दिशानिर्देशक व्यापारामध्ये बाजाराच्या भविष्याच्या दृष्टीकोनावर आधारित व्यापाऱ्यांनी केलेल्या धोरणांचा समावेश होतो. हे व्ह्यू मोठ्या बाजाराच्या संपूर्ण किंवा विशिष्ट क्षेत्र किंवा विशिष्ट स्टॉकच्या संदर्भात असू शकते. जोपर्यंत व्यापार्‍याचा सुरक्षिततेच्या किंवा साधनाच्या भवितव्याबद्दलचा दृष्टिकोन आहे, तो तेजीचा असो किंवा मंदीचा असो, तो वापरत असलेली कोणतीही रणनीती दिशात्मक व्यापार धोरणांच्या कक्षेत येईल.
चला दिशादर्शक व्यापार धोरणांची संकल्पना पुढे टाकूया.
दिशानिर्देशक ट्रेडिंगमध्ये काय समाविष्ट आहे?
एकदा ट्रेडरने मार्केट लँडस्केपचे मूल्यांकन केले आणि मार्केटच्या भविष्यातील दिशा समजून घेतल्यानंतर, ते एक विशिष्ट सिक्युरिटी किंवा शेअर खरेदी किंवा विक्री करण्याचा निर्णय घेऊ शकतात. जर त्यांचा विश्वास असेल की आगामी दिवसांमध्ये एक्सवायझेड सुरक्षा चांगली कामगिरी करण्याची शक्यता आहे, तर तो त्या कंपनीचे शेअर्स खरेदी करू शकतो (दुसऱ्या शब्दांमध्ये, तो स्क्रिपवर दीर्घकाळ जाऊ शकतो) आणि त्याच्या अपेक्षांनुसार शेअर किंमत वाढण्याची प्रतीक्षा करू शकतो. दुसऱ्या बाजूला, जर कंपनी येणाऱ्या तिमाहीत मोठ्या प्रमाणात काम करण्याची शक्यता असल्यास तो कंपनीच्या शेअर्स विकू शकतो (किंवा इतर शब्दांमध्ये, तो स्क्रिपवर शॉर्ट ऑन करू शकतो) आणि जेव्हा स्टॉकची योग्य किंमत असेल तेव्हा कंपनीच्या स्टॉकच्या किंमतीची प्रतीक्षा करून पुन्हा खरेदी करू शकतो.
साधेपणासाठी, ही दिशादर्शक व्यापार धोरणे भाग व्यवहाराच्या पार्श्वभूमीमध्ये स्पष्ट केली गेली आहेत, तथापि, यापैकी बहुतांश व्यापार धोरणे व्युत्पन्न बाजारात, विशेषत: पर्याय विभागात अंमलात आणली जातात.
पर्याय विभागामध्ये दिशात्मक व्यापार
आधी सांगितल्याप्रमाणे, हे धोरणे प्रामुख्याने व्युत्पन्न बाजारात येणाऱ्या पर्याय विभागात अंमलात आणल्या जातात. दिशादर्शक व्यापार धोरणे वरच्या किंवा खालील स्टॉकच्या हालचालीच्या आधारावर अंमलबजावणी केली जातात. इक्विटी विभागात अंमलबजावणी केलेल्या दिशात्मक व्यापार धोरणांना व्यापाऱ्याला फायदेशीर होण्यासाठी वरच्या दिशेने आक्रमक किंवा खालीलप्रमाणे स्विंगची नोंदणी करावी लागेल. तथापि, पर्यायांच्या व्यापाराशी संबंधित लाभ व्यापाऱ्यांसाठी अंतर्निहित स्टॉकमध्ये लहान हालचाली करण्यास मदत करते. दिशादर्शक व्यापार धोरणांची एक उत्तम वैशिष्ट्य म्हणजे अंतर्निहित स्टॉकमध्ये अपेक्षित हालचाली मोठी नसेल तरीही त्यांना प्रयत्न केला जाऊ शकतो. तथापि, वाचकांनी लक्षात घेणे आवश्यक आहे की भविष्य आणि पर्यायांसारखे व्युत्पन्न जोखीमवान गुंतवणूक वाहने आहेत आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांमध्ये व्यापार करण्यापूर्वी सावधगिरी आणि योग्य तपासणी करणे आवश्यक आहे. बाजारातील अनुभवी व्यक्तींसाठी, पर्याय उत्तम लवचिकता आणि कोहऱ्याची खोली संरचना व्यवहारांमध्ये उपलब्ध करून देतात ज्यामुळे त्यांना लहान हालचालींसह संभाव्य नफा मिळू शकेल.
