ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ వర్సెస్ ఈక్విటీ విలువ: నిర్వచనం మరియు వ్యత్యాసాలు

వ్యాపారం యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి ఈక్విటీ మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ చాలా కీలకం. ఏది ఉపయోగించాలో మరియు ఎప్పుడు తెలుసుకోవడం ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది.

ఎంటర్ప్రైజ్ మరియు ఈక్విటీ విలువ అనేవి ఒక కంపెనీ యొక్క రెండు విభిన్న విలువలు. ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అనేది ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద దాని వ్యాపారాన్ని విక్రయించవలసి ఉంటే ఒక కంపెనీ విలువను సూచిస్తుంది. మరోవైపు, ఈక్విటీ విలువ అనేది షేర్ హోల్డర్ల ద్వారా రుణాలతో సహా కంపెనీ యొక్క మొత్తం షేర్లు. కానీ, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మరియు ఈక్విటీ విలువ ఎందుకు ముఖ్యం? తెలుసుకోవడానికి ఈ ఆర్టికల్‌ను చదవండి!

పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ విలువతో తమను తాము ఆందోళన చెందుతారు. అయితే, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరపై కంపెనీ యొక్క విలువను నిర్ణయించే ఒక కంపెనీ యొక్క ప్రత్యేక విలువ లేదా ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఉంటుంది. ఒక కంపెనీ దాని వ్యాపారం యొక్క సంస్థ మరియు ఈక్విటీ విలువ రెండింటినీ జాగ్రత్తగా చూసుకోవాలి.

ఇక్కడ మేము ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ వర్సెస్ ఈక్విటీ విలువ గురించి చర్చిస్తాము.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అంటే ఏమిటి?

సంస్థలు వారి కస్టమర్లు మరియు పెట్టుబడిదారులు రెండింటినీ పూర్తి చేయాలి. కంపెనీల కస్టమర్లు వారి ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ లేదా ఇవి ద్వారా పేర్కొనబడతారు.

నగదు మినహా, కంపెనీ యొక్క అన్ని ఆస్తుల మొత్తం డబ్బు విలువను ఇవి సూచిస్తుంది. వ్యాపార సంస్థ విలువల మొత్తం విలువను లెక్కించడం అనేది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే ఎక్కువ సమగ్ర అవగాహన ఇస్తుంది. ఇందులో వ్యాపారం యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మొత్తం మరియు స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పులు ఉంటాయి.

కంపెనీ యొక్క విలువ క్యాపిటల్ నిర్మాణం ప్రభావితం కానందున వివిధ క్యాపిటల్ నిర్మాణాలతో కంపెనీలను పోల్చడానికి ఇతర వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులను ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అనుమతిస్తుంది.

EV లెక్కించేటప్పుడు, అది కలిగి ఉన్న వివిధ భాగాలను అర్థం చేసుకోవడం ఉపయోగకరం. కంపెనీ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను తయారు చేసే భాగాలు క్రింద ఉన్నాయి.

• మార్కెట్ క్యాప్:

ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క బాకీ ఉన్న ఈక్విటీల మొత్తం విలువను సూచిస్తుంది – ప్రాధాన్యత మరియు సాధారణం.

• డెట్:

కంపెనీ యొక్క అన్ని స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పులు.

• ఫండ్ చేయబడని పెన్షన్ బాధ్యతలు:

ఒక ఫండ్ చేయబడని రూపంలో పెన్షన్ చెల్లింపుల కోసం కంపెనీ ఏర్పాటు చేయవలసిన మొత్తం.

• మైనారిటీ వడ్డీ:

50% కంటే తక్కువ ఈక్విటీలతో కంపెనీల అనుబంధ సంస్థలు. ఇవి లెక్కింపు కోసం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ విలువకు దీనిని జోడించవచ్చు.

• నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి:

డిపాజిట్ల సర్టిఫికెట్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు, స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లు మొదలైనటువంటి నగదు రాబడులను జనరేట్ చేసే అన్ని సాధనాలతో పాటు మొత్తం నగదు మొత్తం.

కంపెనీ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను మూల్యాంకన చేయడానికి ఉపయోగించే ఫార్ములా ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది.

EV = (షేర్ ధర x బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్య) + మొత్తం డెట్ – క్యాష్

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కించడం యొక్క ప్రాముఖ్యత

ఒక సంస్థ వివిధ మార్గాల ద్వారా పెరగవచ్చు; అటువంటి ఒకటి విలీనాలు మరియు స్వాధీనాల ద్వారా. ఒక కంపెనీ యొక్క స్వాధీన ఖర్చును నిర్ణయించడానికి ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ముఖ్యం.

ఒక కంపెనీ మరొకదాన్ని పొందినప్పుడు, అది దాని అన్ని అప్పులను కూడా పొందుతుంది. అప్పు అక్విజిషన్ ఖర్చును పెంచుతుంది మరియు నగదు ప్రవాహం ఖర్చును తగ్గిస్తుంది. అందువల్ల, ఒక ఇవి అనేది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్షియల్ ఆరోగ్యం యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన ప్రాతినిధ్యం.

ఒకవేళ దాని నగదు ప్రవాహం మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు డెట్ కంటే పెద్దది అయితే కంపెనీ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ నెగటివ్‌గా ఉండవచ్చు. వ్యాపారం దాని ఆస్తులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం లేదని ఒక సంకేతం. ఇది బైబ్యాక్‌లు లేదా విస్తరణలు, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి, పెరుగుదలలు, బోనస్‌లు లేదా డెట్ రీపేమెంట్ కోసం ఐడిల్ క్యాష్ ఉపయోగించవచ్చు.

