આજની ગતિશીલ ભારતીય અર્થવ્યવસ્થા હવે સિલોમાં નથી, તેના બદલે વૈશ્વિક વલણો અને અફરા તફરી સાથે નજીકના સંબંધો ધરાવે છે. જેમ માર્કેટ ક્યારેય તેજીમય બને છે તેમ જ તેમાં રોકાણ કરવાની પદ્ધતિઓ પણ રહેલી છે. નવા જનસાંખ્યિકીય વિષયો સાથે રોકાણના બજારમાં જોડાવાની નવી રીતોની જરૂર છે. સ્મોલકેસ આ ટેક્નોલોજી સંચાલિત રોકાણ વધારવાનું ફક્ત અન્ય ઉદાહરણ છે.
રાષ્ટ્રીય સિક્યોરિટીઝ ડિપોઝિટરી લિમિટેડ (એનએસડીએલ) અને સેન્ટ્રલ ડિપોઝિટરી સર્વિસ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ (સીડીએસએલ) ના અહેવાલો મુજબ, બજારમાં ફક્ત વર્ષ 2020 માં 10.4 મિલિયનથી વધુ સક્રિય રોકાણકારો ઉમેરવામાં આવ્યા હતા. આ એક આકર્ષક આંકડા છે. ટેક્નોલોજી આધારિત નાણાંકીય એપ્સ અને ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સના આગમન સાથે, ભારતીય મિલેનિયલ વેપારના વધારે ઊંડાણપૂર્વક ભાગ લીધો હતો.
તેથી, પ્રશ્ન આગળ વધે છે; સ્મૉલકેસ શું છે? આવતા કેટલાક વિભાગોમાં, આપણને ખ્યાલ આવશે અને કાર્યોને સમજાવવાનો પ્રયત્ન કરીશું તથા પાઠકને “સ્મોલકેસ શું છે” ને સમજાવવામાં પણ મદદ કરીશું, જ્યારે તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી કેવી રીતે અલગ છે.
સ્મોલકેસ શું છે
સ્મોલકેસમાં ભારતની બે મુખ્ય કુશળતા, નાણાં અને ટેક્નોલોજીનો સમાવેશ થાય છે અને તેમને બજારમાં રોકાણ કરવાની નવી અને નવીન રીત રજૂ કરવા માટે એકસાથે અનેક બાબત રજૂ કરે છે. તે રોકાણકારોને સ્ટૉક્સ, સિક્યોરિટીઝ, ઈટીએફ (એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ), આરઇઆઇટી (રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ) વગેરેના પૂર્વ-નિર્ધારિત અને પૂર્વ-પેકેજવાળા સંખ્યામાં વેપાર કરવા માટે એક ટેક્નોલોજી સમર્થિત પ્લેટફોર્મ રજૂ કરે છે. આ પેકેજ ચોક્કસ થીમ અથવા રોકાણ વ્યૂહરચનાના આધારે બનાવવામાં આવે છે (સિદ્ધાંતમાં વિષયગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત નથી).
આ પ્લેટફોર્મ હેઠળ, કોઈ રોકાણકાર પોતાનો મોડેલ રોકાણ પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે, જેને સ્મોલકેસ તરીકે પણ કહેવામાં આવે છે, અથવા સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) દ્વારા બનાવવામાં આવેલ અને સંચાલિત કરવામાં આવતા અનેક હાલના અસ્તિત્વમાંથી પસંદ કરી શકે છે. બધાને રોકાણ શરૂ કરવાની જરૂર છે એક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ છે.
તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે
સ્મોલકેસ પ્લેટફોર્મ વપરાશકર્તાને સ્ટૉક્સ, સિક્યોરિટીઝ, ઇટીએફ વગેરેમાં ઑનલાઇન રોકાણ કરવાની સુવિધા અને સુવિધા રજૂ કરે છે. અધિકૃત સેબી નોંધાયેલ એકમો દ્વારા બનાવેલ હાલના સ્મોલકેસ જથ્થામાં અથવા વધુ જાણકાર રોકાણકારો માટે તેમની પસંદગીની વ્યૂહરચના અથવા થીમ મુજબ તેમના સ્મોલકેસ પૅકેજને કસ્ટમાઇઝ કરવાની ક્ષમતા રજૂ કરે છે.
