उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति क्या हैं?

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति व्यक्तिगत निवेशक होते हैं जिनकी नेट वर्थ कम से कम ₹5 करोड़ होती है। एचएनआई को व्यापक रूप से तीन प्रमुख प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है और वे कई विशिष्ट लाभ का आनंद उठाते हैं।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) भारतीय शेयर बाजार में निवेशकों की सबसे प्रमुख श्रेणियों में से एक हैं। वास्तव में, भारतीय वित्तीय बाजारों का वे इतना महत्वपूर्ण हिस्सा हैं कि कंपनियों के सभी प्रारंभिक सार्वजनिक निर्गम (आईपीओ) का एक हिस्सा एचएनआई को समर्पित किया जाता है। उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों और मार्केट के उन विभिन्न लाभों, जोखिमों और चुनौतियों, जिनका वे सामना करते हैं, के बारे में अधिक जानना चाहते हैं? इसे जानने के लिए आगे पढ़ें।

एचएन (HNI) आई क्या है?

उच्च नेट वर्थ वाला व्यक्ति या एचएनआई (HNI) भारतीय शेयर बाजार में निवेशकों का एक समुदाय है। यद्यपि किसी निवेशक को एचएनआई (HNI) के रूप में वर्गीकृत किए जाने के लिए ऐसा कोई आधिकारिक मानदंड निर्धारित नहीं है जिसे पूरा किया जाना जरुरी हो, लेकिन ₹5 करोड़ से अधिक का नेट वर्थ रखने वाले व्यक्तियों को व्यापक रूप से इस श्रेणी में माना जाता है।

जहां तक प्रारंभिक सार्वजनिक निर्गम (आईपीओ) का संबंध है, सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ऐसे व्यक्तिगत निवेशकों को वर्गीकृत करता है जो गैर-संस्थागत निवेशकों (एनआईआई) के रूप में पब्लिक इश्यू में ₹2 लाख से अधिक निवेश करते हैं, जिसमें एचएनआई (HNI) शामिल हैं।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों की विभिन्न श्रेणियां क्या हैं?

सामान्यतः उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को उनके कुल नेट वर्थ के आधार पर तीन भागों में वर्गीकृत किया जाता है। तीन अलग-अलग प्रकारों पर एक त्वरित नज़र डालते हैं।

• उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) – ₹5 करोड़ तक की नेट वर्थ वाले व्यक्तिगत निवेशक
• बहुत उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति (वीएचएनआई) – ₹5 करोड़ से ₹25 करोड़ के बीच नेट वर्थ वाले व्यक्तिगत निवेशक
• अल्ट्रा-उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति (UHNI) – ₹25 करोड़ से अधिक के नेट वर्थ वाले व्यक्तिगत निवेशक

प्रारंभिक सार्वजनिक निर्गम के प्रयोजन से भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) एनआईआई (NNI) (एचएनआई) को दो भागों में वर्गीकृत करता है। आइए इन दो भागों को देखें।

• छोटे एनआईआई (NII) – उच्च नेट वर्थ वाले वैसे व्यक्ति, जो ₹2 लाख से ₹10 लाख के बीच की राशि का निवेश करते हैं, उन्हें छोटे एनआईआई (NII) या एसएनआईआई (sNII) कहा जाता है।
• बड़े एनआईआई (NII) – ₹10 लाख से अधिक राशि का निवेश करने वाले उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को बड़े एनआईआई (NII) या बीएनआईआई (bNII) कहा जाता है।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति अपनी संपत्ति का प्रबंधन कैसे करते हैं?

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति निवेश प्रबंधन, कर योजना और जायदाद योजना जैसे विषयों में कई रणनीतियों के मिश्रण का उपयोग करके अपनी संपत्ति का प्रबंधन करते हैं। आइए प्रत्येक पहलू को विस्तार से देखें कि एचएनआई (HNI) अपनी संपत्ति का प्रबंधन कैसे करते हैं.

निवेश प्रबंधन में वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना, जोखिम प्रोफाइल तैयार करना तथा उन लक्ष्यों एवं जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप विस्तृत निवेश योजनाएं बनाना शामिल है। इसमें कई निवेश विकल्पों जिसमें इक्विटी और डेट से लेकर म्यूचुअल फंड तथा वैकल्पिक निवेश फंड में निवेश करना भी शामिल होता है। अधिकांश एचएनआई (HNI) सामान्यतया पर अपने निवेशों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए एक अनुभवी और समर्पित निवेश प्रबंधक या वित्तीय सलाहकार की सेवा लेते हैं।

कर योजना बनाने के लिए अनुभवी कर पेशेवरों की सेवा ली जाती है ताकि निवेश को व्यवस्थित करके कर देयता को कम किया जा सके तथा उपलब्ध कर कटौती का उपयोग किया जा सके। साथ ही, जायदाद योजना में वकीलों की सेवा ली जाती है ताकि वे भविष्य की पीढ़ियों को अपनी इच्छा के अनुसार इस प्रकार से संपत्ति स्थानांतरित कर सकें ताकि कम-से-कम कर देना पड़े।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को कौन से लाभ मिलते हैं?