ఈక్విటీ విలువ అంటే ఏమిటి?

ఒక కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ విలువ అనేది దాని షేర్‌హోల్డర్ల నుండి ఏదైనా రుణంతో పాటు కంపెనీ యొక్క షేర్ల మొత్తం విలువను సూచిస్తుంది. కంపెనీ దాని అన్ని అప్పులను చెల్లిస్తే షేర్ హోల్డర్లకు మిగిలి ఉన్న మొత్తాన్ని ఇది సూచిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ హోల్డర్లకు ఆపాదించబడే ఒక విలువ.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మరియు ఈక్విటీ విలువ, రెండూ ఒక వ్యాపారం విలువను మూల్యాంకన చేయడానికి సాధారణ మార్గాలు. అయితే, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అనేది ఒక వ్యాపారం యొక్క ప్రస్తుత విలువ, అయితే ఈక్విటీ విలువ వ్యాపారం యొక్క ప్రస్తుత మరియు సంభావ్య భవిష్యత్తు విలువ యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తుంది. ఒక కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ విలువ ఫిక్స్ చేయబడలేదని గమనించడం ముఖ్యం. కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ధరలలో హెచ్చుతగ్గుల ఆధారంగా ఇది పెరుగుతుంది లేదా పడిపోతుంది.

ఈక్విటీ విలువ ఎలా లెక్కించబడుతుంది?

ఈక్విటీ విలువను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఫార్ములా ఇక్కడ ఇవ్వబడింది.

ఈక్విటీ విలువ = ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ – మొత్తం డెట్ + క్యాష్

రెండవ ఫార్ములా,

ఈక్విటీ విలువ = షేర్ల సంఖ్య x షేర్ ధర

ఈక్విటీ విలువ దాని షేర్ ధరపై కంపెనీ యొక్క విలువ ప్రభావాన్ని సంగ్రహిస్తుంది. ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువ నుండి ఈక్విటీ విలువను పొందడానికి, అన్ని డెట్ మరియు డెట్ సమానమైనవి, నాన్-కంట్రోలింగ్ వడ్డీలు మరియు విలువ నుండి ఇష్టపడే స్టాక్‌లను మైనస్ చేయడానికి మరియు నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి జోడించడానికి.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ వర్సెస్ ఈక్విటీ విలువ

ఒక కంపెనీ విలువను నిర్ణయించడానికి రెండూ ముఖ్యం కానీ ఆవశ్యకతలు భిన్నంగా ఉంటాయి. సంస్థ విలువ కంపెనీ యొక్క ప్రధాన వ్యాపారాన్ని కొలుస్తుంది, అయితే ఈక్విటీ విలువ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న విలువను ఆపాదిస్తుంది.

ఎం&ఎ సమయంలో ఒక కంపెనీ విలువను లెక్కించడానికి నిపుణులు మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకర్లకు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ సహాయపడుతుంది. ఇది మూలధన నిర్మాణం లేకుండా ఒక వ్యాపారం విలువను లెక్కించడానికి విశ్లేషకులను అనుమతిస్తుంది.

మరోవైపు, కంపెనీ స్టాక్స్ కొనుగోలు చేయడానికి ఆసక్తి ఉన్న రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఈక్విటీ విలువ ఒక ముఖ్యమైన టెక్నిక్. ఇది వ్యాపారం యొక్క ప్రస్తుత మరియు అంచనా వేయబడిన భవిష్యత్ విలువను ప్రదర్శిస్తుంది మరియు భవిష్యత్తులో షేర్ ధర ఎంత అభినందిస్తుంది.

బ్యాంకులు మరియు ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల కోసం ఈక్విటీ విలువ కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.

ఒక ముఖ్యమైన నియమంగా, కంపెనీ యొక్క విలువలో డెట్ లో నెట్ మార్పు, వడ్డీ ఆదాయం మరియు ఖర్చు వంటి మెట్రిక్స్ ఉంటే, అప్పుడు ఈక్విటీ విలువ అనేది ఎంటర్ప్రైజ్ విలువకు బదులుగా ఒక కంపెనీని విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించే సాధారణ పద్ధతి.

తుది పదాలు

కంపెనీని పొందడానికి ఎంత ఖర్చు అవుతుందో ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ చెబుతుంది. అయితే, ఇది కొన్ని పరిమితులను కలిగి ఉంది, ముఖ్యంగా డిస్సిమిలార్ కంపెనీలను పోల్చేటప్పుడు. ఇది ఒక వ్యాపారం పొందడానికి ఎంత ఖర్చు అవుతుందో చెబుతుంది. అందువల్ల, రెండు కంపెనీలకు ఇలాంటి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉంటే, అప్పుడు తక్కువ రుణం ఉన్న ఒకటి పొందడానికి తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. కానీ కంపెనీ దాని రుణాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తోందో స్పష్టత ఇవ్వదు. కొన్ని కంపెనీలు వారి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలను తీర్చుకోవడానికి గణనీయమైన రుణాన్ని పొందవలసి ఉంటుంది.

మరోవైపు, వ్యాపారం యొక్క ఈక్విటీ అంశంతో ఈక్విటీ విలువ ఆందోళన చెందుతుంది, ఒకరు దాని షేర్లను కొనుగోలు చేస్తే కంపెనీ ఎంత రిటర్న్స్ జనరేట్ చేస్తుందో కొలుస్తుంది.

మెరుగైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఈక్విటీ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ గురించి తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.