વિદેશી વિનિમય બજાર વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થાનો એક મહત્વનો ભાગ છે. ફૉરેક્સ ટ્રેડિંગમાં વિવિધ સાધનોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જેમ કે ફૉર્વર્ડ્સ, ફ્યુચર્સ, ઓપ્શન્સ અને સ્વેપ્સ.
ફૉરેક્સ માર્કેટ બેઝીક્સ
વિદેશી વિનિમય બજાર (ફોરેક્સ અથવા કરન્સી બજાર તરીકે પણ ઓળખાજીબીપી–યુએસડી પર ક્રૉસ કરન્સી ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન ય છે) એ સરકારો, કેન્દ્રીય અને વ્યવસાયિક બેંકો, પેઢીઓ, ફોરેક્સ ડીલર્સ, બ્રોકર્સ અને વ્યક્તિઓ જેવા તમામ હિસ્સેદારો વચ્ચે ચલણની આપ-લે માટે બજાર છે. આવા ખેલાડી ટ્રેડિંગ, હેજિંગ અને ચલણમાં અનુમાન તેમજ ધિરાણ મેળવવા માટે બજારનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
એક્સચેન્જ દરો કેવી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે?
કરન્સીઓ હંમેશા જોડીમાં ટ્રેડ કરવામાં આવે છે જેમ કે.: યુએસ ડોલર-યુરો , યુએસ ડોલર- રૂપિયો વગેરે. ફોર્મ્યુલા દ્વારા કરન્સી વચ્ચેનો સંબંધ આપવામાં આવે છે:
બેઝ કરન્સી / ક્વોટેશન કરન્સી = મૂલ્ય
ઉદાહરણ તરીકે, જો બેઝ કરન્સી યુએસ ડોલર છે અને ક્વોટેશન કરન્સી રૂપિયોછે, તો તેનું મૂલ્ય લગભગ 79 હશે કારણ કે રૂપિયા 79 પ્રતિ યુએસ ડોલર પર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે.
હવે એક્સચેન્જ રેટ્સ વિવિધ પરિબળો દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. એ બાબત જોવામાં આવે છે કે કરન્સીઓમાં “ફ્રી ફ્લોટ” અથવા “ફિક્સ્ડ ફ્લોટ” છે કે નહીં.
- ફ્રી ફ્લોટિંગ કરન્સીઓ તે છે જેનું મૂલ્ય ફક્ત અન્ય કરન્સીઓ સંબંધિત કરન્સીની માંગ અને પુરવઠાપર આધારિત છે.
- ફિક્સ્ડ ફ્લોટિંગ કરન્સીઓ તે છે જેનું મૂલ્ય સરકાર અથવા કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા નિશ્ચિત કરવામાં આવે છે, ક્યારેક તેને સ્ટાન્ડર્ડ પર પૅગ કરીને. ઉદાહરણ તરીકે રશિયન રૂબલને તાજેતરમાં પ્રતિ ગ્રામ સોના 5000 રૂબલ્સ પર સોના પર કામકાજ કરવામાં આવ્યું હતું.
ફૉરેક્સ માર્કેટના પ્રકારો
ભારતમાં 5 પ્રકારના કરન્સી બજારો છે – સ્પૉટ, ફોરવર્ડ, ફ્યુચર્સ, ઓપશન્સ અને સ્વેપ્સ.
સ્પૉટ માર્કેટ એ વાસ્તવિક સમયના એક્સચેન્જ દરો પર કરન્સી ટ્રેડિંગ માટેનું માર્કેટપ્લેસ છે.
બીજી તરફ, ઓવર–ધ–કાઉન્ટર (ઓટીસી) ફૉર્વર્ડ માર્કેટ ડીલ ફૉર્વર્ડ કરારો. ફૉર્વર્ડ કોન્ટ્રાક્ટ્સ એ પાર્ટીઓ વચ્ચે ચોક્કસ દર અને આપેલી તારીખે કરન્સી પેરની ચોક્કસ ક્વૉન્ટિટીને એક્સચેન્જ કરવા માટેના કરાર છે. તેઓ કરન્સીના જોખમોને સંભાળવામાં મદદ કરે છે એટલે કે કરન્સી એક્સચેન્જ દરોમાં વધઘટને કારણે કરન્સી એસેટના મૂલ્યો બદલવાનું જોખમ. જો કે, ફૉર્વર્ડ માર્કેટમાં તેમની કામગીરી માટે કેન્દ્રીય એક્સચેન્જ નથી. જેથી:
- તેઓ ખૂબ જ અપ્રત્યક્ષ છે (ખરીદદારો અથવા વિક્રેતાઓને રેન્ડમલી શોધવામાં મુશ્કેલ)
- તેમને સામાન્ય રીતે કોઈ જામીનની જરૂર નથી અને તેથી સમકક્ષ જોખમ હોય છે એટલે કે કોન્ટ્રેક્ સાથે પક્ષકારોનું જોખમ અનુસરતા નથી
ફ્યુચર્સ માર્કેટ્સ મૂળભૂત રીતે ફૉર્વર્ડ માર્કેટ્સ છે, પરંતુ એનએસઈ જેવા કેન્દ્રિત એક્સચેન્જ સાથે ફૉર્વર્ડ માર્કેટ કરતાં વધુ લિક્વિડિટી અને ઓછી કાઉન્ટરપાર્ટીનું જોખમ ધરાવે છે. કરન્સી ફ્યુચર્સ અથવા એફએક્સ ફ્યુચર્સ અથવા કરન્સી ડેરિવેટિવ્સ એનએસઈ પર રૂપિયા અને ચાર કરન્સી પર ઉપલબ્ધ છે જેમ કે. યુએસ ડોલર્સ (USD), યુરો (EUR), જાપાનીઝ યેન (JPY) અને ગ્રેટ બ્રિટેન પાઉન્ડ (GBP). યુઆર–યુએસડી, યુએસડી–જેપીવાય અને જીબીપી–યુએસડી પર ક્રૉસ કરન્સી ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ્સ પણ કરન્સી ડેરિવેટિવ્સ સેગમેન્ટમાં ટ્રેડિંગ માટે ઉપલબ્ધ છે. તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાર્વજનિક રીતે ઉપલબ્ધ અને કૅશમાં સેટલ કરવામાં આવે છે, તેથી ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં ટ્રેડ, સ્પેક્યુલેટ અને આર્બિટ્રેજ કરવું સરળ છે.
