కంపెనీ వాల్యుయేషన్ ఎలా లెక్కించాలి

నేటి డైనమిక్ మరియు అత్యంత పోటీ వ్యాపార ప్రపంచంలో, ఒక కంపెనీ యొక్క విలువను నిర్ణయించడం పెట్టుబడిదారులకు మరియు వ్యాపార యజమానులకు దాని పనితీరును అంచనా వేయడంలో మరియు నిజమైన పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని అన్లాక్ చేయడంలో చాలా అవసరం. ఈ వ్యాసంలో, ఒక కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్, దాని ప్రాముఖ్యత మరియు మరెన్నో ఎలా లెక్కించాలో చర్చిద్దాం.

కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ ఎంత?

ఒక కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ అనేది వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక విలువ లేదా న్యాయమైన విలువను కనుగొనే ప్రక్రియ. ఈ ప్రక్రియలో వ్యాపారం యొక్క విలువకు దోహదపడే ఆర్థిక మరియు ఆర్థికేతర కారకాలను అంచనా వేయడం జరుగుతుంది. ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్, పెట్టుబడి సంబంధిత నిర్ణయాలు, స్ట్రాటజీ ప్లానింగ్, ఫండ్ రైజింగ్, విలీనాలు మరియు అనేక ఇతర ప్రయోజనాల కోసం కంపెనీ యొక్క న్యాయమైన విలువను నిర్ణయించడం సహాయపడుతుంది.

కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ కనుగొనడానికి విభిన్న పద్ధతులు

ఒక కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ తెలుసుకోవడానికి వివిధ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తారు. మరియు సరైన పద్ధతిని ఎంచుకోవడం వ్యాపారం యొక్క స్వభావం, పరిశ్రమ, అందుబాటులో ఉన్న ఆర్థిక సమాచారం మరియు అన్నింటికంటే ముఖ్యంగా వాల్యుయేషన్ యొక్క ఉద్దేశ్యం వంటి అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ కోసం సాధారణంగా ఉపయోగించే కొన్ని పద్ధతులు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

1. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్

పబ్లిక్ లిస్టెడ్ కంపెనీ విలువను నిర్ణయించే సాధారణ పద్ధతి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా వాల్యుయేషన్ ను నిర్ణయించే ఫార్ములా: వాల్యుయేషన్ = షేరు ధర * మొత్తం షేర్ల సంఖ్య.

“మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ రకాలు” గురించి మరింత చదవండి

2. డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (డీసీఎఫ్)

డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో అనేది విస్తృతంగా ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ పద్ధతుల్లో ఒకటి. ఇది కంపెనీ యొక్క భవిష్యత్తు నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువను అంచనా వేస్తుంది. ఇది మొదట ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో కంపెనీ యొక్క ఆశించిన నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేస్తుంది మరియు తరువాత వాటిని తగిన డిస్కౌంట్ రేటుతో వాటి ప్రస్తుత విలువకు తిరిగి డిస్కౌంట్ చేస్తుంది. ఈ రేటు అనేది కంపెనీ మూలధన వ్యయం లేదా వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (డబ్ల్యుఎసిసి). కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ ను కనుగొనడంలో డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో పద్ధతులను ఉపయోగించడం లిక్విడ్ అసెట్స్, అంటే టెర్మినల్ క్యాష్ ఫ్లోను ఉత్పత్తి చేసే కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, భవిష్యత్తులో ఊహించిన నగదు ప్రవాహాల నుండి ఉత్పన్నమైన కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత విలువ ప్రస్తుత విలువ ప్రస్తుత విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ అంచనా వేయబడిన ప్రస్తుత విలువ యొక్క ఖచ్చితత్వం ఒక సవాలుగా ఉంటుంది. వృద్ధి అంచనా ప్రకారం, డిస్కౌంట్ రేట్లు అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు తరువాత మారవచ్చు.

3. ఆస్తి ఆధారిత వాల్యుయేషన్

ఈ పద్ధతి  ఒక కంపెనీ యొక్క నికర ఆస్తి విలువను (ఎన్ఎవి) దాని విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తుంది. ఎన్ఎవి అనేది ఒక కంపెనీ యొక్క ఆస్తుల మొత్తం విలువను లెక్కించడం (స్పష్టమైన మరియు అస్పష్టమైనవి) మరియు దాని అప్పులను తీసివేయడం. తయారీ సంస్థలు లేదా స్థిరాస్తి వంటి స్థిరమైన ఆస్తులు ఉన్న సంస్థలకు ఇది సాధారణంగా ఉపయోగించే విధానం.

