હાઈ નેટવર્થ ઈન્ડિવિડ્યુઅલ એટલે કે વ્યક્તિગત ઉચ્ચ ચોખ્ખા મૂલ્ય એ વ્યક્તિગત રોકાણકારો છે જેમની નેટવર્થ ઓછામાં ઓછી રૂપિયા 5 કરોડ છે. એચએનઆઈને મોટાભાગે ત્રણ મુખ્ય પ્રકારોમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે અને તેઓ ઘણા અનન્ય લાભોનો આનંદ માણે છે.
ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટર્સની વધુ મુખ્ય કેટેગરીમાંથી એક ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ (એચએનઆઈ) છે. વાસ્તવમાં, તેઓ ભારતીય નાણાંકીય બજારોનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ છે કે કંપનીઓની તમામ પ્રારંભિક જાહેર ઑફરો (આઈપીઓ) આઈપીઓનો એક ભાગ એચએનઆઈને સમર્પિત કરે છે. ઉચ્ચ નેટવર્થ ધરાવતા વ્યક્તિઓ અને બજારમાં તેઓ જે વિવિધ લાભો, જોખમો અને પડકારોનો સામનો કરે છે તે વિશે વધુ જાણવા માંગો છો? જાણવા માટે વાંચવાનું ચાલુ રાખો.
એચએનઆઈ શું છે?
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિગત અથવા એચએનઆઈ એ ભારતીય શેરબજારમાં રોકાણકારની શ્રેણી છે. જોકે કોઈ રોકાણકારને એચએનઆઈ તરીકે વર્ગીકૃત કરવા માટે કોઈ સત્તાવાર માપદંડ ન હોવા છતાં, ₹5 કરોડથી વધુની સંપત્તિ ધરાવતા વ્યક્તિઓને આ કેટેગરીમાં વ્યાપકપણે માનવામાં આવે છે.
જ્યાં સુધી પ્રારંભિક જાહેર ઑફરનો (આઈપીઓ) સંબંધ છે, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (એસઈબીઆઈ) એ વ્યક્તિગત રોકાણકારોનું વર્ગીકરણ કરે છે જે જાહેરમાં બિન-સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એનઆઈઆઈ) તરીકે રૂપિયા 2 લાખથી વધુ રોકાણ કરે છે, જેમાં HNI શામેલ છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓની વિવિધ શ્રેણી શું છે?
ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓને સામાન્ય રીતે તેમના કુલ નેટ વર્થના આધારે ત્રણ પ્રકારમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. અહીં ત્રણ અલગ-અલગ પ્રકારો પર એક ઝડપી દેખાવ છે.
- ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ (એચએનઆઇ) – રૂપિયા 5 કરોડ સુધીના ચોખ્ખા મૂલ્યવાળા વ્યક્તિગત રોકાણકારો
- ખૂબ જ ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ (વીએચએનઆઇ) – રૂપિયા 5 કરોડ અને રૂપિયા 25 કરોડની વચ્ચે નેટ વર્થ ધરાવતા વ્યક્તિગત રોકાણકારો
- અલ્ટ્રા-હાઇ નેટ વર્થ વ્યક્તિઓ (યુએચએનઆઈ) – રૂપિયા 25 કરોડથી વધુની નેટવર્થ ધરાવતા વ્યક્તિગત રોકાણકારો
પ્રારંભિક જાહેર ઑફરના હેતુ માટે, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એનઆઇઆઇએસ (એચએનઆઈ) ને બે પ્રકારમાં વર્ગીકૃત કરે છે. ચાલો જોઈએ કે આ બે પ્રકારો શું છે.
- સ્મોલ એનઆઈઆઈ – રૂપિયા 2 લાખથી રૂપિયા 10 લાખ સુધી ઇન્વેસ્ટ કરનાર ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓને સ્મોલ એનઆઈઆઈ અથવા એનઆઈઆઈ કહેવામાં આવે છે.
- બિગ એનઆઈઆઈ – રૂપિયા 10 લાખથી વધુ રોકાણ કરનાર વ્યક્તિઓને બિગ એનઆઈઆઈ અથવા બીએનઆઈઆઈ કહેવામાં આવે છે.
ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિ તેમની સંપત્તિને કેવી રીતે મેનેજ કરે છે?
ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ રોકાણ વ્યવસ્થાપન, ટૅક્સ પ્લાનિંગ અને એસ્ટેટ પ્લાનિંગ જેવા તમામ પાસાઓમાં વ્યૂહરચનાઓના વિવિધ મિશ્રણનો ઉપયોગ કરીને તેમની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે. તો ચાલો, એચએનઆઈ તેમની સંપત્તિને કેવી રીતે મેનેજ કરે છે તે વિશે વધુ સારો વિચાર મેળવવા માટે દરેક પાસાઓને વધુ વિગતવાર જોઈએ.
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટમાં ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યાંકો નિર્ધારિત કરવા, રિસ્ક પ્રોફાઇલ નિર્ધારિત કરવા અને તે લક્ષ્યો અને રિસ્ક પ્રોફાઇલને અનુરૂપ વિગતવાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન વિકસિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે. તેમાં ઇક્વિટી અને ડેબ્ટથી લઈને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને વૈકલ્પિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ સુધીના વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનો પણ સમાવેશ થાય છે. મોટાભાગના એચએનઆઈ સામાન્ય રીતે તેમના રોકાણોને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવા માટે અનુભવી અને સમર્પિત રોકાણ મેનેજર અથવા નાણાંકીય સલાહકારનો ઉપયોગ કરે છે.
ટૅક્સ પ્લાનિંગમાં માળખાગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દ્વારા ટૅક્સની જવાબદારી ઘટાડવા અને ઉપલબ્ધ ટૅક્સ કપાતનો ઉપયોગ કરીને અનુભવી ટૅક્સ પ્રોફેશનલ સાથે કામ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. આ દરમિયાન, એસ્ટેટ આયોજનમાં, ભવિષ્યની પેઢીઓ માટે સંપત્તિના ટૅક્સ-કાર્યક્ષમ ટ્રાન્સફરની ખાતરી કરવા માટે અટૉર્ની સાથે કામ કરવાનો સમાવેશ થાય છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓને કયા લાભો મળે છે?
ભારતીય શેરબજારના સંદર્ભમાં, ઉચ્ચ ચોખ્ખા મૂલ્યના વ્યક્તિઓને અન્ય રોકાણકારો કરતાં કોઈ વધારાના લાભો મળતા નથી. જો કે, જાહેર મુદ્દાઓના સંદર્ભમાં, કંપનીઓ ઘણીવાર બિન-સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે તેમના કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝનો એક ભાગ જાહેર કરે છે, જેમાં એચએનઆઈ શામેલ છે. એનઆઇઆઇ માટે આરક્ષિત ભાગમાંથી 1/3જા એસએનઆઈઆઈને સમર્પિત છે, જ્યારે બાકીના 2/3જા બીએનઆઈઆઈને સમર્પિત છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓને મળતા અન્ય લાભોમાં પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ (પીએમએસ) જેવી વિશિષ્ટ અને વ્યક્તિગત ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ, અલ્ગો ટ્રેડિંગ ટૂલ્સ અને સમર્પિત બેંકિંગ સર્વિસિસ જેવી વિશેષ ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ્સનો ઍક્સેસ શામેલ છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ માટે કેટલાક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો શું છે?
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ સામાન્ય રીતે બજારના જોખમને ઘટાડવા અને તેમની મૂડીને પ્રતિકૂળ બજારની હિલચાલથી સુરક્ષિત કરવા માટે રોકાણોના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે. એચએનઆઈ સામાન્ય રીતે કરવામાં આવતા કેટલાક સૌથી સામાન્ય રોકાણોનું ઝડપી ઓવરવ્યૂ અહીં આપેલ છે.
- શેરો
મોટાભાગના એચએનઆઈ લિસ્ટેડ કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે. તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યાકો અને જોખમ પ્રોફાઇલના આધારે, તેઓ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ અથવા તમામ ત્રણ પ્રકારના સ્ટૉકના મિશ્રણમાં રોકાણ કરી શકે છે.
