તે સ્ક્રિપ પર લાંબા સમય સુધી જઈ શકે છે) અને તેની અપેક્ષાઓ અનુસાર શેરની કિંમત વધવાની રાહ જોઈ શકે છે. બીજી તરફ, જો તેની મત છે કે કોઈ કંપની આગામી ત્રિમાસિકમાં ખૂબ જ ખરાબ પ્રદર્શન કરવાની સંભાવના છે, તો તે કંપનીના શેરો વેચી શકે છે (અથવા અન્ય શબ્દોમાં, તે સ્ક્રિપ પર ટૂંક સમયમાં જઈ શકે છે) અને જ્યારે તેને લાગે છે કે સ્ટૉક યોગ્ય રીતે કિંમત ધરાવે છે ત્યારે કંપનીની સ્ટૉકની કિંમત ફરીથી ખરીદી શકે છે.
સરળતાના બદલામાં, આ દિશાનિર્દેશિત વેપાર વ્યૂહરચનાઓને શેર લેવડદેવડની પૃષ્ઠભૂમિમાં સમજાવવામાં આવી છે, જો કે, આમાંથી મોટાભાગની વેપાર વ્યૂહરચનાઓ ડેરિવેટિવ બજારમાં, ખાસ કરીને, વિકલ્પોના વિભાગમાં કાર્યવાહી કરવામાં આવી છે.
વિકલ્પ વિભાગમાં ડાયરેક્શનલ ટ્રેડિંગ
અગાઉ જણાવ્યું તે અનુસાર, આ વ્યૂહરચનાઓ મુખ્યત્વે વિકલ્પો વિભાગમાં અમલમાં મુકવામાં આવે છે જે ડેરિવેટિવ માર્કેટ હેઠળ આવે છે. ડાયરેક્શનલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ ઉપરની તરફ અથવા નીચેની તબક્કાના આધારે અમલમાં મુકવામાં આવે છે. ઇક્વિટી સેગમેન્ટમાં કાર્યરત ડિરેક્શનલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓને વેપારીને નફાકારક બનવા માટે મજબૂત અને આક્રમક ઉપરની તરફ અથવા નીચેની તરફ સ્વિંગ રજિસ્ટર કરવી પડશે. જો કે, વિકલ્પો ટ્રેડિંગ સાથે સંકળાયેલ લીવરેજ અંતર્ગત સ્ટૉક્સમાં નાના મૂવમેન્ટ્સને વેપારીઓ માટે ખૂબ જ નફાકારક બનાવવામાં મદદ કરે છે. દિશાનિર્દેશિત ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓની એક મહાન સુવિધા એ છે કે જો અંતર્ગત સ્ટૉકમાં અપેક્ષિત મૂવમેન્ટ મોટી ન હોય તો પણ તેમને પ્રયત્ન કરી શકાય છે. જો કે, વાંચકોને ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ફ્યુચર એન્ડ ઓપ્શન્સ જેવા ડેરિવેટિવ્સ જોખમી રોકાણ સાધન અને વેપારીઓને તેમમાં વેપાર કરતા પહેલાં સાવચેત અને યોગ્ય કાર્યવાહી કરવી આવશ્યક છે. બજારના અનુભવીઓ માટે, વિકલ્પો એવા લેવડદેવડની રચનામાં અત્યંત લવચીકતા અને મહેનત સ્વરૃપમાં રજૂ કરે છે જે તેમને નાના ચલણ સાથે પણ સંભવિત રીતે સારા નફા મેળવી શકે છે.
દિશાનિર્દેશિત વેપાર વ્યૂહરચનાનું ઉદાહરણ
ચાલો અમને લાગે છે કે એક વેપારી રૂપિયા 50 ના સ્ટૉક પર બુલિશ કરે છે. તેઓ આગામી દિવસોમાં સ્ટૉકની કિંમત વધવાની અને રૂપિયા 55 ના લક્ષ્યમાં હાથ ધરવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેમણે પરિણામે રૂપિયા 50 માં કંપનીના 200 ઇક્વિટી શેરો ખરીદ્યા છે, જો સ્ટૉક તેની દિશા પરત કરે છે તો રૂપિયા 48 નું સ્ટૉપ લૉસ સાથે. જો સ્ટૉક તેનું લક્ષ્ય રૂપિયા 55 પ્રાપ્ત કરે છે, તો વેપારી તેમના રૂપિયા 1,000 ના કુલ નફાથી ખુશ થઈ શકે છે જે કમિશન અને અન્ય કર માટે ધ્યાન આપતું નથી. જોકે, જો સ્ટૉક માત્ર રૂપિ 52 ના કિંમત સુધી જ ખસેડે છે, તો ટ્રેડરનો નફા ખૂબ નાનો રહે છે અને ટ્રાન્ઝૅક્શન પર ચૂકવવાપાત્ર કમિશન અને કર વધુ ખરાબ રહેશે તે તેના નફાને ઘટાડે છે.