4. ఎంటర్ప్రైజ్ వ్యాల్యూ పద్ధతి

ఈ పద్ధతి ఈక్విటీ, డెట్ మరియు క్యాష్ లేదా క్యాష్ సమానమైన కంపెనీ యొక్క వివిధ మూలధన నిర్మాణాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.  ఎంటర్ ప్రైజ్ వాల్యూ పద్ధతిని ఉపయోగించి కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ ను నిర్ణయించే సూత్రం:

వాల్యుయేషన్ = డెట్ + ఈక్విటీ – క్యాష్

ఎంటర్ ప్రైజ్ వాల్యూ పద్ధతిని ఉపయోగించి కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ ని ఎలా లెక్కించాలో ఒక ఉదాహరణ

ఒక కంపెనీ విలువను నిర్ణయించడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

ఫార్మా పరిశ్రమలో ఎబిసి లిమిటెడ్ మరియు ఎక్స్వైజెడ్ లిమిటెడ్ ప్రధాన మార్కెట్ వాటాను కలిగి ఉన్నాయని భావించండి. ఎంటర్ ప్రైజ్ వాల్యూ పద్ధతిని ఉపయోగించి రెండు కంపెనీల వాల్యుయేషన్ లను పోల్చి చూద్దాం.

ఏబీసీ లిమిటెడ్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ రూ.1,000 కోట్లు, అప్పులు రూ.300 కోట్లు, నగదు లేదా నగదుకు సమానమైనవి రూ.5 కోట్లు.

అందువల్ల, దాని ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యుయేషన్ = 1,000 + 300 – 5 = రూ.1,295 కోట్లు.

ఎక్స్ వైజెడ్ లిమిటెడ్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ రూ.1,500 కోట్లు, అప్పులు రూ.850 కోట్లు, నగదు లేదా నగదు సమానం రూ.20 కోట్లు.

ఎక్స్ వై జెడ్ లిమిటెడ్ యొక్క ఎంటర్ ప్రైజ్ వాల్యూయేషన్ = 1,500 + 850 – 20 = రూ. 2,325 కోట్లు.

ఇది ఇలా ముగుస్తుంది:

• • ఎక్స్ వై జెడ్  లిమిటెడ్ యొక్క ఎంటర్ ప్రైజ్ విలువ ఏబీసీ లిమిటెడ్ కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
• • ఎక్స్ వై జెడ్ లిమిటెడ్ యొక్క అప్పులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. అందువల్ల అస్థిరత, రిస్క్ కూడా ఎక్కువే.

కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ లెక్కించడం యొక్క ప్రాముఖ్యత

ఒక కంపెనీ యొక్క విలువను నిర్ణయించడం ఈ క్రింది కారణాల వల్ల అవసరం:

• • పెట్టుబడిదారులకు, ఒక కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు సహాయపడుతుంది, అనగా, ఒక పెట్టుబడిదారుగా, కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధర ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశం కాదా అని మీరు అంచనా వేయవచ్చు. ఒక స్టాక్ అధిక విలువ కలిగి ఉందా, తక్కువ అంచనా వేయబడిందా లేదా తగినంత విలువ ఇవ్వబడిందా అని కూడా మీరు తెలుసుకోవచ్చు.
• • ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ కొరకు ఉపయోగపడే కంపెనీ యొక్క ఆస్తులు మరియు అప్పుల యొక్క న్యాయమైన విలువను అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.
• • ఒక వ్యాపార యజమాని ఫైనాన్సింగ్, రుణదాతలు లేదా వెంచర్ క్యాపిటలిస్టుల కోసం చూస్తున్నట్లయితే, వారు కంపెనీ విలువను తెలుసుకోవాలనుకుంటారు.
• • మీరు ఒక కంపెనీలో భాగస్వామిగా ఉండి, ఒక కంపెనీలో మీ వాటా విలువను నిర్ణయించాలనుకుంటే.

ముగింపు

కంపెనీ యొక్క వాల్యుయేషన్ ను నిర్ణయించడం వల్ల మీరు మూలధనాన్ని కోల్పోయే ప్రమాదాన్ని కలిగించే అన్యాయమైన విలువ కలిగిన స్టాక్ లకు దూరంగా ఉండవచ్చు. మార్కెట్లో మీ పెట్టుబడులను సురక్షితంగా ఉంచడానికి, ఒక సంస్థను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఇది అంతిమంగా మీ పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్లో మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించడానికి, డీమ్యాట్ ఖాతాను తెరవడం చాలా ముఖ్యం. అందువల్ల ఏంజెల్ వన్ లో ఉచితంగా డీమ్యాట్ ఖాతా తెరవండి. హ్యాపీ ఇన్వెస్ట్ మెంట్!

FAQs