આપણે પોર્ટફોલિયો વિવિધતા વિશે વાત કરીએ છીએ જેમાં બે અથવા ત્રણ પ્રકારના સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરવાનો સમાવેશ થાય છે જે દિશાનિર્દેશિત મૂવમેન્ટ સિવાય સકારાત્મક વળતરનું સર્જન કરે છે; તેમાં બહુ–વ્યૂહરચના રોકાણનો સમાવેશ થાય છે. આ કોઈપણ બજારમાં પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે એકથી વધુ અસંબંધિત રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને અમલમાં મુકવાનો એક અભિગમ છે.
આ વિચાર એકલ સંપત્તિ અથવા વ્યૂહરચનાના આસપાસના પરિવર્તનોમાં ધીમે ધીમે અને સ્વતંત્ર બદલાવને ઓળખવાનો છે. બહુ–વ્યૂહરચનામાં વિવિધતાને સહાય કરવા માટે તકનીકોના સંયોજનને અમલમાં મુકવાનો સમાવેશ થાય છે – સરળ રિટર્ન, અસ્થિરતા ઘટાડે છે અને જોખમ, જે સિંગલ એસેટ–ક્લાસ અથવા અભિગમથી ઉદ્ભવે છે.
એક બહુ–વ્યૂહરચના પોર્ટફોલિયોમાં વ્યૂહરચનાઓ શામેલ હોઈ શકે છે, પરંતુ ઇક્વિટીઓ, પરિવર્તનીય બોન્ડ આર્બિટ્રેજ, આંકડાકીય અને પ્રાપ્તિ માધ્યમ અને વધુ સુધી મર્યાદિત નથી. તે શું કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે તે રોકાણના વિવિધ અભિગમોને એકત્રિત કરીને સંતુલિત પરિણામ બનાવે છે.
મલ્ટી–સ્ટ્રેટેજીનું સર્જન ક્યાં થયું?
મલ્ટી–સ્ટ્રેટેજી ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે હેજ ફંડ મેનેજર્સને ક્રેડિટ આપવામાં આવે છે. તેઓ મુખ્ય ક્ષમતાની આસપાસ ઉચ્ચ, જોખમ–સમાયોજિત રિટર્ન બનાવવામાં નિષ્ણાત છે.
બહુ–વ્યૂહરચના રોકાણમાં, ફંડ એસેટ્સમાં ઉપલબ્ધ દરેક સંપત્તિ વર્ગોનો સમાવેશ થાય છે, જેના પછી સૌથી સામાન્ય છે, એક વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા અને પછી કોઈપણ પરિસ્થિતિમાં સ્થિર વળતર બનાવવા માટે, બજારમાં ભારે વધઘટના આધારે વિવિધ સંપત્તિઓ પર એક્સપોઝર ઘટાડવા અથવા વધારવામાં આવે છે.
પોર્ટફોલિયો વિવિધતા શું છે, અને તમારે તેની જરૂર શા માટે છે?
પોર્ટફોલિયો વિવિધતાનો અર્થ એક જ સંપત્તિ વર્ગ પર વિવિધ રોકાણ ધરાવતા ન હોય તેવા વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણનું કાળજીપૂર્વક ફાળવવાનો છે. બહુ વ્યૂહરચના અસંબંધિત સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરવાનો પ્રસ્તાવ કરે છે જેથી અસ્થિરતા ઘટાડવા અને પરત વધારવામાં વધારો થાય છે. એક જ સંપત્તિ વર્ગમાં એકથી વધુ રોકાણ રાખવાથી અસ્થિરતા ઘટાડે છે, તેઓ ઘણીવાર અત્યંત સંબંધિત છે જે જોખમના સંપર્કમાં વધારો કરે છે. પરંતુ જ્યારે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં અનેક અસંબંધિત સંપત્તિ વર્ગો હોય, ત્યારે તે તમને બજારના સરેરાશ જોખમથી લાભ આપે છે. જેમ અમે વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં જોઈ છે, જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટ અનિયમિત હતું, ત્યારે ગોલ્ડ માર્કેટની માંગ સ્પાઇક થઈ હતી. હેજ ફંડ મેનેજર્સ બિનસંબંધિત રિટર્ન રેશિયો સાથે સંપત્તિઓને ઓળખવા માટે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોના ઐતિહાસિક પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરે છે, એક પોર્ટફોલિયો બનાવે છે જે અસ્થિરતાને ઓછી કરે છે અને વ્યક્તિગત જોખમની ભૂખના આધારે રિટર્નમાં સુધારો કરે છે.