આવા કિસ્સામાં, વિકલ્પોમાં ટ્રેડિંગ ખૂબ જ સરળ છે. ઉપરોક્ત પરિસ્થિતિમાં, અમે માનીએ છીએ કે વેપારી શેરને રૂપિયા 50 થી રૂપિયા 52 સુધીનું થોડો અપ મૂવમેન્ટ રજિસ્ટર કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. આ પરિસ્થિતિમાં, વેપારી રૂપિયા 50 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે સ્ટૉકના ઇન–ધ–મની વિકલ્પને વેચી શકે છે અને પ્રીમિયમને પૉકેટ કરી શકે છે. ચાલો અમે ખાતરી કરીએ છીએ કે વેપારી દરેક 100 શેરોના બે પુટ વિકલ્પો કરાર વેચે છે અને રૂપિયા 300 (રૂપિયા 1.5*200). જો ખરેખર વિકલ્પનો ઉપયોગ કરતી વખતે સ્ટૉક રૂપિયા 52 સુધી વધે છે, તો વિકલ્પ અવશ્ય સમાપ્ત થશે. જો વિકલ્પની સમાપ્તિના સમયે તે રૂપિયા 50 થી નીચે સિંક કરે છે, તો ટ્રેડરને રૂપિયા 50 પર સ્ટૉક ખરીદવા માટે જવાબદાર રહેશે.
જો વેપારી સ્ટૉક પર વધારો કરે છે, તો તેઓ મર્યાદિત ટ્રેડિંગ કેપિટલ સાથે પોઝિશનનો લાભ લેવા માટે સ્ટૉક પર કૉલ વિકલ્પો પણ ખરીદી શકે છે. જો કે, અહીં પણ ટ્રેડિંગ કરતા પહેલાં સાવચેતીનો ઉપયોગ કરવો પડશે.
બજારમાં વિવિધ પ્રકારના ડિરેક્શનલ ટ્રેડ્સ શું છે?
વર્ષોથી, બજારના અનુભવીઓએ અચાનક પ્રતિકૂળ બજાર ચળવળ સામે તેમની મૂડીને સુરક્ષિત રાખતી વખતે ઉચ્ચ વળતરને લક્ષ્ય રાખવા માટે ઘણી સંખ્યાબંધ અત્યાધુનિક અને જટિલ બજાર વેપાર વ્યૂહરચનાઓ તૈયાર કરી છે. ચાલો આ વ્યૂહરચનાઓમાં થોડો ગહન ખોલવી.
બુલ કૉલ્સ:
જ્યારે વેપારી માને છે કે બજાર એક બુલિશ મોડમાં છે અને સ્ટૉક પ્રાઈઝની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે આ વેપારનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. બુલ કૉલ્સ ટ્રેડર્સ દ્વારા ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે કૉલ વિકલ્પ ખરીદી અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે કૉલ ઓપ્શન્સ વેચીને કાર્યવાહી કરવામાં આવે છે.
બુલ પુટ્સ:
જ્યારે તેઓ સ્ટૉકની પ્રાઈઝ વધવાની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે આ ટ્રેડને પણ પ્લે કરવામાં આવે છે. એકમાત્ર તફાવત એ છે કે વેપારીઓ કૉલ્સના બદલે આ વ્યૂહરચનામાં વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે. આ વ્યૂહરચના ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક પુટ ખરીદીને અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે વેચાણ કરીને અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
કૉલ્સ ભરો:
જ્યારે વેપારીઓ અનુભવે છે કે બજારની ભાવના સહન કરે છે અને સંબંધિત સ્ટૉકની કિંમત ઘટવાની સંભાવના છે ત્યારે આ વ્યૂહરચના અમલમાં મુકવામાં આવે છે. જ્યારે ટ્રેડર ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે કૉલ ઓપ્શન્સ વેચે ત્યારે આ વ્યૂહરચના બનાવવામાં આવે છે અને પછી ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ ઓપ્શન્સ ખરીદશે.
બિયર પુટ:
આ વ્યૂહરચના સમાન લાઇન્સ પર કામ કરે છે અને જ્યારે વેપારીઓ ઘટતી સ્ટૉક પ્રાઈઝમાંથી નફો મેળવવા માંગે છે ત્યારે રોજગાર કરવામાં આવે છે. આ વ્યૂહરચનામાં એક મુખ્ય તફાવત એ છે કે તે કૉલ્સના બદલે મૂકે છે. તે ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે પુટ ઓપ્શન વેચીને અને પછી ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક પુટ ઓપ્શનસ ખરીદવાથી બનાવવામાં આવે છે.
