సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది దీర్ఘకాలిక అప్పును తిరిగి చెల్లించే ఒక కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే ఒక ఆర్థిక మెట్రిక్. ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క మొత్తం ఆస్తులను మొత్తం బాధ్యతలకు పోల్చి చూస్తుంది, ఇందులో స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక డెట్ రెండూ ఉంటాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, దాని అన్ని ఆస్తులు విక్రయించబడితే దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడం సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలకు పరిష్కార నిష్పత్తులు ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే వారు ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చే సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తారు. అయితే, ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు పరిగణించవలసిన అనేక ఆర్థిక మెట్రిక్‌లలో ఒకటి మాత్రమే సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అని గమనించాలి.
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
ఒక కంపెనీ యొక్క మొత్తం ఆస్తులను దాని మొత్తం బాధ్యతల ద్వారా విభజించడం ద్వారా సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి సూత్రం:
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి = మొత్తం ఆస్తులు / మొత్తం బాధ్యతలు
మొత్తం ఆస్తులలో కంపెనీ యొక్క అన్ని ఆస్తులు, స్పష్టమైన మరియు అమూర్తమైనవి రెండూ ఉంటాయి, అయితే మొత్తం బాధ్యతలలో కంపెనీ యొక్క అన్ని అప్పులు మరియు బాధ్యతలు, స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రెండూ ఉంటాయి.
ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీకి ₹1,000,000 మొత్తం ఆస్తులు మరియు ₹500,000 మొత్తం బాధ్యతలు ఉంటే, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఇలా ఉంటుంది:
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి = ₹10,00,000 / ₹5,00,000
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి = 2:1
అంటే కంపెనీకి బాధ్యతలు అనేక ఆస్తులు రెండుసార్లు ఉన్నాయి, ఇది దాని దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను సులభంగా చెల్లించగలుగుతుందని సూచిస్తుంది.
గమనిక: కొలవబడిన ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల రకాల ఆధారంగా ఒక రకం కంటే ఎక్కువ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఎందుకు ముఖ్యం?
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది ఒక కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్షియల్ ఆరోగ్యం యొక్క ముఖ్యమైన సూచిక, ఎందుకంటే ఇది దీర్ఘకాలిక డెట్ బాధ్యతలను చెల్లించే దాని సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఒక అధిక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది దాని బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి ఒక కంపెనీకి ఎక్కువ ఆస్తులు అందుబాటులో ఉన్నాయని సూచిస్తుంది, ఇది కాలక్రమేణా దాని అప్పులను తిరిగి చెల్లించడానికి మెరుగైన స్థితి కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. మరోవైపు, ఒక తక్కువ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి, కంపెనీ దాని బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ చేసే అవకాశం ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.
ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు క్రెడిట్ యోగ్యతను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. ఒక కంపెనీకి తక్కువ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఉంటే, దాని డబ్బును రుణం ఇవ్వడానికి లేదా డిఫాల్ట్ యొక్క పెరిగిన రిస్క్ కోసం పరిహారం చెల్లించడానికి అధిక వడ్డీ రేట్లను వసూలు చేయడానికి రుణదాతలు తక్కువగా ఉండవచ్చు. అదేవిధంగా, తక్కువ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తితో ఒక కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులు తక్కువగా ఉండవచ్చు ఎందుకంటే ఇది దివాలా లేదా ఇతర ఆర్థిక ఇబ్బందులను సూచిస్తుంది.
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి పరిమితులు
ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని మూల్యాంకన చేయడానికి సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఒక ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్ అయినప్పటికీ, దాని ఉపయోగానికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి. గుర్తుంచుకోవడానికి కొన్ని కీలక పరిమితులు ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి:
-
ఇది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల సమయాన్ని అకౌంట్ చేయదు:
కంపెనీ యొక్క మొత్తం ఆస్తులు మరియు మొత్తం బాధ్యతలను ఉపయోగించి సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది, కానీ ఆ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు బకాయి ఉన్నప్పుడు ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీకి అనేక సంవత్సరాలపాటు చెల్లించబడని గణనీయమైన దీర్ఘకాలిక అప్పు ఉండవచ్చు. అలాంటి సందర్భంలో, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది స్వల్పకాలంలో దాని డెట్ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యం గురించి ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందించవచ్చు.
-
ఇది ఆస్తుల నాణ్యతను పరిగణించదు:
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి వారి నాణ్యత లేదా లిక్విడిటీతో సంబంధం లేకుండా ఒక కంపెనీలో అన్ని ఆస్తులను సమానంగా పరిగణిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీకి ఇన్వెంటరీ లేదా అందుకోదగిన అకౌంట్ల రూపంలో పెద్ద మొత్తంలో ఆస్తులు ఉండవచ్చు, కానీ ఆ ఆస్తులు నగదుగా మార్చడం కష్టం కావచ్చు. అవసరమైనప్పుడు కంపెనీ ఆ ఆస్తులను నగదుగా మార్చలేకపోతే, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి దాని డెట్ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అధిగమించవచ్చు.
-
ఇది ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ వస్తువులను పరిగణించదు:
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు వంటి బ్యాలెన్స్-షీట్ వస్తువులను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది. లీజ్ బాధ్యతలు లేదా కంటింజెంట్ బాధ్యతలు వంటి ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ వస్తువులను ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ఈ వస్తువులు దాని డెట్ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఒక కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యంపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి, కాబట్టి ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని మూల్యాంకన చేసేటప్పుడు వాటిని పరిగణించాలి.
-
ఇది నగదు ప్రవాహం గురించి సమాచారాన్ని అందించదు:
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది దాని దీర్ఘకాలిక డెట్ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఒక కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తున్నప్పటికీ, ఇది దాని నగదు ప్రవాహాన్ని సూచించదు. ఒక కంపెనీకి అధిక పరిష్కార నిష్పత్తి ఉన్నప్పటికీ, దాని కార్యాచరణ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించలేకపోతే, అది దాని డెట్ బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ చేసే ప్రమాదం కావచ్చు.
ఇతర సాల్వెన్సీ నిష్పత్తుల గురించి తెలుసుకోవడం అనేది కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క మెరుగైన చిత్రాన్ని ఇవ్వడానికి సహాయపడుతుంది, అవి –
- డెట్ నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి
- ఆస్తుల నిష్పత్తికి డెట్
- క్యాపిటల్ నిష్పత్తికి డెట్
- వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి
ముగింపు
ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని మూల్యాంకన చేసేటప్పుడు పరిగణించబడవలసిన అనేక ఆర్థిక మెట్రిక్‌లలో ఒకటి సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి మాత్రమే అని గమనించడం ముఖ్యం. ఇతర ముఖ్యమైన మెట్రిక్‌లలో లిక్విడిటీ నిష్పత్తులు, లాభదాయకత నిష్పత్తులు మరియు సామర్థ్య నిష్పత్తులు ఉంటాయి. వివిధ మెట్రిక్స్ శ్రేణిని చూడడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మరియు క్రెడిటర్లు కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక స్థితి గురించి మరింత పూర్తి చిత్రాన్ని పొందవచ్చు మరియు రుణం ఇవ్వడం లేదా పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి మరింత తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.
ఇప్పుడు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి గురించి మీకు తెలుసు కాబట్టి, మీరు స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉండటానికి ఒక అడుగు దగ్గరగా ఉన్నారు. ఏంజెల్ వన్, భారతదేశం యొక్క విశ్వసనీయ స్టాక్‌బ్రోకర్‌తో డీమ్యాట్ అకౌంట్‌ను తెరవండి మరియు మీ సంపదను పెంచుకోవడం ప్రారంభించండి.