- બૉન્ડ્સ
એચએનઆઈ નિયમિતપણે કોર્પોરેટ બોન્ડ અને સરકારી બોન્ડ્સ બંનેમાં રોકાણ કરે છે. બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સમાં રોકાણ કરવાથી તેમના પોર્ટફોલિયોને ખૂબ જ જરૂરી વિવિધતા મળે છે અને નિયમિત આવકનો સ્ત્રોત બનાવે છે.
- મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણની ખાતરી કરવા માટે, ઉચ્ચ ચોખ્ખી મૂલ્યના વ્યક્તિઓ પણ તેમની રોકાણ મૂડીનો એક ભાગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમર્પિત કરી શકે છે. ફરીથી, તેમની રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને નાણાંકીય લક્ષ્યોના આધારે, તેઓ ઇક્વિટી ફંડ, ડેબ્ટ ફંડ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે.
- ખાનગી ઇક્વિટી
જોખમ-આક્રમક એચએનઆઈ પણ તેમની ઇક્વિટીનો એક ભાગ ખરીદીને અનલિસ્ટેડ કંપનીઓમાં રોકાણ કરી શકે છે. એચએનઆઈ જેઓ ખાનગી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે, તેઓ ઘણીવાર આઈપીઓ જારી ન કરે ત્યાં સુધી રોકાણ કરતા રહે છે, જેના પર તેઓ જાહેર ઇશ્યૂ દ્વારા તેમનો હિસ્સો વેચીને બહાર નીકળે છે.
- ખાનગી ઋણ
ખાનગી ઇક્વિટીની જેમ,એચએનઆઈ પણ અનલિસ્ટેડ કંપનીઓને લોન જારી કરી શકે છે. આ પ્રકારની લોનને ખાનગી ઋણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે અને વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા નિયમિત આવક મેળવવાની એક સારી રીત છે. જો કે, બોન્ડ્સથી વિપરીત ખાનગી ઋણ વધુ જોખમી છે અને ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા વ્યક્તિ માટે વધુ યોગ્ય છે.
- રિયલ એસ્ટેટ
ઉચ્ચ ચોખ્ખી મૂલ્યના વ્યક્તિ પ્રોપર્ટી ખરીદીને અથવા રિયલ એસ્ટેટ રોકાણ ટ્રસ્ટ (આરઈઆઈટી)માં રોકાણ કરીને પણ નિયમિતપણે રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરે છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિ દ્વારા સામનો કરવામાં આવતા જોખમો અને પડકારો
જોકે એચએનઆઈ ઘણા લાભોનો આનંદ માણે છે અને ઘણા જુદા જુદા રોકાણ વિકલ્પોની ઍક્સેસ ધરાવે છે, પરંતુ તેઓ નિયમિતપણે ઘણા જોખમો અને પડકારોનો. અહીં કેટલાક સૌથી સામાન્ય જોખમો અને પડકારોનો સામનો કરવો પડે છે તેની ઝલક છે.
- બજાર જોખમ
ઘણા માર્કેટ-લિંક્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો જે એચએનઆઈ રોકાણ કરે છે તે કિંમતની વધઘટ અને અસ્થિરતા પ્રત્યે અત્યંત સંવેદનશીલ છે. આ માર્કેટના પ્રતિકૂળ મૂવમેન્ટને કારણે નુકસાનનું જોખમ વધારે છે.
- નિયમનકારી જોખમ
એચએનઆઈ પસંદ કરતા તમામ રોકાણો સારી રીતે નિયંત્રિત નથી. અનિયંત્રિત રોકાણોના કિસ્સામાં તેઓ છેતરપિંડીથી લઈને મજબૂત નિયમનકારી હસ્તક્ષેપ સુધીના મોટા જોખમોનો સામનો કરે છે.
