तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर जलद आणि उच्च रिटर्न मिळवण्याचा एक मार्ग म्हणजे नॉन-डिलिव्हरेबल फॉरवर्ड्स किंवा NDF म्हणजे करन्सी ट्रेडिंग. चला या लेखात त्याविषयी अधिक जाणून घेऊया.
एनडीएफ मार्केट म्हणजे काय?
प्रत्येकाला आपापल्या इन्व्हेस्टमेंटवर जास्तीत जास्त रिटर्न मिळवायचा असतो. सर्वात किफायतशीर इन्व्हेस्टमेंटची पद्धत शोधण्यासाठी, एखादी व्यक्ती सोने, जमीन इत्यादी पारंपारिक पद्धतींमध्ये आणि स्टॉक मार्केट, कमोडिटी मार्केट, इक्विटी, डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि मनी मार्केट यासारख्या आधुनिक पद्धतींमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा प्रयत्न करते. बर्‍याच भारतीयांचा असा विश्वास आहे की भारतीय करन्सी मार्केट मर्यादित आणि अत्यंत नियंत्रित आहे कारण त्यासाठी बरीच कागदपत्रे, केवायसी तपशील इत्यादी आवश्यक आहेत.
ज्या इन्व्हेस्टर्सना या नियमांचा सामना करायचा नाही त्यांनी हे सुनिश्चित केले पाहिजे की त्यांनी भारतीय रिझर्व्ह बँकेद्वारे शासित नसलेल्या खुल्या बाजारात करन्सीचा ट्रेड केला पाहिजे. असे इन्व्हेस्टर्स NDFs वापरून भारताबाहेर करन्सीमध्ये व्यवहार करतात, किंवा नॉन-डिलीव्हरेबल फ्युचर्स मार्केटमध्ये नॉन-डिलिव्हरेबल फॉरवर्ड्स वापरतात.
NDF वर वाचण्याआधी, करन्सी ट्रेडिंग म्हणजे काय हे आपण प्रथम स्पष्टपणे समजून घेऊ.
करन्सी ट्रेडिंग म्हणजे काय?
करन्सी ट्रेडिंग म्हणजे त्यांच्या मूल्यातील चढ-उतारांपासून नफा मिळविण्याच्या उद्देशाने करन्सी खरेदी आणि विक्री करण्याची पद्धत. फॉरेन एक्सचेंज (फॉरेक्स किंवा एफएक्स) मार्केट हा जगातील सर्वात मोठा फायनान्शियल मार्केट आहे आणि जिथे करन्सी ट्रेडिंग होते.
करन्सी ट्रेडिंगमध्ये, ट्रेडर्स एक करन्सी खरेदी करतील तसेच दोन करन्सीमधील विनिमय दरातील फरकातून नफा मिळवण्याच्या उद्देशाने दुसरे करन्सी विकतील. उदाहरणार्थ, युरोच्या तुलनेत यूएस डॉलरचे मूल्य वाढेल असा अंदाज बांधून ट्रेडर युरोसोबत यूएस डॉलर्स खरेदी करू शकतो. विनिमय दर अपेक्षेप्रमाणे वर गेल्यास, विनिमय दरातील फरकाचा फायदा घेऊन ट्रेडर यूएस डॉलर विकू शकतो आणि युरो परत खरेदी करू शकतो.
किरकोळ इन्व्हेस्टर्स, वित्तीय संस्था, कॉर्पोरेशन आणि सरकार आंतरराष्ट्रीय ट्रेड, इन्व्हेस्टमेंट आणि सट्टा यासह विविध कारणांसाठी करन्सी खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी करन्सी ट्रेडिंगचा वापर करतात. करन्सी व्यापाऱ्यांकडे बाजाराची ठोस समज असणे आवश्यक आहे, ज्यात विनिमय दरांवर परिणाम करणारे घटक, त्यात समाविष्ट असलेले धोके आणि त्या जोखमींचे व्यवस्थापन करण्यासाठी उपलब्ध साधने आणि धोरणे यांचा समावेश आहे.
करन्सी जोडीची काही उदाहरणे-
- भारतीय रुपया विरुद्ध युनायटेड स्टेट्स डॉलर (यूएसडी-आयएनआर)
- भारतीय रुपये विरुद्ध युरो (EUR-INR)
- इंडियन रुपी विरुद्ध ग्रेट ब्रिटेन पाउंड (जीबीपी-INR)
- इंडियन रुपी विरुद्ध जपान’स येन (JPY-INR)
करन्सी मार्केटचे दोन प्रकार
ऑनशोर आणि ऑफशोअर करन्सी मार्केट करन्सी ट्रेडिंग क्रियाकलापांच्या स्थानाचा संदर्भ देतात आणि सामान्यतः भिन्न नियम आणि विनिमय दर असलेल्या बाजारपेठांमध्ये फरक करण्यासाठी वापरले जातात.
ऑनशोर करन्सी मार्केट सामान्यत: ज्या देशात करन्सी जारी केले जाते त्या देशात स्थित असतात आणि त्या देशाच्या मध्यवर्ती बँक आणि सरकारद्वारे शासित असतात. बँका, वित्तीय संस्था आणि वैयक्तिक इन्व्हेस्टर्स सामान्यत: स्थानिक करन्सी खाती वापरून ऑनशोर करन्सी ट्रेडिंग करतात. ऑनशोर करन्सी ट्रेडिंग एक्स्चेंज रेट्स सामान्यपणे देशातील करन्सीची पुरवठा आणि मागणीद्वारे निर्धारित केले जातात. ऑनशोर मार्केट हे देशाचे स्थानिक करन्सी मार्केट आहे ज्यामध्ये डीलरचे कायदेशीर वास्तव्य आहे. उदाहरणार्थ, भारतीय फॉरेक्स मार्केट हा भारतीय रहिवाशांसाठी ऑनशोर मार्केट असेल.