અત્યારે, સ્મોલકેસ ભારતના સૌથી મોટા બ્રોકર્સના 12 પર ઉપલબ્ધ છે. તેથી તમે બ્રોકર આઇડીનો ઉપયોગ કરીને લૉગ ઇન કરી શકો છો અથવા પોતાના પર નવું એકાઉન્ટ બનાવી શકો છો.
આગામી પગલું પસંદગીની થીમને ઓળખવાનું છે. વિવિધ ઉદ્યોગ વિષયો અથવા રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ અથવા જોખમની ક્ષમતાઓના આધારે અનેક શ્રેણીઓ અસ્તિત્વમાં છે, જે ખાસ કરીને વિવિધ ભારતીય રોકાણકારની વસ્તીને પૂર્ણ કરવા માટે તૈયાર કરવામાં આવી છે. નાના કેસોના કેટલાક ઉદાહરણો છે; વધતી ગ્રામીણ માંગ, સ્માર્ટ શહેરોનું નિર્માણ, સ્વાસ્થ્ય કાળજી (વૈશ્વિક મહામારી દ્વારા સંચાલિત). જેમ તમે જોઈ શકો છો, આ કોઈ વિશિષ્ટ કંપનીઓ અથવા ક્ષેત્રો નથી, પરંતુ એક ચોક્કસ થીમનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા એક સર્વસાધારણ વિસ્તાર છે જે અલગ-અલગ રીતે નિર્ધારિત વજનો સાથે ઘણા સ્ટૉક્સ ધરાવી શકે છે. કેટલાક કિસ્સાઓમાં, પેકેજમાં શામેલ સ્ટૉક્સનું કુલ કલેક્શન, 50 સુધી જેટલું વધારે હોઈ શકે છે.
હવે, એકવાર તમે કયા વિકલ્પ સાથે જવાનો વિકલ્પ નક્કી કર્યા પછી, સંબંધિત બ્રોકર્સ દ્વારા તે બાસ્કેટમાં શામેલ તમામ સ્ટૉક્સ માટે ઑર્ડર આપવામાં આવે છે અને એકવાર ટ્રાન્ઝૅક્શન પૂર્ણ થયા પછી, શેર તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. હા, તેમા કોઈપણ સમયે એડિટ કરી શકાય છે, અપડેટ કરી શકાય છે, બદલી શકાય છે.
આ સ્મોલકેસ બજાર સંશોધન વિશ્લેષકોના સંયોજનમાં અનુભવી વ્યવસાયિક મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે અને બજારના આગાહી એલ્ગોરિધમિક સાધનો દ્વારા સમર્થિત છે, જેનો હેતુ બજારની કામગીરી મુજબ સ્ટૉક્સને નિયમિતપણે ટ્રેક કરવાનો અને વજનને ફરીથી એલોકેટ કરવાનો છે. જો વ્યક્તિ પોતાનું સ્મોલકેસ બનાવવા અને મેનેજ કરવા માંગતા હોય તો રચનામાં આવા ફેરફારો પણ કરી શકાય છે.
સ્મોલકેસ વિરુદ્ધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ
ચાલો આપણે સ્મોલકેસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના કેટલાક મુખ્ય તફાવતોને જોઈએ.
ફી:
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ફંડ મેનેજર અને એકંદર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ ખર્ચ માટે વળતર આપવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ પર ખર્ચનો રેશિયો વસૂલ કરે છે. જ્યારે આ વિવિધ ફંડ હાઉસિસ અને ભંડોળના પ્રકારોથી અલગ હોય છે ત્યારે જોવામાં આવ્યું છે કે સ્મોલકેસ રોકાણ ફી નોંધપાત્ર રીતે ઓછી હોય છે જેથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલનામાં રોકાણકારોને વધુ સારા વળતર આપે છે, કારણ કે ફીમાં તફાવત આરઓઆઈનો ભાગ બની જાય છે.