- વ્યાજ દરનું જોખમ
ઉચ્ચ નેટવર્થવાળા વ્યક્તિઓ જે બોન્ડ્સ અને અન્ય ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે તેમને ઘણીવાર વ્યાજ દરના જોખમનો સામનો કરવો પડે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો અર્થવ્યવસ્થામાં વ્યાજ દરો એકત્રિત કરવામાં આવે છે, તો તેમના રોકાણો ઓછો પ્રદર્શન કરશે.
- લિક્વિડિટી જોખમ
ખાનગી ઇક્વિટી, ખાનગી ઋણ અને રિયલ એસ્ટેટ જેવા વૈકલ્પિક રોકાણો સામાન્ય રીતે ખૂબ જ લિક્વિડ હોતા નથી. આ તેમના રોકાણોને રોકડમાં મૂકવા માટે અત્યંત પડકારજનક બનાવે છે.
નિષ્કર્ષ
આ સાથે, હવે તમારી પાસે ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ શું છે, તેઓ જે લાભોનો આનંદ માણે છે અને તેઓ તેમના રોકાણોને કેવી રીતે મેનેજ કરે છે તેની વિગતવાર સમજણ હોવી જોઈએ. જોકે તે સ્પષ્ટ ન હોઈ શકે, પરંતુ એચએનઆઈ ભારતીય નાણાંકીય બજારોનો મુખ્ય ભાગ છે, જેનો પ્રભાવ વર્ષોથી ધીમે ધીમે અને સતત વધી રહ્યો છે.
FAQs
શું તમામ આઈપીઓ તેમના ઈશ્યુ સાઇઝનો એક ભાગ એચએનઆઈ માટે સમર્પિત કરે છે?
હા. તમામ મેઇનબોર્ડ અને એસએમઈ આઈપીઓ તેમના ઈશ્યુ સાઇઝનો એક ભાગ બિન-સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એનઆઇઆઇ) ને સમર્પિત કરે છે, જેમાંથી ઉચ્ચ નેટવર્થવાળા વ્યક્તિઓ ભાગ છે.
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ તરીકે કોને વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે?
ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણકારને ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિ તરીકે વર્ગીકૃત કરવા માટે કોઈ ઔપચારિક માપદંડ નથી. પ્રારંભિક જાહેર ઑફરના કિસ્સામાં, જો કે, રૂપિયા 2 લાખથી વધુ રોકાણ કરનાર તમામ વ્યક્તિગત રોકાણકારોને ઈન્ડિવિડ્યુઅલ માનવામાં આવે છે.
એચએનઆઈ શેરબજારના રોકાણોમાં તેમના જોખમને કેવી રીતે મેનેજ કરી શકે છે?
ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ પોર્ટફોલિયો વિવિધતા દ્વારા રોકાણના જોખમને મેનેજ કરે છે. સંપત્તિ વર્ગોની વિશાળ શ્રેણીમાં રોકાણ કરીને, તેઓ તેમના રોકાણોને પ્રતિકૂળ બજારની ગતિઓથી સુરક્ષિત કરે છે. કેટલાક એચએનઆઈ બજારના જોખમને ઘટાડવા માટે સ્ટોક વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરીને તેમની ઇક્વિટી પોઝિશનને પણ બચાવે છે.
શું ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરતી વખતે એચએનઆઈ માટે કોઈ વિશિષ્ટ નિયમનો અથવા આવશ્યકતા છે?
ના. ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરતી વખતે એચએનઆઈ માટે કોઈ વિશિષ્ટ નિયમો, પ્રતિબંધો અથવા આવશ્યકતાઓ નથી. તેમને રિટેલ ઇન્વેસ્ટર સાથે સમાન રીતે સારવાર કરવામાં આવે છે.
ભારતમાં એચએનઆઈ સામાન્ય રીતે કયા રોકાણ પ્રોડક્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે?
ભારતમાં એચએનઆઈ મુખ્યત્વે સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, બોન્ડ્સ અને ટ્રેઝરી બિલમાં રોકાણ કરે છે. કેટલાક ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (આરઈઆઈટી) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (ઈન્વઆઈટી) જેવા વૈકલ્પિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનોમાં પણ રોકાણ કરે છે.
