উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি হল ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী, যাদের নেট ওয়ার্থ অন্ততপক্ষে ₹5 কোটি। এইচএনআইগুলি -কে বিস্তৃতভাবে তিনটি প্রকারে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে এবং তারা অনেক বিশেষ সুবিধা উপভোগ করে।
ভারতীয় স্টক মার্কেটের আরও প্রধান বিভাগের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি হল উচ্চ নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তিরা (এইচএনআই-গুলি)। এমনকি, তারা ভারতীয় আর্থিক বাজারের এমন একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ যে কোম্পানির সমস্ত প্রাথমিক পাবলিক অফারিং-গুলি (আইপিও ) আইপিও থেকে এইচএনআই-গুলি -এর একটি অংশ উৎসর্গ করে। উচ্চ নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তি এবং বাজারে সম্মুখীন হওয়া তাদের বিভিন্ন সুবিধা, ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জগুলি সম্পর্কে আরও জানতে চান? জানার জন্য পড়তে থাকুন।
এইচএনআই কী?
উচ্চ নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি বা এইচএনআই হল ভারতীয় স্টক মার্কেটে বিনিয়োগকারীদের একটি বিভাগ। যদিও কোনও অফিশিয়াল মানদণ্ড নেই যা একজন বিনিয়োগকারীকে এইচএনআই হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করার জন্য পূরণ করতে হবে, তবে ₹5 কোটির বেশি নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিদের এই বিভাগে ব্যাপকভাবে বিবেচনা করা হয়।
ইনিশিয়াল পাবলিক অফারিং (আইপিওগুলি)-এর সাথে সম্পর্কিত, সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (সেবি) সেই সকল বিনিয়োগকারীদের শ্রেণীভুক্ত করে যারা একটি পাবলিক ইস্যুতে ₹2 লক্ষের বেশি বিনিয়োগ করেন নন-ইনস্টিটিউশনাল বিনিয়োগকারী (এনআইআইগুলি) হিসাবে, যার মধ্যে এইচএনআইরা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তিদের বিভিন্ন ক্যাটাগরিগুলি কী কী?
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিদের সাধারণত তাদের মোট নেট ওয়ার্থের উপর ভিত্তি করে তিন ধরনের হিসেবে শ্রেণীভুক্ত করা হয়। এখানে তিনটি ভিন্ন ধরনের সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেওয়া হল।
- উচ্চ নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি (এইচএনআইরা) – ₹5 কোটি পর্যন্ত নেট ওয়ার্থ সহ ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী
- অত্যন্ত উচ্চ নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি (ভিএইচএনআইরা) – ₹5 কোটি থেকে ₹25 কোটির মধ্যে নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী
- আল্ট্রা-হাই নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি (ইউএইচএনআইরা) – ₹25 কোটির বেশি নেট ওয়ার্থ সহ ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী
প্রাথমিক পাবলিক অফারিং-এর উদ্দেশ্যে, সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (সেবি) দুই ধরনের এনআইআইদের (এইচএনআইগুলি) শ্রেণীভুক্ত করে। চলুন দেখে নেওয়া যাক এই দুটি ধরন কী।
- ক্ষুদ্র এনআইআই – উচ্চ নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি যারা ₹2 লক্ষ থেকে ₹10 লক্ষ পর্যন্ত যে কোনও জায়গায় বিনিয়োগ করেন তাদের ক্ষুদ্র এনআইআই বা এসএনআইআই বলা হয়।
- বৃহৎ এনআইআই – ₹10 লক্ষেরও বেশি বিনিয়োগকারীদেরকে বৃহৎ এনআইআই বা বিএনআইআই বলা হয়।
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা তাদের সম্পদ কীভাবে পরিচালনা করেন?