दिशादर्शक व्यापार धोरणाचे चित्रण
चला वाटतो की व्यापारी रु. 50 मध्ये व्यापार करीत असलेल्या स्टॉकवर बुलिश आहे. त्याने आगामी दिवसांमध्ये स्टॉकची किंमत वाढवण्याची अपेक्षा केली आणि ₹55 च्या टार्गेटवर जाण्याची शक्यता आहे. जर स्टॉक तिच्या दिशेने परत येत असेल तर त्यांनी कंपनीचे 200 इक्विटी शेअर्स रु. 50 मध्ये खरेदी केले आहेत, जर स्टॉकने त्याचे 55 रुपयांचे लक्ष्य गाठले, तर व्यापारी त्याच्या 1,000 रुपयांच्या एकूण नफ्यावर आनंद करू शकतो ज्यामध्ये कमिशन आणि इतर करांचा समावेश नाही. तथापि, जर स्टॉक फक्त रु. 52 च्या किमतीच्या पातळीपर्यंत पोहोचला, तर व्यापार्‍याचा नफा खूपच कमी राहतो आणि सर्वात वाईट म्हणजे, व्यवहारावर देय असलेले कमिशन आणि कर त्याचा नफा आणखी कमी करतील.
अशा परिस्थितीत, पर्यायांमध्ये ट्रेडिंग करणे खूपच सोपे आहे. वर नमूद केलेल्या परिस्थितीमध्ये, व्यापार्‍याला शेअर 50 ते 52 रुपयांपर्यंत किंचित वाढीची अपेक्षा आहे असे गृहीत धरू या. या परिस्थितीत, व्यापारी स्ट्राइकसह स्टॉकचा इन-द-मनी पर्याय विकू शकतो. 50 रुपये किंमत आणि प्रीमियम खिशात. ट्रेडर प्रत्येकी १०० शेअर्सचे दोन पुट ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट विकतो आणि रु. ३०० (रु. १.५*२००) खिशात टाकतो असे समजू. ऑप्शनच्या वापराच्या वेळेपर्यंत स्टॉकची किंमत 52 रुपयांपर्यंत वाढली, तर ऑप्शनचा वापर न करता कालबाह्य होईल. पर्यायाच्या समाप्तीच्या वेळी तो ५० रुपयांच्या खाली बुडल्यास, व्यापाऱ्याला ५० रुपयांत स्टॉक खरेदी करणे बंधनकारक असेल.
जर ट्रेडर स्टॉकवर बुलिश असेल तर ते मर्यादित ट्रेडिंग कॅपिटलसह त्याच्या स्थितीचा लाभ घेण्यासाठी स्टॉकला कॉल पर्याय देखील खरेदी करू शकतात. तथापि, ट्रेडिंगपूर्वी सावधगिरी बाळगणे आवश्यक आहे.
मार्केटमधील विविध प्रकारच्या दिशात्मक ट्रेड कोणत्या आहेत?
अनेक वर्षांपासून, मार्केट वेटरन्सने अचानक प्रतिकूल बाजारपेठेतील हालचालींपासून भांडवल संरक्षित करताना जास्त परतावा मिळविण्यासाठी अत्याधुनिक आणि जटिल बाजारपेठ व्यापार धोरणे तयार केल्या आहेत. चला या धोरणांमध्ये थोडा सखोल करूयात.
बुल कॉल्स:
हा व्यापार तेव्हा केला जातो जेव्हा व्यापारी विश्वास ठेवतो की बाजार तेजीत आहे आणि स्टॉकची किंमत वाढण्याची अपेक्षा करतो. व्यापार्‍यांकडून कमी स्ट्राइक किमतीसह कॉल ऑप्शन खरेदी करून आणि जास्त स्ट्राइक किमतीसह कॉल ऑप्शन विकून बुल कॉल केले जातात.
बुल पुट्स:
जेव्हा ते स्टॉक किंमत वाढण्याची अपेक्षा करीत असतात तेव्हा व्यापाऱ्यांद्वारे हा व्यापार देखील केला जातो. एकमेव फरक म्हणजे व्यापारी कॉल्सऐवजी या धोरणात पुट पर्याय वापरतात. कमी स्ट्राईक किंमतीसह पुट खरेदी करून आणि जास्त स्ट्राईक किंमतीसह पुट विकल्याद्वारे हे धोरण अंमलात आणले जाते.
बिअर कॉल्स:
जेव्हा व्यापार्‍यांना असे वाटते की बाजारातील भावना मंदीची आहे आणि संबंधित शेअरच्या किमतीत घसरण होण्याची शक्यता आहे तेव्हा ही रणनीती अंमलात आणली जाते. जेव्हा ट्रेडर कमी स्ट्राईक किंमतीसह कॉल पर्याय विकतो आणि नंतर उच्च स्ट्राईक किंमतीसह कॉल पर्याय खरेदी करतो तेव्हा ही धोरण तयार केली जाते.
बिअर पुट्स:
ही धोरण बिअर कॉल्सप्रमाणेच त्याच रेषेवर काम करते आणि जेव्हा व्यापारी स्टॉक किंमतीमधून नफा कमावण्याची इच्छा असतात तेव्हा ते कार्यरत असते. या धोरणातील एक प्रमुख फरक म्हणजे त्याचा वापर कॉल्सच्या बदल्यात केला जातो. कमी स्ट्राईक किंमतीसह पुट पर्याय विकल्याने आणि नंतर जास्त स्ट्राईक किंमतीसह पुट पर्याय खरेदी करून हे तयार केले जाते.