भारतीय शेयर बाजार के संदर्भ में कहा जाए तो उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को अन्य निवेशकों के मुकाबले कोई अतिरिक्त लाभ नहीं मिलता है। तथापि, सार्वजनिक निर्गमों के मामले में कंपनियां अपने कुल निर्गम आकार का एक हिस्सा अक्सर गैर-संस्थागत निवेशकों के लिए निर्धारित करती हैं, जिसमें एचएनआई (HNI) शामिल हैं। एनआईआई (NII) के लिए आरक्षित भाग में से एक तिहाई एसएनआईआई (sNII) को समर्पित होता है, जबकि शेष दो तिहाई बीएनआईआई (bNII) को समर्पित किया जाता है।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को मिलने वाले अन्य लाभों में पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज़ (पीएमएस), अल्गो ट्रेडिंग टूल जैसे विशिष्ट वित्तीय उत्पाद और समर्पित बैंकिंग सेवाएँ इत्यादि जैसे विशिष्ट और व्यक्तिगत वित्तीय सेवाओं तक पहुँच शामिल है।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों के लिए निवेश विकल्प क्या हैं? 

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति आमतौर पर निवेश के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं ताकि बाजार का जोखिम कम हो सके तथा बाजार के प्रतिकूल उतार-चढ़ाव से अपनी पूंजी की रक्षा कर सकें। एचएनआई (HNI) द्वारा सामान्य रूप से किए जाने वाले कुछ सबसे आम निवेशों की जानकारी निम्नवत है।

• स्टॉक

अधिकांश एचएनआई (HNI) सूचीबद्ध कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं। अपने वित्तीय लक्ष्यों तथा जोखिम प्रोफाइल के आधार पर वे लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप या तीनों तरह के स्टॉक के मिश्रण में निवेश कर सकते हैं।

• बॉन्ड

एचएनआई (HNI) कॉर्पोरेट बॉन्ड तथा सरकारी बॉन्ड दोनों में नियमित रूप से निवेश करते हैं। बॉन्ड और डिबेंचर में निवेश करने से उनके पोर्टफोलियो को कुछ जरूरी विविधता प्राप्त होती है तथा नियमित आय का स्रोत बनता है।

• म्यूचुअल फंड

दीर्घकाल में संपत्ति सृजन को सुनिश्चित करने के लिए, उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति भी अपनी निवेश पूंजी के एक हिस्से को म्यूचुअल फंड में लगा सकते हैं। फिर, अपनी जोखिम प्रोफाइल तथा वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर, वे इक्विटी फंड, डेट फंड या हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं.

• प्राइवेट इक्विटी

जोखिम-आक्रामक एचएनआई (HNI) गैर-सूचीबद्ध कंपनियों की इक्विटी का एक हिस्सा खरीदकर उनमें भी निवेश कर सकते हैं। निजी इक्विटी में निवेश करने वाले एचएनआई (HNI) सामान्यतया तब तक निवेशित रहते हैं जब तक कि कंपनी आईपीओ (IPO) जारी नहीं करती है, आईपीओ (IPO) जारी होने पर वे सार्वजनिक निर्गम के माध्यम से अपनी हिस्सेदारी बेचकर बाहर निकल जाते हैं।

• निजी ऋण

निजी इक्विटी की तरह ही, एचएनआई (HNI) गैर-सूचीबद्ध कंपनियों को ऋण भी जारी कर सकते हैं। ऐसे ऋणों को निजी ऋण कहा जाता है तथा ब्याज भुगतान के रूप में नियमित आय प्राप्त करने का एक यह अच्छा तरीका है। यद्यपि, बांड के विपरीत, निजी ऋण में ज्यादा जोखिम होता है तथा उच्च जोखिम उठाने की प्रवृत्ति वाले व्यक्तियों के लिए यह अधिक उपयुक्त होता है।

• रियल एस्टेट

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति भी प्रॉपर्टी खरीदकर या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में निवेश करके रियल एस्टेट में नियमित रूप से निवेश करते हैं।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों द्वारा सामने आने वाले जोखिम और चुनौतियां

यद्यपि एचएनआई (HNI) के बहुत से लाभ हैं तथा कई प्रकार के निवेश विकल्पों तक उनकी पहुँच होती है, तथापि उन्हें नियमित रूप से अनेक जोखिमों और चुनौतियों का भी सामना करना पड़ता है। कुछ सबसे सामान्य जोखिमों और चुनौतियों की झलक नीचे दी गई है।