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা, কর পরিকল্পনা এবং এস্টেট পরিকল্পনার মতো বিভিন্ন ধরনের কৌশল ব্যবহার করে তাদের সম্পদ পরিচালনা করেন। এইচএনআইরা কীভাবে তাদের সম্পদ পরিচালনা করে তা সম্পর্কে আরও ভাল ধারণা পেতে চলুন আরও বিস্তারিতভাবে প্রতিটি দিক দেখে নেওয়া যাক।
বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার মধ্যে আর্থিক লক্ষ্য নির্ধারণ করা, ঝুঁকির প্রোফাইল নির্ধারণ করা এবং সেই লক্ষ্য এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ বিস্তারিত বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরী করা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এর মধ্যে ইক্যুইটি এবং ডেট থেকে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এবং বিকল্প বিনিয়োগ ফান্ড পর্যন্ত বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে। বেশিরভাগ এইচএনআইরা সাধারণত একজন অভিজ্ঞ এবং ডেডিকেটেড বিনিয়োগ ম্যানেজার বা একজন আর্থিক উপদেষ্টা নিয়োগ করে যারা তাদের বিনিয়োগগুলি কার্যকরভাবে পরিচালনা করে।
কর পরিকল্পনার মাধ্যমে কাঠামোগত বিনিয়োগের মাধ্যমে কর দায়বদ্ধতা হ্রাস করার জন্য এবং উপলব্ধ কর ছাড়ের ব্যবহার করে অভিজ্ঞ কর পেশাদারদের সাথে কাজ করা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এর মধ্যে, এস্টেট প্ল্যানিং-এর মধ্যে, ভবিষ্যতের প্রজন্মের জন্য কর-সাশ্রয়ী সম্পদ ট্রান্সফার নিশ্চিত করার জন্য আইনজীবীদের সাথে কাজ করা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা কী কী সুবিধা পাবেন?
ভারতীয় স্টক মার্কেটের প্রসঙ্গে, উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের তুলনায় কোনও অতিরিক্ত সুবিধা পাবেন না। তবে, পাবলিক ইস্যুর ক্ষেত্রে, কোম্পানিগুলি প্রায়শই নন-ইনস্টিটিউশনাল বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের মোট ইস্যুর আকারের একটি অংশ বঞ্চিত করে, যার মধ্যে এইচএনআইগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এনআইআই-গুলির জন্য সংরক্ষিত অংশের মধ্যে, 1/3য় এসএনআইআই-দের জন্য উৎসর্গ করা হয়েছে, যেখানে অবশিষ্ট 2/3য় বিএনআই-দের জন্য উৎসর্গ করা হয়েছে।
অন্যান্য সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট সার্ভিসেস (পিএমএস), অ্যালগো ট্রেডিং টুল এবং ডেডিকেটেড ব্যাঙ্কিং সার্ভিসের মতো বিশেষ এবং পার্সোনালাইজড আর্থিক পরিষেবার অ্যাক্সেস।
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিদের জন্য কিছু বিনিয়োগের বিকল্পগুলি কী কী?