મલ્ટી–સ્ટ્રેટેજી ઇન્વેસ્ટ કરવાના પરિણામો શું છે?
આપણે ઉપર વાત કરી તે પ્રમાણેકે બહુ–વ્યૂહરચના તમને અસ્થિર બજારની સ્થિતિ હેઠળ સ્થિર રિટર્ન મેળવવામાં મદદ કરશે. પરંતુ તેનો અર્થ એક રોકાણકાર તરીકે તમને શું છે?
વૃદ્ધિ: સ્ટૉક્સ કરતાં ઓછા સ્તરે અસ્થિરતાના સમયગાળા પર વિસ્તૃત સમયગાળામાં વૃદ્ધિ
આવક: જોખમ–જાગૃતિ, વિવિધ રીતે આવકનો સ્થિર પ્રવાહ બનાવો
સંપૂર્ણ રિટર્ન: પરંપરાગત સ્ટૉક્સ સિવાય અન્ય અસંબંધિત સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરીને બજાર ચક્રોમાં પોર્ટફોલિયો પર સતત રિટર્ન ઉત્પન્ન કરવાનો હેતુ છે
લાઇફસાઇકલ: બહુવિધ સમયની સાથે યોગ્ય રોકાણનો પ્રવાહ બનાવો
લવચીકતા: પોર્ટફોલિયો રોકાણની વ્યૂહરચનાઓનું સંયોજન અપનાવે છે અને બદલાતી બજારની સ્થિતિને અનુકૂળ છે
બહુ–વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને રોકાણનો લાભ શું છે?
બહુ–વ્યૂહરચના ભંડોળ વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં કમાવવાની તમારી સંભાવનાને વિસ્તૃત કરે છે. તે માન્યતા આપે છે કે વૈશ્વિક બજાર અમારા વિચારો કરતાં વધુ સંપર્કમાં છે, અને એક માહિતી એકથી વધુ સંપત્તિ વર્ગને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
તે તમને વ્યાપક, નિષ્પક્ષ તકો રજૂ કરે છે. એસેટ મેનેજર્સ વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં વિવિધતા રજૂ કરતી વખતે અપરિચીત અભિગમ ધરાવે છે.
જોખમ–પ્રથમ અભિગમમાં, જોખમ વ્યવસ્થાપકો અને પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ માપ, મૉનિટર અને ફાઇન–ટ્યૂન પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયો માટે નજીક કામ કરે છે.
મલ્ટી–સ્ટ્રેટેજી ઇન્વેસ્ટમેન્ટના કેટલાક જોખમો શું છે?
અત્યાર સુધીમાંઆપણે બહુ–વ્યૂહરચના રોકાણની વિગતોને જોઈ છે, અને હવે આ અભિગમ સાથે સંકળાયેલા ચોક્કસ જોખમોને ધ્યાનમાં લેવાનો સમય છે. શા માટે? તેથી, તમે માહિતીપૂર્ણ નિર્ણય લઈ શકો છો.
એક સંભવિત જોખમ એ એવા ઉદ્દેશ્યને અપનાવવાનો છે જે તમારા માટે યોગ્ય નથી, જેમ કે આક્રમક વ્યૂહરચના સાથે રોકાણ કરવું, જ્યારે તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ દીઠ વધુ કન્ઝર્વેટિવ અભિગમ યોગ્ય છે. જોકે, જો તમે પરંપરાગત અભિગમ લઈ શકો છો, તો તે લાંબા ગાળાના વિકાસના હેતુને અસર કરી શકે છે. તેથી, બહુ–વ્યૂહરચના રોકાણ માટે યોગ્ય વ્યૂહરચના શોધવું મહત્વપૂર્ણ છે.
ધ બોટમ લાઇન
બહુ વ્યૂહરચના રોકાણ વર્ષોથી એક જ વ્યૂહરચનાના જોખમને રોકાણના જોખમને ઘટાડવા માટે એક જ વ્યૂહરચનાનો અસરકારક ઉપાય બનાવવા માટે દસ્તાવેજ કરવામાં આવે છે. એકલ વ્યૂહરચના ભંડોળ બજારના એક્સપોઝરને મર્યાદિત કરતી નથી અને જ્યારે બજારની સ્થિતિમાં ફેરફાર થાય છે, ત્યારે બિન–કામગીરીના જોખમને ચલાવે છે, જે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકને હવામાનમાં સંપર્ક કરવા માટે મજબૂર કરે છે. પરંતુ બહુ–વ્યૂહરચના તેમને પરત કરવાની અપેક્ષાઓને ફેરફાર કર્યા વિના બજારમાં ફેરફાર તરીકે અનુકૂળ બનાવવાની મંજૂરી આપે છે.