માલિકી અને લવચીકતા:
આ અનુભવી રોકાણકાર માટે ખૂબ જ ઇચ્છિત સુવિધા છે, કારણ કે તે તમને તમારા સ્મોલકેસ પોર્ટફોલિયોને અપડેટ કરવાની અને સ્ટૉક્સને ઉમેરવાની અથવા કાઢી નાંખવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, એમએફએસના કિસ્સામાં ફક્ત ફંડ મેનેજર પાસે આમ કરવાનો અધિકાર છે.
લૉક–ઇનની મુદત:
જ્યારે એમએફમાં કેટેગરીના આધારે પણ ફ્લેક્સિબિલિટીની ચોક્કસ રકમ અસ્તિત્વમાં છે, ત્યારે પણ એક ન્યૂનતમ લૉક-ઇન સમયગાળો છે જેના માટે તમારે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને હોલ્ડ કરવાનું ચાલુ રાખવાની જરૂર છે અન્યથા દંડ ચૂકવવાની રહેશે. સ્મોલકેસના કિસ્સામાં આવી કોઈ જવાબદારી નથી અને તમે કોઈપણ સમયે બહાર નીકળી શકો છો.
સુવિધા અને પારદર્શિતા:
આમાંથી કોઈપણ સાધનોમાં રોકાણ કરવું સુવિધાજનક છે. બંને ટેકનોલોજી આધારિત છે અને પ્લેટફોર્મ સમર્થિત છે જેથી તમારા પોર્ટફોલિયોને ગમે ત્યાંથી કોઈપણ સમયે સરળતાથી ઍક્સેસિબલ અને મૉનિટરેબલ બનાવવામાં આવે છે. જો કે, એમએફએસ સાથે કેસ ન હોય તેવા નાના કેસમાં રોકાણ કરવા માટે તમારી પાસે ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી છે. ઉપરાંત, તમારા પોર્ટફોલિયોમાં તમારા સ્ટૉકના પરફોર્મન્સની દ્રશ્યમાનતા સ્મોલકેસ માટે રન-ટાઇમની નજીક છે, જ્યારે મોટાભાગના એમએફએસ મહિનામાં એકવાર આ જાહેર કરે છે.
સારાંશ
સ્મોલકેસ કેટલાક સ્ટૉક્સ અને/અથવા ઈટીએફના હેમ્પર્સ છે જે અંડરલાઈન થીમ, વિચાર અથવા વ્યૂહરચનાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તેઓ ઘટકના સ્ટૉક્સને વિવિધ વેઈટેજ સાથે સોંપવાનો સમાવેશ કરે છે અને પછી રોકાણકારો માટે વળતર વધારવા માટે થીમને ટ્રેક કરે છે. રોકાણકારોના નવા યુગમાં દબાણ અથવા અન્ય જવાબદારીઓને કારણે તેમના હાથ પર ઓછા સમય સાથે ઘણા વ્યાવસાયિકોનો સમાવેશ થાય છે. આ એક મોટા કારણો છે કે શા માટે કોઈ રોકાણકાર પહેલેથી જ ઉપલબ્ધ અનેક ક્યુરેટેડ બંડલમાંથી પસંદ કરી શકે છે અને પછી નિયમિતપણે પરફોર્મન્સને ટ્રૅક અથવા મૉનિટર કરવાની જરૂર નથી. અન્ય એક અપીલ એ છે કે તેઓ એક વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવાની ઓછી કિંમત ધરાવે છે. આખરે, આ પ્લેટફોર્મ પર સમાવેશ ખૂબ જ વધારે છે. નવીનતાઓ માટે, નવા રોકાણકારોની જરૂરિયાતો અને જોખમ લેવાની ક્ષમતા પૂર્ણ કરવા માટે ખાસ કરીને ડિઝાઇન કરેલ સ્મોલકેસ અસ્તિત્વમાં છે. અને નિષ્ણાતો માટે, સ્મોલકેસને કસ્ટમાઇઝ કરવા અને અપડેટ કરવા અથવા કોઈપણ સમયે બદલવા માટે પૂરતી લવચીકતા છે, જે રોકાણકારોના વસ્તીવિષયક વિશાળ સ્પેક્ટ્રમને આવરી લે છે.
તો, સ્મૉલકેસ શું છે? સારું, કેટલુંક કહી શકે છે કે, તે આધુનિક ભારતીય માટે એક આધુનિક રોકાણ સાધન છે.