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা সাধারণত বাজারের ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য এবং তাদের মূলধনকে প্রতিকূল বাজার মুভমেন্ট থেকে রক্ষা করার জন্য বিনিয়োগের একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করেন। এখানে কিছু সবচেয়ে সাধারণ বিনিয়োগের সংক্ষিপ্ত ওভারভিউ দেওয়া হল যা এইচএনআইরা সাধারণত করে।
- স্টকগুলি
বেশিরভাগ এইচএনআইগুলি () তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির স্টকে বিনিয়োগ করে। তাদের আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকির প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে, তারা বড়-ক্যাপ, মাঝারি-ক্যাপ, ছোট-ক্যাপ বা তিন ধরনের স্টকের মিশ্রণে বিনিয়োগ করতে পারেন।
- বন্ডগুলি
এইচএনআইগুলি নিয়মিতভাবে কর্পোরেট বন্ডগুলি এবং সরকারী বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। বন্ড এবং ডিবেঞ্চারে বিনিয়োগ করা তাদের পোর্টফোলিওতে কিছু প্রয়োজনীয় বৈচিত্র্যময়তা প্রদান করে এবং নিয়মিত আয়ের উৎস তৈরী করে।
- মিউচুয়াল ফান্ডগুলি
দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ তৈরি নিশ্চিত করার জন্য, উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা তাদের বিনিয়োগ মূলধনের একটি অংশ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য উৎসর্গ করতে পারেন। আবার, তাদের ঝুঁকির প্রোফাইল এবং আর্থিক লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে, তারা হয় ইক্যুইটি ফান্ডগুলিতে, ডেট ফান্ডগুলিতে বা হাইব্রিড ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন।
- প্রাইভেট ইকুইটি
ঝুঁকি-প্রক্রিয়াশীল এইচএনআইরা তাদের ইক্যুইটির একটি অংশ কেনার মাধ্যমে তালিকাভুক্ত নয় এমন কোম্পানিগুলিতেও বিনিয়োগ করতে পারে। এইচএনআইরা যারা প্রাইভেট ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেন তারা প্রায়শই একটি আইপিও ইস্যু না করা পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে থাকেন, সেই সময়ে তারা পাবলিক ইস্যু-এর মাধ্যমে তাদের স্টেক বিক্রি করে প্রস্থান করেন।
- প্রাইভেট ঋণ
প্রাইভেট ইক্যুইটির মত, এইচএনআইরা তালিকাভুক্ত নয় এমন কোম্পানিগুলিকেও লোন জারি করতে পারে। এই ধরনের লোনগুলিকে প্রাইভেট লোন হিসাবে উল্লেখ করা হয় এবং সুদ পরিশোধের মাধ্যমে নিয়মিত আয় পাওয়ার একটি ভাল উপায়। তবে, বন্ডের মতো, প্রাইভেট লোন অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ ক্ষমতাসম্পন্ন ব্যক্তিদের জন্য আরও উপযুক্ত।
- রিয়েল এস্টেট
উচ্চ-মূল্যের ব্যক্তিরাও নিয়মিতভাবে সম্পত্তি কেনার মাধ্যমে বা রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট (আরইআইটিগুলি)-তে বিনিয়োগ করে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করেন।
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তিদের দ্বারা সম্মুখীন হওয়া ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জ
যদিও এইচএনআই-রা অনেক সুবিধা উপভোগ করে এবং তাদের কাছে বিনিয়োগের বিভিন্ন বিকল্পের অ্যাক্সেস রয়েছে, তবে তারা নিয়মিতভাবে অনেক ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয়। এখানে কিছু সবচেয়ে সাধারণ ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হওয়ার একটি ঝলক দেওয়া হল।
- বাজার ঝুঁকি
অনেক বাজার-সংযুক্ত বিনিয়োগের বিকল্প যা এইচএনআই-রা মূল্য মুভমেন্ট এবং অস্থিরতার প্রতি অত্যন্ত সংবেদনশীল। এটি প্রতিকূল বাজারের মুভমেন্টের কারণে হওয়া ক্ষতির ঝুঁকি বাড়ায়।
- নিয়ন্ত্রক ঝুঁকি