ઓપશન્સ માર્કેટ ટ્રેડર્સને એનએસઈ જેવા સેન્ટ્રલ એક્સચેન્જ દ્વારા નિર્દિષ્ટ તારીખે કરન્સી ખરીદવા/વેચવાનો અધિકાર આપે છે. ઉપલબ્ધ કરન્સીઓ એનએસઇ કરન્સી ફ્યુચર્સ માર્કેટની જેમ જ છે.
કરન્સી સ્વેપ્સ એ બે પક્ષો વચ્ચેના કોન્ટ્રેક્ટ છે જેથી વિવિધ ચલણોમાં મુદ્દલ અને વ્યાજની રકમ બદલવા માટે ફક્ત એક ચોક્કસ તારીખે ફરીથી ફેરફાર કરવામાં આવશે. એગ્રીમેન્ટમાં ઓછામાં ઓછા એક વ્યાજ દર નક્કી કરવામાં આવે છે.
ફોરેક્સ માર્કેટની વિશેષ સુવિધા
- ફોરેક્સ માર્કેટમાં અન્ય માર્કેટ કરતાં વધુ લાભ મળે છે (જેમ કે સ્ટૉક માર્કેટ). ટ્રેડરને અન્ય કરતાં વધુ પ્રમાણમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપવા બ્રોકર દ્વારા આપવામાં આવતી લોન લેવરેજ છે. જો કે, ઉચ્ચ લાભનો અર્થ એ પણ વધારે નુકસાનનું જોખમ છે.
- આંતરરાષ્ટ્રીય કરન્સી ટ્રેડની દેખરેખ રાખતા કોઈ સેન્ટ્રલ ક્લિયરિંગ હાઉસ નથી. જો કે, કેન્દ્રીય બેંકો અને સરકારો સામાન્ય રીતે ફોરેક્સ કામકાજને નિયંત્રિત કરે છે.
- ફોરેક્સ માર્કેટમાં વિવિધ પ્રકારની કરન્સી છે અને તે 245 ખુલ્લું છે કારણ કે તે આંતરરાષ્ટ્રીય બજાર છે. માર્કેટ રવિવાર સાંજે 5 વાગે ઈએસટી પર ખુલે છે અને શુક્રવાર સાંજે 5 વાગે ઈએસટી પર બંધ થાય છે. તેથી,ટ્રેડિંગ માટે તકોની વિશાળ શ્રેણી છે. જો કે, કેટલાક દૂર-દૂરના સમય ઝોનમાં આંતરરાષ્ટ્રીય ઘટના તરીકે પણ જોખમનું પ્રમાણ વધી જાય છે, જ્યારે તમે તમારા કરન્સી એસેટ્સનું મૂલ્યાંકન કરી શકો છો.
- કરન્સી ટ્રેડિંગમાં ઓછા કમિશન અને ફી ચૂકવવાના રહેશે.
ભારતમાં કરન્સી માર્કેટ
આરબીઆઈ પ્રમાણે ઓટીસી અને સ્પૉટ બજારો ભારતીય ચલણ બજારમાં પ્રમુખ છે જ્યાં લગભગ 33 અબજ યુએસડી 2019માં દરરોજ ટ્રેડ કરવામાં આવ્યા હતા. કરન્સી ફ્યુચર્સ એનએસઈ, બીએસઈ અને એમસીએક્સ–એસએક્સ જેવા એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.
ફોરેક્સ માર્કેટમાં ટ્રેન્ડસ
યુએસ ડોલર વિશ્વની સૌથી વધુ ટ્રેડ કરેન્સી છે (વ્યાપાક કામકાજમાં 85% થી વધુ ભાગ હોવાથી), તેને અન્ય દેશોમાં રિઝર્વ કરન્સી તરીકે કાર્ય કરવાની મંજૂરી આપે છે. યુરો અને યેન ત્યારપછીના બીજા અને ત્રીજા સ્થાન તરીકે આવે છે. બીઆઈએસના અહેવાલ મુજબ, એપ્રિલ 2019 માં વૈશ્વિક સ્તરે કરન્સીમાં ટ્રેડિંગ દરરોજ 6.6 અબજ ટ્રિલિયન સુધી પહોંચી ગયું છે.
તારણ
હવે જ્યારે તમે વિદેશી એક્સચેન્જ માર્કેટની મૂળભૂત બાબતો શીખ્યા છો, વિદેશી ટ્રેડિંગમાં કેવી રીતે સંલગ્ન થવું શરૂ કરવું તે તપાસો.
