શું તમે દરરોજ અખબાર ખોલો છો અને ગ્લૂમી માર્કેટની આગાહી કરવા માટે ફાઇનાન્સ એડિટર્સને શાંતિપૂર્વક શાપ આપો છો? અથવા આવશ્યક અપોકલિપ્સની સતત સમાચાર તમને તમારી રોકાણની વ્યૂહરચના વિશે પ્રશ્ન કરી રહ્યા છે? કોઈપણ કિસ્સામાં, યોગ્ય ભંડોળમાં રોકાણ કરીને આ ઘરવાર જેવા સમાચાર ટુકડાઓથી ફાયદો કરવાનો એક માર્ગ છે- ઇન્વર્સ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ.
જ્યારે બાકી વિશ્વ બજારો પર ગણતરી કરી રહ્યું છે, ત્યારે તમે ઇન્વર્સ ઇટીએફમાં રોકાણ કરીને બજારોના ઘટાડાના આધારે તમારા બેટ્સને રદ કરી શકો છો.
આ વાતનો શું અર્થ નીકળી શકે? સારું, ચાલો અમને સમજાવો.
ઇન્વર્સ ઇટીએફશું છે?
ચાલો તેને સમજવા માટે ‘ઇન્વર્સ ઇટીએફ’ શબ્દ તોડીએ. ઇટીએફ એ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ છે. આ સ્ટૉક્સ જેવી સિક્યોરિટીઝનો એક બંચ છે જે બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી 50 ઇટીએફ નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે. તેથી, જો કોઈ રોકાણકાર નિફ્ટી 50 ઇટીએફની એકમો ધરાવે છે, તો તેઓ નફો મેળવવા માટે નિફ્ટી 50 માટે પ્રાર્થના કરશે. આના પરિણામે ઇટીએફ ટ્રેક કરેલી અંતર્ગત સંપત્તિના મૂલ્યમાં પરિણમશે, અને જો રોકાણકારોએ વેચવાનું નક્કી કર્યું તો તેમને લાભ થશે.
હવે, ચાલો સ્પેસિફાયરનું ઇન્વર્સ જોઈએ’. જેમ કે નામ સૂચવે છે, જ્યારે તે ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને ટ્રેક કરવામાં આવે છે ત્યારે આ પ્રકારનો ઇટીએફ લાભ મળે છે. તેથી, જો કોઈ નિફ્ટી 50 ઇન્વર્સ ETF હોય, અને બ્લૂમબર્ગ રિપોર્ટર માહિતી આપે છે કે નિફ્ટી 50 એ થોડા પોઇન્ટ ગુમાવ્યા છે તો આ જાણીને ઇન્વર્સ ઈટીએફ ફંડ ધરાવતા ઇન્વેસ્ટર ખુશ થઇ જશે.
તે ભવિષ્યના કરારો, વિકલ્પો, અન્ય લોકો વચ્ચે સ્વેપ જેવા ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરીને બનાવવામાં આવે છે. એક ઇન્વર્સ ઇટીએફ ‘ટૂંકા ઈટીએફ’ અથવા ‘બીયર ઇટીએફ’ તરીકે પણ ઓળખાય છે’. નાણાકીય બજારની દ્રષ્ટિએ, જ્યારે બજારમાં ઘટાડો આવે ત્યારે તે બજાર ‘સહન/બેર ’ કરે છે.ઇન્વર્સ ઈટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે?
ઇટીએફ બેંકોને તેના રોકાણકારોને નફા આપવા માટે ઇન્વર્સ ઇટીએફ બેંકો તેના ડેરિવેટિવ્સ પર આધાર રાખે છે.સામાન્ય રીતે, ઇટીએફએસ દૈનિક ભવિષ્યમાં રોકાણ કરે છે. ભવિષ્ય અથવા ભવિષ્યની કરાર એ ભવિષ્યમાં પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત પર સુરક્ષા અથવા સંપત્તિને ખરીદવા અથવા વેચવા માટે બે પક્ષો વચ્ચેનો કરાર છે. રોકાણકાર/ફંડ મેનેજર ભવિષ્યના કરારમાં દાખલ થાય છે જે બજારમાં નકારવામાં આવશે. જો ઇન્ડેક્સ 2 ટકા આવે છે, તો ઇન્વર્સ ઇટીએફ 2 ટકા વધે છે.
કારણ કે ઇન્વર્સ ઇટીએફ ડેરિવેટિવ્સ પર આધારિત છે જેમ કે ભવિષ્યના કરારો જે દૈનિક વેપાર કરવામાં આવે છે, તેથી ઇટીએફ એક ટૂંકા ગાળાનું રોકાણ છે.
ઇન્વર્સ ઇટીએફનો લાભ શું છે?
બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સની નીચેની દિશા વિશે અત્યંત ખાતરી થઈ રહી છે? સારું, જો તમારીઆત્મવિશ્વાસ, જ્ઞાન અને જોખમ લેવાની ભૂખ ક્ષમતા હોય, તો તમે તેનો લાભ ઉઠાવીને તમારા ઇન્વર્સ ઇટીએફના પ્રદર્શનને વધારી શકો છો. ડેરિવેટિવ્સ સિવાય, તમે ઇન્ડેક્સના રિટર્નને વધારવા માટે ડેટનો ઉપયોગ કરી શકો છો.
એક લાભદાયી ઇન્વર્સ ઇટીએફ 2:1 અથવા 3:1 સુધીના રિટર્નને વધારી શકે છે. આનો અર્થ એ છે કે જો અગાઉના ઉદાહરણથી નિફ્ટી 50 3 ટકા ગુમાવે છે, તો તમારું 3x ઇન્વર્સ ઇટીએફ 9 ટકા પ્રાપ્ત કરશે.
ઇન્વર્સ ઇટીએફના સંભવિત લાભો
ઇન્વર્સ ઇટીએફના બે મહત્વપૂર્ણ લાભો છે:
તે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં પરંપરાગત ઈટીએફ સામે એક હેજ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે પરંપરાગત ઈટીએફ બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરી રહ્યા છો, તો તે જ ઇન્ડેક્સ સાથે ઇન્વર્સ ETF જોડાયેલ હોવાનો અર્થ એ છે કે જો ઇન્ડેક્સ પૉઇન્ટ્સ ગુમાવે છે, તો તમારું ઇન્વર્સ ઇટીએફ હજી પણ નુકસાન ઘટાડે છે.
જો રોકાણકાર કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉકને ટૂંકા કરવા માંગે છે પરંતુ તેના માટે ભંડોળ નથી અને તેમના બ્રોકર સાથે માર્જિન એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કરવા માંગતા નથી, તો તેઓ તેના બદલે ઇટીએફમાં રોકાણ કરી શકે છે. આ રીતે, જો વસ્તુઓ તેમના માર્ગ પર ન જાય તો પણ, તેમની પાસે ગુમાવવા માટે તેમના પ્રિન્સિપાલ કરતાં વધુ કંઈ નથી, માર્જિન એકાઉન્ટથી વિપરીત પરિસ્થિતિમાં, રોકાણકાર તેમનુ કોલેટરલ પણ ગુમાવી શકે છે.
તારણ
હવે તમારી પાસે ઈટીએફ શું છે અને કેવી રીતે કામ કરે છે તેની સમગ્ર સમજણ છે. તમારા રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં તેની કોઈ સ્થાન છે કે નહીં તે સમજવા માટે,, તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂરિયાતોનું સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન કરવા માટે ભારતના અગ્રણી બ્રોકરેજ હાઉસમાંથી એક એન્જલ બ્રોકિંગ સુધી પહોંચો.