এইচএনআইরা যে সমস্ত বিনিয়োগ পছন্দ করে সেগুলি ভালভাবে নিয়ন্ত্রিত নয়। অনিয়ন্ত্রিত বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, তারা জালিয়াতি থেকে শক্তিশালী নিয়ন্ত্রক হস্তক্ষেপ পর্যন্ত প্রধান ঝুঁকির সম্মুখীন হয়।
- সুদের হারের ঝুঁকি
উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি যারা বন্ড এবং অন্যান্য ফিক্সড-ইনকাম সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করেন তারা প্রায়শই সুদের হারের ঝুঁকির সম্মুখীন হন। উদাহরণস্বরূপ, যদি অর্থনীতিতে সুদের হার বৃদ্ধি করা হয়, তাহলে তাদের বিনিয়োগ কম পারফর্ম করবে।
- লিকুইডিটি ঝুঁকি
ব্যক্তিগত ইক্যুইটি, বেসরকারী ঋণ এবং রিয়েল এস্টেটের মতো বিকল্প বিনিয়োগগুলি সাধারণত খুব লিকুইড নয়। এটি তাদের বিনিয়োগগুলির নগদ আউট করা অত্যন্ত চ্যালেঞ্জিং করে তোলে।
উপসংহার
এর মাধ্যমে, এখন আপনার কাছে অবশ্যই একটি বিস্তারিত ধারণা থাকতে হবে যে উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি কারা, তারা যে সুবিধাগুলি উপভোগ করেন এবং তারা কীভাবে তাদের বিনিয়োগ পরিচালনা করেন। যদিও এটি স্পষ্ট না-ও হতে পারে, তবে এইচএনআইরা ভারতীয় আর্থিক বাজারের প্রধান অংশ, যার প্রভাব ধীরে ধীরে এবং ক্রমাগত বছর ধরে বৃদ্ধি পাচ্ছে।
FAQs
সমস্ত আইপিওগুলি কি সেগুলি ইস্যু করার আকারের একটি অংশ এইচএনআই দের জন্য উৎসর্গ করে?
হ্যাঁ। সমস্ত মেনবোর্ড এবং এসএমই আইপিওগুলি তাদের ইস্যুটির আকারের একটি অংশ নন-ইনস্টিটিউশানাল বিনিয়োগকারীদের (এনআইআই) জন্য উৎসর্গ করে, যার মধ্যে উচ্চ নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তিরা একটি অংশ।
কাদের উচ্চ নেট ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তি হিসাবে শ্রেণীভুক্ত করা হয়?
ভারতীয় স্টক মার্কেটে একজন বিনিয়োগকারীকে উচ্চ নেট-মূল্যের ব্যক্তি হিসাবে শ্রেণীভুক্ত করার জন্য কোনও আনুষ্ঠানিক মানদণ্ড নেই। প্রাথমিক পাবলিক অফারিং-এর ক্ষেত্রে, তবে, ₹2 লক্ষের বেশি বিনিয়োগকারী সমস্ত ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীকে এইচএনআইসমূহ হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
এইচএনআইরা কীভাবে স্টক মার্কেট বিনিয়োগের ক্ষেত্রে তাদের ঝুঁকি পরিচালনা করবেন?
পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময়তার মাধ্যমে উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরা বিনিয়োগের ঝুঁকি পরিচালনা করেন। বিভিন্ন ধরনের অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে তারা তাদের বিনিয়োগকে প্রতিকূল বাজার মুভমেন্ট থেকে রক্ষা করে। কিছু এইচএনআইরা বাজারের ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য স্টক বিকল্প ব্যবহার করে তাদের ইক্যুইটি পজিশনও হেজ করে দেয়।
ভারতীয় স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার সময় কি এইচএনআই-দের জন্য কোনও নির্দিষ্ট নিয়মাবলী বা প্রয়োজনীয়তা আছে?
না। ভারতীয় বাজারে বিনিয়োগ করার সময় এইচএনআই-দের জন্য কোনও নির্দিষ্ট নিয়ম, সীমাবদ্ধতা বা প্রয়োজনীয়তা নেই। তাঁদের রিটেল বিনিয়োগকারীদের সাথে সমতুল্য গণ্য করা হয়েছে।
ভারতে এইচএনআইরা সাধারণত কোন কোন বিনিয়োগ পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করে?
ভারতের এইচএনআইরা মূলত স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, বন্ড এবং ট্রেজারি বিলে বিনিয়োগ করে। কিছু উচ্চ নেট-ওয়ার্থ সম্পন্ন ব্যক্তিরাও বিকল্প বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করেন যেমন রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরইআইটিগুলি) এবং ইনফ্রাস্ট্রাকচার ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (ইনভিআইটিগুলি )।