• मार्केट जोखिम

एचएनआई (HNI) में निवेश करने वाले मार्केट से जुड़े अनेक निवेश विकल्प कीमतों में उतार-चढ़ाव और अस्थिरता के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं। इससे मार्केट में प्रतिकूल उतार-चढ़ाव के कारण होने वाले नुकसान का खतरा बढ़ जाता है।

• नियामक जोखिम

एचएनआई (HNI) द्वारा पसंद किए जाने वाले सभी निवेशों को अच्छी तरह से नियंत्रित नहीं किया गया है। अनियंत्रित निवेश के मामले में, उन्हें धोखाधड़ी से लेकर मजबूत नियामक हस्तक्षेप जैसे प्रमुख जोखिमों तक का सामना करना पड़ता है।

• ब्याज दर जोखिम

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति जो बॉन्ड तथा दूसरी निश्चित आय प्रदान करने वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, उन्हें अक्सर ब्याज दर जोखिम का सामना करना पड़ता है। उदाहरण के लिए, यदि अर्थव्यवस्था में ब्याज दरें बढ़ाई जाती हैं, तो उनके निवेश का प्रदर्शन अच्छा नहीं होगा।

• लिक्विडिटी जोखिम

निजी इक्विटी, निजी ऋण और रियल एस्टेट जैसे वैकल्पिक निवेश आमतौर पर बहुत अतरल होते हैं। इसके कारण अपने निवेशों को नकदी में परिवर्तित करना बहुत मुश्किल हो जाता है।

निष्कर्ष

इसके बाद, अब आपको विस्तृत जानकारी हो गई होगी कि उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति क्या हैं, वे किन चीजों का लाभ उठाते हैं तथा वे अपने निवेश का प्रबंधन कैसे करते हैं। यद्यपि यह स्पष्ट तौर पर नहीं दिखता है, परंतु एचएनआई (HNI) भारतीय वित्तीय बाजारों का एक प्रमुख हिस्सा हैं, जिनका प्रभाव समय के साथ धीरे-धीरे और निरंतर बढ़ता जा रहा है।

FAQs

क्या सभी आईपीओ (IPO) अपने निर्गम आकार का एक हिस्सा एचएनआई (HNI) को समर्पित करते हैं?

हां। सभी मेनबोर्ड और एसएमई आईपीओ (SME IPO) गैर-संस्थागत निवेशकों (एनआईआई) को अपने इश्यू साइज़ का एक हिस्सा समर्पित करते हैं, जिसका एक भाग उच्च नेट-वर्थ वाले व्यक्ति होते हैं।

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों के रूप में किसे वर्गीकृत किया जाता है?

भारतीय शेयर मार्केट में किसी निवेशक को उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति के रूप में वर्गीकृत करने के लिए कोई औपचारिक मानदंड निर्धारित नहीं है। प्रारंभिक सार्वजनिक निर्गम के मामले में, हालांकि, ₹2 लाख से अधिक राशि का निवेश करने वाले सभी व्यक्तिगत निवेशक को एचएनआई (HNI) माना जाता है।

एचएनआई (HNI) स्टॉक मार्केट निवेश में अपने जोखिम को कैसे प्रबंधित करते हैं?

उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति पोर्टफोलियो विविधीकरण के माध्यम से निवेश जोखिम का प्रबंधन करते हैं। कई प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके वे अपने निवेश को बाजार के प्रतिकूल उतार-चढ़ाव से सुरक्षित रखते हैं। कुछ एचएनआई (HNI) मार्केट जोखिम को कम करने के लिए स्टॉक विकल्पों का उपयोग करके अपनी इक्विटी पोजीशन को भी हेज करते हैं।

क्या भारतीय स्टॉक मार्केट में निवेश करने हेतु एचएनआई (HNI) के लिए कोई विशिष्ट नियम या आवश्यकताएं हैं?

नहीं, भारत के मार्केट में निवेश करने हेतु एचएनआई (HNI) के लिए किसी प्रकार का विशिष्ट नियम, प्रतिबंध या आवश्यकता नहीं है। उन्हें रिटेल निवेशक के समान माना जाता है।

भारत में एचएनआई (HNI) आमतौर पर किन निवेश उत्पादों में निवेश करते हैं?

भारत में एचएनआई (HNI) मुख्य रूप से स्टॉक, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड तथा ट्रेजरी बिल में निवेश करते हैं। कुछ उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्ति भी वैकल्पिक निवेश साधनों जैसे रियल एस्टेट निवेश न्यास (आरईआईटी) और आधारभूत संरचना निवेश न्यास (इनवीआईटी) में निवेश करते हैं।