दुसरीकडे, ऑफशोअर करन्सी मार्केट देशाबाहेर स्थित आहेत जे करन्सी जारी करतात आणि भिन्न नियामक वातावरण आणि विनिमय दरांच्या अधीन असतात. ऑफशोर करन्सी ट्रेडिंग लंडन, न्यूयॉर्क आणि हाँगकाँग सारख्या वित्तीय केंद्रांमध्ये होतो आणि बहुराष्ट्रीय कंपन्या आणि संस्थात्मक इन्व्हेस्टर्स करन्सी जोखीम हेज करण्यासाठी किंवा सट्टा ट्रेडिंगमध्ये गुंतण्यासाठी वापरतात. ऑफशोअर करन्सी ट्रेडिंग एक्स्चेंज रेट सामान्यतः ऑफशोर मार्केटमधील करन्सीच्या पुरवठा आणि मागणीनुसार निर्धारित केले जातात, जे काहीवेळा कॅपिटल प्रवाह आणि इन्व्हेस्टरच्या भावना यासारख्या घटकांमुळे ऑफशोअर मार्केटपेक्षा भिन्न असू शकतात.
एनडीएफ म्हणजे काय?
एनडीएफएस (नॉन-डिलिव्हरेबल फॉरवर्ड्स) हे फायनान्शियल काँट्रॅक्ट्स आहेत जे इन्व्हेस्टर्सना उदयोन्मुख मार्केट करन्सीच्या भविष्यातील मूल्यावर हेज किंवा स्पेक्युलेट करण्यास सक्षम करतात. NDFs ची सामान्यत: ऑफशोअर करन्सी मार्केटमध्ये खरेदी-विक्री केली जाते आणि बहुतेकदा ते संबंधित करन्सीसाठी ऑनशोअर मार्केटमध्ये थेट प्रवेश नसलेल्या इन्व्हेस्टर्सद्वारे वापरले जातात. ते डेरिव्हेटिव्ह आहेत जे एका विशिष्ट हार्ड करन्सीमध्ये सेटल केले जातात, सामान्यतः यूएस डॉलर (USD), मॅच्युरिटीच्या वेळी अंतर्निहित करन्सीचे कोणतेही भौतिक वितरण न करता. त्याऐवजी, मान्य फॉरवर्ड रेट आणि मॅच्युरिटीच्या वेळी प्रचलित स्पॉट रेटमधील फरक निर्दिष्ट करन्सीमध्ये सेटल केला जातो.
NDF चा वापर सामान्यतः इन्व्हेस्टर्सद्वारे उदयोन्मुख बाजारातील अर्थव्यवस्थांमध्ये करन्सी जोखीम हेज करण्यासाठी केला जातो, जेथे करन्सी अस्थिरता आणि अनिश्चिततेच्या अधीन असू शकतात. एनडीएफ करारात प्रवेश केल्याने, इन्व्हेस्टर भविष्यातील विनिमय दर लॉक करू शकतो, ज्यामुळे करन्सीच्या प्रतिकूल हालचालींचा धोका कमी होतो. उदाहरणार्थ, एखादा इन्व्हेस्टर ब्राझिलियन रिअल विकण्यासाठी NDF करार करू शकतो आणि सहा महिन्यांच्या कालावधीत पूर्वनिर्धारित विनिमय दराने यूएस डॉलर खरेदी करू शकतो. ब्राझिलियन रिअल आणि यूएस डॉलरमधील विनिमय दर सहा महिन्यांच्या कालावधीत कमी झाल्यास, इन्व्हेस्टरला तोटा भरून काढण्यासाठी प्रतिपक्षाकडून करारासाठी देय प्राप्त होईल.
एनडीएफएस भारतात कसे काम करतात?
NDF किंमत आणि सध्याच्या स्पॉट किमतीच्या आधारे नॉन-डिलिव्हरेबल फ्युचर्स मार्केट दोन पक्षांना रोख प्रवाहात ट्रेड करण्याची परवानगी देऊन चालते. कराराच्या अटींची पूर्तता करण्यासाठी एका पक्षाने एक्सचेंजमधून उद्भवणारा फरक दुसऱ्या पक्षाला द्यावा लागतो.
हे OTC (ओव्हर-द-काउंटर) ट्रान्झॅक्शन सामान्यपणे परदेशी एक्सचेंज मार्केटमध्ये सेटल केले जातात. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या करन्सीचा देशाबाहेर ट्रेड केला जाऊ शकत नसेल, तर देशाबाहेर असलेल्या व्यक्तीसोबत ट्रेड करणे कठीण होईल. या स्थितीत, सर्व नफा आणि तोटा दोन्ही देशांमध्ये खुलेआम ट्रेड करणाऱ्या करन्सीमध्ये रूपांतरित करण्यासाठी पक्ष नॉन-डिलिव्हरेबल फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्स (NDF) वापरतात.
अंतिम शब्द
अँगल वन, भारताचे विश्वसनीय ट्रेडिंग/इन्व्हेस्टिंग प्लॅटफॉर्मसह डिमॅट अकाउंट उघडा आणि तुमची संपत्ती निर्माण करणे सुरू करा.
